## 物価上昇があなたの投資に与える影響現在の経済状況では、商品やサービスの価格が継続的に上昇しています。これは世界中で進行しているインフレの兆候です。**インフレ**は、通貨の価値が下落し、人々の購買力が低下する経済現象です。例えば、昨年100バーツで10個の商品が買えたとすると、今日同じ金額ではわずか8〜9個しか買えないかもしれません。投資家にとって、これは必ずしも負けを意味するわけではありません。むしろ、インフレの仕組みを理解し、賢く計画を立てれば、利益を生み出すことも可能です。## 現在の世界のインフレを促進する主要な要因景気後退後の需要回復により、商品への需要が急増していますが、生産量が追いついていません。これは「リベンジ消費」と呼ばれる現象で、人々が以前よりも積極的に支出を行い、商品需要が突如として高まることを指します。さらに、原材料コストの上昇も重要です。特に原油、天然ガス、鉄鋼、銅などのコストが増加しています。世界的なサプライチェーンの問題も続いており、コンテナ不足や半導体不足などが発生しています。国際通貨基金（IMF）(の経済データによると、2024年は3.1%、2025年は3.2%の経済成長が見込まれていますが、中央銀行の目標を上回る高いインフレ率が続いています。## 誰が恩恵を受け、誰が不利益を被るか)恩恵を受ける層**事業者や企業オーナー**は、インフレに伴い価格を調整できるため利益を得やすいです。**債権者**（銀行や貸し手）も、貸付金の価値が下がるため恩恵を受けます。**大企業の株主**は、価格交渉力が強いため有利です。実例：PTT公社は、2023年前半に純利益64,419百万バーツを記録し、前年同期比12.7%増加しました。これは原油価格の高騰によるものです。###不利益を被る層**正社員の従業員**は、給与の増加がインフレ率に追いつかないため、実質的な購買力が低下します。**借り手**は、借入金の返済時に価値が下がった通貨を返す必要があり、利息は高止まりしています。## タイの歴史におけるインフレの重要な時期1974年には、タイの経済は24.3%の高インフレに直面しました。これは中東戦争による原油価格の高騰によるものです。1980年には17.8%のインフレが発生し、イラク・イラン戦争の影響です。1997年の経済危機では、バーツが大きく下落し、インフレは7.89%に達しました。2008年には、商品価格の上昇によりインフレ率は5.51%を超えました。最近では、2022年5月にタイの一般的なインフレ率は7.10%に達し、欧州の戦争状況が影響しています。## 4年間の必需品価格の変動| 項目 | 2564 | 2565 | 2566 | 2567 ||--------|--------|--------|--------|--------|| **豚肉（赤身）** | 137.5バーツ/kg | 205バーツ/kg | 125バーツ/kg | 133.31バーツ/kg || **鶏胸肉** | 67.5バーツ/kg | 105バーツ/kg | 80バーツ/kg | 80バーツ/kg || **鶏卵** | 4.45バーツ/個 | 5バーツ/個 | 3.83-4バーツ/個 | 3.9バーツ/個 || **唐辛子** | 45バーツ/kg | 185バーツ/kg | 200バーツ/kg | 50-250バーツ/kg || **ディーゼル油** | 28.29バーツ/L | 34.94バーツ/L | 33.44バーツ/L | 40.24バーツ/L || **ガソリン（エタノール混合）** | 28.75バーツ/L | 37.15バーツ/L | 35.08バーツ/L | 39.15バーツ/L |この表から、**インフレ**が基本的な必需品の価格に大きな影響を与えていることが明らかです。肉類の価格はほぼ2倍に上昇し、燃料価格も継続的に高騰しています。## インフレとデフレの違い**デフレ**(は、逆の現象であり、商品やサービスの価格が継続的に下落します。需要が減少し、通貨の流通量も不足します。生産者は積極的に商品を作らず、経済は低迷します。| 特徴 | インフレ | デフレ ||--------|--------|--------|| 価格 | 上昇 | 下降 || 通貨の価値 | 低下 | 上昇 || 購買力 | 低下 | 上昇 || 影響 | 一般的に良好だが、過度は危険 | 経済に悪影響 |両者とも、過度かつ長期的な状態は、経済成長や国民生活にとって危険です。## インフレが国や日常生活に与える影響)一般市民への影響生活費が上昇し、購買力が低下します。給与が追いつかず、消費を控える傾向が強まります。(事業者への影響商品価格の上昇により売上が減少し、コストも増加します。一部の企業は拡大を遅らせ、雇用削減や従業員解雇を行い、失業率が上昇します。)国の経済への影響生産性の伸びが鈍化します。インフレが激しい場合、実質金利はマイナスになり、投資家はリスク資産に投機的に資金を投入します。不動産や株式市場にバブルが形成され、家計負債も増加します。## インフレ時の自己防衛策：効果的な投資戦略### 1. 浮動金利債券（Floating Rate Bonds）への投資(通常の債券は固定金利ですが、インフレ時には金利が下がるため価値が減少します。一方、浮動金利債券は、基準金利に連動して金利が調整されるため、リターンが安定しやすいです。) 2. 金（ゴールド） - 伝統的なインフレヘッジ資産(金価格はインフレに伴い上昇します。インフレが高まると、金は「逃避資産」として買われる傾向があります。CFDを利用した金取引も、上昇・下落の両方で利益を狙えます。) 3. 銀行株式(中央銀行が金利を引き上げると、商業銀行は金利差（Net Interest Margin）から利益を得やすくなり、株価も上昇します。) 4. エネルギー株###石油やガス関連企業は、商品価格の高騰により直接恩恵を受けます。特にインフレが高い局面では、原油価格が上昇します。### 5. 不動産###賃料はインフレに伴い上昇し、不動産のキャピタルゲインも期待できます。余裕資金があれば、良い投資先です。### 6. 食品株(食品は必需品であり、価格調整が可能です。コスト増に応じて価格を上げやすく、インフレに強いです。) 7. 高金利預金口座###高金利の預金口座に預けると、一般的な預金よりも高い利回りを得られます。12ヶ月以上の定期預金がおすすめです。## インフレの指標はどうなっているか毎月、商務省は430品目の価格データを収集し、消費者物価指数（CPI）を算出します。CPIの前年比増加率が**インフレ率**です。タイ中央銀行はこれを経済の指標としています。2024年1月の最新データによると、消費者物価指数は110.3で、前年より0.3%上昇しています。基準年は2562年（2019年）= 100です。前年比のインフレ率は1.11%に低下し、35ヶ月ぶりの最低水準となっています。これは、エネルギー価格の下落や、政府の支援策、食品価格の上昇によるものです。## まとめ：インフレへの適応は適切なレベルで**インフレ**は、通常2〜3%の範囲内であれば、経済にとって良いとされています。企業の成長や雇用創出を促進します。ただし、過度なインフレ（ハイパーインフレ）は破滅的です。適切な資産運用と資金管理を行い、賢く投資を選択すれば、インフレから身を守るだけでなく、利益も得られます。常に市場の動向に注意し、地政学的リスクや世界的な出来事、中央銀行の政策変化に備えることが、各サイクルでの成功の鍵です。
インフレの理解：投資家が資産を守るために知っておくべきこと
物価上昇があなたの投資に与える影響
現在の経済状況では、商品やサービスの価格が継続的に上昇しています。これは世界中で進行しているインフレの兆候です。インフレは、通貨の価値が下落し、人々の購買力が低下する経済現象です。例えば、昨年100バーツで10個の商品が買えたとすると、今日同じ金額ではわずか8〜9個しか買えないかもしれません。
投資家にとって、これは必ずしも負けを意味するわけではありません。むしろ、インフレの仕組みを理解し、賢く計画を立てれば、利益を生み出すことも可能です。
現在の世界のインフレを促進する主要な要因
景気後退後の需要回復により、商品への需要が急増していますが、生産量が追いついていません。これは「リベンジ消費」と呼ばれる現象で、人々が以前よりも積極的に支出を行い、商品需要が突如として高まることを指します。
さらに、原材料コストの上昇も重要です。特に原油、天然ガス、鉄鋼、銅などのコストが増加しています。世界的なサプライチェーンの問題も続いており、コンテナ不足や半導体不足などが発生しています。
国際通貨基金（IMF）(の経済データによると、2024年は3.1%、2025年は3.2%の経済成長が見込まれていますが、中央銀行の目標を上回る高いインフレ率が続いています。
誰が恩恵を受け、誰が不利益を被るか
)恩恵を受ける層
事業者や企業オーナーは、インフレに伴い価格を調整できるため利益を得やすいです。債権者（銀行や貸し手）も、貸付金の価値が下がるため恩恵を受けます。大企業の株主は、価格交渉力が強いため有利です。
実例：PTT公社は、2023年前半に純利益64,419百万バーツを記録し、前年同期比12.7%増加しました。これは原油価格の高騰によるものです。
###不利益を被る層
正社員の従業員は、給与の増加がインフレ率に追いつかないため、実質的な購買力が低下します。借り手は、借入金の返済時に価値が下がった通貨を返す必要があり、利息は高止まりしています。
タイの歴史におけるインフレの重要な時期
1974年には、タイの経済は24.3%の高インフレに直面しました。これは中東戦争による原油価格の高騰によるものです。1980年には17.8%のインフレが発生し、イラク・イラン戦争の影響です。1997年の経済危機では、バーツが大きく下落し、インフレは7.89%に達しました。2008年には、商品価格の上昇によりインフレ率は5.51%を超えました。
最近では、2022年5月にタイの一般的なインフレ率は7.10%に達し、欧州の戦争状況が影響しています。
4年間の必需品価格の変動
この表から、インフレが基本的な必需品の価格に大きな影響を与えていることが明らかです。肉類の価格はほぼ2倍に上昇し、燃料価格も継続的に高騰しています。
インフレとデフレの違い
デフレ(は、逆の現象であり、商品やサービスの価格が継続的に下落します。需要が減少し、通貨の流通量も不足します。生産者は積極的に商品を作らず、経済は低迷します。
両者とも、過度かつ長期的な状態は、経済成長や国民生活にとって危険です。
インフレが国や日常生活に与える影響
)一般市民への影響
生活費が上昇し、購買力が低下します。給与が追いつかず、消費を控える傾向が強まります。
(事業者への影響
商品価格の上昇により売上が減少し、コストも増加します。一部の企業は拡大を遅らせ、雇用削減や従業員解雇を行い、失業率が上昇します。
)国の経済への影響
生産性の伸びが鈍化します。インフレが激しい場合、実質金利はマイナスになり、投資家はリスク資産に投機的に資金を投入します。不動産や株式市場にバブルが形成され、家計負債も増加します。
インフレ時の自己防衛策：効果的な投資戦略
1. 浮動金利債券（Floating Rate Bonds）への投資(
通常の債券は固定金利ですが、インフレ時には金利が下がるため価値が減少します。一方、浮動金利債券は、基準金利に連動して金利が調整されるため、リターンが安定しやすいです。
) 2. 金（ゴールド） - 伝統的なインフレヘッジ資産(
金価格はインフレに伴い上昇します。インフレが高まると、金は「逃避資産」として買われる傾向があります。CFDを利用した金取引も、上昇・下落の両方で利益を狙えます。
) 3. 銀行株式(
中央銀行が金利を引き上げると、商業銀行は金利差（Net Interest Margin）から利益を得やすくなり、株価も上昇します。
) 4. エネルギー株###
石油やガス関連企業は、商品価格の高騰により直接恩恵を受けます。特にインフレが高い局面では、原油価格が上昇します。
5. 不動産###
賃料はインフレに伴い上昇し、不動産のキャピタルゲインも期待できます。余裕資金があれば、良い投資先です。
6. 食品株(
食品は必需品であり、価格調整が可能です。コスト増に応じて価格を上げやすく、インフレに強いです。
) 7. 高金利預金口座###
高金利の預金口座に預けると、一般的な預金よりも高い利回りを得られます。12ヶ月以上の定期預金がおすすめです。
インフレの指標はどうなっているか
毎月、商務省は430品目の価格データを収集し、消費者物価指数（CPI）を算出します。CPIの前年比増加率がインフレ率です。タイ中央銀行はこれを経済の指標としています。
2024年1月の最新データによると、消費者物価指数は110.3で、前年より0.3%上昇しています。基準年は2562年（2019年）= 100です。前年比のインフレ率は1.11%に低下し、35ヶ月ぶりの最低水準となっています。これは、エネルギー価格の下落や、政府の支援策、食品価格の上昇によるものです。
まとめ：インフレへの適応は適切なレベルで
インフレは、通常2〜3%の範囲内であれば、経済にとって良いとされています。企業の成長や雇用創出を促進します。ただし、過度なインフレ（ハイパーインフレ）は破滅的です。適切な資産運用と資金管理を行い、賢く投資を選択すれば、インフレから身を守るだけでなく、利益も得られます。
常に市場の動向に注意し、地政学的リスクや世界的な出来事、中央銀行の政策変化に備えることが、各サイクルでの成功の鍵です。