Grande evento de derivados de criptomoedas a aproximar-se: um total combinado de $26,77 mil milhões em contratos de opções de Bitcoin e Ethereum irá expirar a 26 de dezembro, potencialmente desencadeando movimentos significativos no mercado.

Aqui está o que os traders devem acompanhar. O Bitcoin detém a maior fatia com $23,09 mil milhões em valor nocional a expirar, onde o nível de dor máxima fica por volta de $98K — o ponto de preço onde a maioria das opções expira sem valor, atraindo normalmente ação de preço. O Ethereum segue com $3,68 mil milhões em contratos a expirar, centrados perto da zona de dor máxima de $3,2K.

Quando este volume de derivados expira simultaneamente, frequentemente catalisa picos de volatilidade. Os participantes do mercado que fazem hedge de posições ou liquidam exposições podem amplificar oscilações de preço em qualquer direção. O resultado depende de como o preço evolui relativamente a estes níveis de strike nos dias que antecedem a expiração.

Para traders ativos, este evento no calendário merece atenção. Ajuste a sua gestão de risco de acordo — a volatilidade raramente tira um dia de folga em torno de janelas de expiração de opções importantes, especialmente com o sentimento de final de ano ainda em fluxo.