米国SECがハンズオンで教える暗号資産の保管方法

2025-12-15 05:24:22

按：12月12日米国SEC公式発表による散户投資家向けの暗号資産保管の基礎知識を紹介し、散户が最適な方法で暗号資産を保有するための判断材料を提供します。金色财经訳：

米国SEC投資者教育・援助オフィスは本投資者公告を発表し、散户投資者が暗号資産の保有方法を理解する手助けを目的としています。本公告は暗号資産の保管タイプを概説し、いくつかのヒントや質問を提示して、最適な暗号資産の保有方法を判断できるよう支援します。

一、暗号資産の保管とは何ですか？

暗号資産の「保管」とは、あなたが暗号資産を保存しアクセスする方法と場所を指します。一般的に、暗号資産には暗号ウォレットと呼ばれるデバイスやコンピュータプログラムを通じてアクセスします。暗号ウォレット自体は暗号資産を保存しません。代わりに、あなたの暗号資産の「秘密鍵」やパスワードを保存しています。

暗号資産：暗号資産とは、ブロックチェーンや類似の分散型台帳技術ネットワークを使用して生成、発行、または移転される資産を指し、「トークン」「デジタル資産」「仮想通貨」「暗号通貨」と呼ばれるものも含まれます。投資者は、暗号資産の特性と設計、及び発行・移転に使用される分散型台帳やブロックチェーン技術には著しい差異があることを理解すべきです。言い換えれば、異なる暗号資産は異なる収益やリスクをもたらす可能性があります。

暗号ウォレットを作成するとき、以下の2つの鍵またはパスワードが生成されます。

秘密鍵。秘密鍵はランダムに生成された英数字のパスワードで、暗号資産の取引を承認するために使用されます。秘密鍵はあなたの暗号ウォレットのパスワードのようなもので、一度作成されると変更や置き換えはできません。秘密鍵を失うと、あなたは永久にウォレット内の暗号資産へアクセスできなくなります。
公開鍵。公開鍵は取引の検証や、他者があなたの暗号ウォレットへ暗号資産を送ることを許可するコードです。公開鍵から秘密鍵にはアクセスできず、取引の承認にも使用できません。公開鍵はあなたの暗号ウォレットのメールアドレスのようなものです。

これらの鍵は共同であなたの暗号資産の所有権を証明し、送信・受信・使用の権利を付与します。

二、ホットウォレットとコールドウォレット

暗号通貨ウォレットには多くの種類があり、散户投資者のこれらのウォレットの保有方法もさまざまです。暗号通貨ウォレットは大きく「ホットウォレット」と「コールドウォレット」に分かれます。ホットウォレットはインターネットに接続された暗号通貨ウォレットで、デスクトップアプリ、モバイルアプリ、ウェブアプリなどがあります。ホットウォレットは暗号資産へのアクセスと取引を便利にしますが、その一方でネットワークの脅威にさらされるリスクもあります。

コールドウォレットは通常、インターネットに接続されていない物理デバイス（例：USBドライブ、外付けハードディスク、紙のウォレット）を指します。暗号資産の取引においては、コールドウォレットは一般的にホットウォレットよりも便利さでは劣ります。ただし、コールドウォレットはインターネットに接続しないため、ネットワークの脅威に対してより堅牢です。それでも、物理デバイスの紛失、故障、盗難により、暗号資産を永遠に失う可能性もあります。

バックアップのためのシードフレーズをしっかり守ってください！多くの暗号ウォレットは「シードフレーズ」と呼ばれるリカバリフレーズやバックアップフレーズを生成します。これはランダムな単語の列であり、ウォレットや秘密鍵を紛失した場合やハードウェア・ソフトウェアが故障した場合にウォレットを復元するのに役立ちます。シードフレーズは安全な場所に保管し、他人と共有しないでください。

三、自自己管理と第三者管理

あなたは暗号資産を自己管理（セルフ・ホスティング）するか、第三者に管理を委託（サードパーティ・ホスティング）するかを決める必要があります。自管理と第三者管理の両方に、ホットウォレットとコールドウォレットの選択肢があります。

自己管理：

自己管理方式を採用すれば、自分の暗号資産を完全にコントロールし、すべての暗号ウォレットの秘密鍵を管理します。これにより、あなたは暗号資産の秘密鍵へのアクセス権を完全に掌握し、同時にその安全性についても全責任を負います。もしあなたの暗号ウォレットを紛失、盗難、故障、ハッキングされた場合、暗号資産へのアクセスを永久に失う可能性があります。

自己管理暗号資産の選択における重要な質問

暗号ウォレットの設定と維持は容易ですか？自己設定と維持には一定の技術知識が必要です。すべての技術的な手順を問題なくこなせるか確認してください。
暗号資産の全責任を負いたいですか？自己管理を選ぶと、あなたの暗号資産を完全にコントロールできます。秘密鍵とシードフレーズの管理責任もあなたにあります。これらを紛失または盗難に遭わせると、暗号資産へのアクセスを失うリスクがあります。
どのタイプの暗号ウォレットを使いたいですか？上述のとおり、ホットウォレットまたはコールドウォレットを選択できます。便利性と安全性のバランスを考慮し、自分に最適なタイプを選びましょう。
暗号ウォレットにはいくらかかりますか？コールドウォレットは物理的なデバイスの購入費用がかかることがあります。ホットウォレットは最初は無料のケースもありますが、取引には手数料が発生します。購入前にこれらの費用を確認してください。

第三者管理：

第三者管理では、専門の管理機関やサービス提供者に暗号資産の保有を委託します。これには暗号通貨取引所や専用の暗号資産保管サービス業者が含まれます。第三者管理機関は、あなたの暗号資産の秘密鍵へのアクセスを管理・制御します。これらの機関は、あなたの暗号資産の秘密鍵を保管する口座はコールドウォレット、ホットウォレット、またはその両方の組み合わせで運用されることがあります。もしも第三者管理機関がハッキングされたり倒産したりした場合、あなたは暗号資産へのアクセスを失う可能性があります。

第三者管理選択時の重要な質問

管理機関の背景を調査済みですか？時間をかけて、信頼できる管理機関かどうかを慎重に調査してください。ネット上で苦情や評判を検索し、その管理機関の規制状況も確認しましょう。暗号資産業界の規制はまだ未成熟ですが、一定の規制は存在します。
管理機関はどの種類の暗号資産を保有できますか？それぞれの管理機関によって許可される暗号資産の種類は異なります。あなたの希望する暗号資産を保有できるか事前に確認してください。
管理機関が倒産した場合はどうなりますか？暗号資産の紛失や盗難に対する保険を提供しているか、またその条件を理解しておきましょう。
管理機関はあなたの暗号資産をどのように保管・保護しますか？暗号資産と秘密鍵の保護方法、アクセス権の管理を詳細に確認してください。管理機関は自社施設で暗号資産を保管するのか、外部に委託するのか？ホットウォレット、コールドウォレット、その他の方法を使用しますか？主要な保管場所や安全対策についても質問しましょう。
管理機関はあなたの暗号資産をどう運用しますか？一部の管理機関は、預け入れた暗号資産を担保にして融資や他の用途に利用（再担保）することがあります。これは「再抵当に出す」と呼ばれます。コスト削減のために、管理機関は顧客の暗号資産を分散して保管する場合もあります。あなたの管理機関がこれらの手法を採用しているか、採用している場合はあなたの同意が必要か確認してください。
管理機関はどのようなプライバシー保護策を提供しますか？あなたの個人情報（氏名、住所、社会保障番号、保有または売買した暗号資産タイプなど）を保護するための措置を取る管理機関を選びましょう。顧客データを第三者に販売するかどうかも確認してください。
管理機関のアカウント手数料は何ですか？年間資産管理費（資産の価値に応じた年額費用）、取引手数料、資産移転費用、口座開設・閉鎖費用について問い合わせましょう。