Guia completo de investimento em ouro: 6 métodos principais e opções de gestão financeira ao lado das ações

O preço do ouro dispara, por que agora se tornou um ponto quente de investimento?

Desde o surto da pandemia em 2020, os bancos centrais globais têm liberado liquidez para estimular a economia, e o preço do ouro subiu de US$ 1500 na época. Até outubro de 2025, o preço internacional do ouro ultrapassou 4.300 dólares por onça, com uma valorização de mais de 104%. Essa onda de alta reflete a incerteza da economia global e as pressões inflacionárias.

Para os jovens que estão começando a administrar suas finanças, o que o ouro representa? Simplificando, é uma representação de ativos estáveis e uma ferramenta importante para diversificação de riscos.

Por que incluir ouro na carteira de investimentos?

Moeda forte para preservar valor e combater a inflação

Os preços sobem ano após ano, mas os salários não acompanham. Se o dinheiro ficar parado no banco por muito tempo, o poder de compra diminui lentamente. O valor do ouro, por outro lado, é diferente — é um ativo físico, metal precioso reconhecido globalmente, que não se desvaloriza por políticas de um país. Dados históricos mostram que o ouro é especialmente valorizado em períodos de alta inflação.

Ferramenta de proteção, hedge contra riscos

Não encare o ouro como uma ferramenta de lucro, mas mais como um seguro. Se a carteira for composta apenas por ações ou criptomoedas, uma volatilidade de mercado pode reduzir os ativos instantaneamente. Após o início da guerra entre Rússia e Ucrânia em 2022, o preço do ouro subiu drasticamente em pouco tempo; recentemente, devido à incerteza nas políticas comerciais, o ouro atingiu novos recordes.

Muitos investidores profissionais recomendam alocar de 5% a 15% dos ativos em ouro, para se proteger contra riscos sem prejudicar o crescimento geral.

Diversificação de negociações, acessível para pequenos investidores

Não é necessário comprar barras de ouro. Ferramentas como contas de ouro, ETFs, CFDs e futuros permitem que investidores com diferentes volumes de capital participem. Em 2024, o volume médio diário de negociação de ouro atingiu US$ 227 bilhões, ficando atrás apenas do S&P 500, com liquidez bastante robusta.

Segurança psicológica

Embora pareça subjetivo, fatores psicológicos são realmente importantes. Manter ouro ou ETFs de ouro na carteira oferece mais sensação de segurança e estabilidade durante períodos de forte volatilidade financeira e oscilações do mercado de ações.

O ouro realmente consegue preservar valor? A verdade é esta

Teoricamente, sim, o ouro como ativo físico não se desvaloriza como o papel-moeda por políticas econômicas. Mas a realidade é bem mais complexa.

O investidor bilionário Warren Buffett nunca investiu em ouro, pois acredita que o ouro não gera riqueza nem dividendos. Olhando para o longo prazo, o ouro passou por grandes altas nas últimas 5 décadas, mas na história, houve apenas duas claras fases de mercado de alta, enquanto outros períodos foram de estabilidade ou queda. Apesar de as ações também terem sofrido quedas, sua tendência de longo prazo é mais clara e ascendente.

Em outras palavras, no curto prazo, o ouro pode ser bastante volátil, sua capacidade de preservação de valor não é linear. Iniciantes não devem se assustar com altas de curto prazo nem seguir cegamente a tendência; o mais importante é entender as características do ouro e escolher estratégias adequadas.

Comparação dos métodos de investimento em ouro: 6 principais abordagens, cada uma com vantagens e desvantagens

Método 1: Ouro físico (barras, moedas)

A forma mais tradicional, compra direta de ouro físico. Disponível em bancos, joalherias, casas de penhores.

Vantagens: É uma moeda forte, com função de preservação de valor, sensação tátil Desvantagens: Preço elevado, baixa liquidez, custos de armazenamento, perdas potenciais na revenda

Atenção: Prefira barras e moedas, verificando marca, peso (99,99% pureza), qualidade e certificado. Joias e moedas comemorativas não são recomendadas para investimento.

Método 2: Conta de ouro (ouro de papel)

Registros em papel que substituem o ouro físico, com preço atrelado ao valor do ouro à vista. Pode ser convertido em ouro físico a qualquer momento, mas ao fazer isso, não é possível reverter para a conta de ouro. Muitos bancos na Taiwan oferecem esse serviço.

Vantagens: Baixo ponto de entrada (a partir de 1 grama), sem taxa de abertura, armazenamento seguro Desvantagens: Custos de transação mais altos, sem juros, não é ideal para negociações de curto prazo

Método 3: ETF de ouro

Fundos negociados em bolsa, que podem ser comprados como ações. Nos EUA, o maior ETF de ouro é o SPDR Gold ETF (GLD.US); na Taiwan, o Yuanta S&P Gold反1 ETF (00674R.TW).

Vantagens: Baixo limite de entrada, custos baixos, fácil de operar, ideal para iniciantes, negociação em tempo real Desvantagens: Limitado ao horário de mercado, gestão por fundos implica taxas de administração

Método 4: Ações de mineradoras de ouro

Negociação direta de ações de empresas de mineração de ouro, como Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), Goldcorp (GG.US).

Vantagens: Baixo limite de entrada, fácil de negociar, taxas baixas Desvantagens: Influência significativa da gestão e estrutura acionária, desvios em relação ao preço do ouro

Método 5: Futuros de ouro

Negociação de contratos futuros de ouro, através de corretoras ou bolsas de futuros. As principais são CBOT, CME, NYMEX nos EUA. Existem mini contratos de ouro, com valor mínimo de algumas centenas de dólares.

Vantagens: Uso de alavancagem, alta eficiência de capital, negociação 24h, possibilidade de posições longas e curtas Desvantagens: Contratos com vencimento, necessidade de entrega ou rolagem, alavancagem pode amplificar perdas, exige conhecimento avançado

Dica: Contratos de futuros geralmente representam 100 onças por padrão, e é preciso liquidar ou rolar o contrato antes do vencimento.

Método 6: CFD de ouro (Contratos por Diferença)

Contratos que acompanham o preço à vista do ouro, com o ativo subjacente XAUUSD. Normalmente negociados em plataformas de forex, com características de negociação T+0, sem vencimento, regras simples.

Vantagens: Entrada de capital muito baixa, possibilidade de posições longas e curtas, regras simples, contratos pequenos para pequenos investidores, sem limite de tempo, alta flexibilidade Desvantagens: Alavancagem pode ser perigosa, deve ser usada com cautela

Dica: Com apenas 0,01 lote, já é possível começar a negociar, com alta flexibilidade e interface simples, iniciando com apenas US$10.

Futuros de ouro vs CFD de ouro: como escolher?

Como começar a negociar ouro?

Primeira etapa: escolher a ferramenta de negociação adequada

Baseado no seu capital, tolerância ao risco e estilo de negociação. Traders de curto prazo podem preferir CFDs ou futuros, investidores de médio a longo prazo, contas de ouro ou ETFs, investidores conservadores, ouro físico.

Segunda etapa: analisar o mercado

O preço do ouro é influenciado por múltiplos fatores — inflação, política do banco central, sentimento de mercado, tendências econômicas. Use indicadores técnicos como relação ouro/prata, ouro/preço do petróleo para avaliar a tendência.

Terceira etapa: criar um plano de negociação

Independentemente do método, defina pontos de take profit e stop loss, controle o risco de cada operação. Ferramentas de alavancagem aumentam ganhos, mas também aumentam perdas — iniciantes devem começar com pequenas posições e baixa alavancagem.

Dicas de investimento em ouro: entendendo o “ritmo”

Ficar de olho na variação diária do preço do ouro pode ser cansativo. Na prática, a tendência de longo prazo do ouro tem seu padrão. Observações históricas mostram que o ouro passa por uma fase de alta clara aproximadamente a cada 10 anos, com períodos de correção de alguns anos.

Isso está relacionado ao cenário econômico, força do dólar, taxas de juros e sentimento de proteção global. Quando o mercado de ações oscila, a inflação sobe ou a economia está incerta, o ouro tende a ser procurado; ao contrário, em momentos de estabilidade econômica e mercado em alta, o ouro pode ficar de lado por um tempo.

Alguns falam de um conceito de “super ciclo” — mudanças na estrutura econômica global (como crescimento rápido de mercados emergentes, aumento na demanda por recursos), que podem levar o ouro a um mercado de alta contínuo por mais de uma década.

Para iniciantes, não é necessário acompanhar o preço do ouro todos os dias. Basta observar o dólar, as taxas de juros e o sentimento de proteção para ter uma ideia de quando o ouro pode entrar em um novo ciclo de alta.

Plano de investimento em ouro para pequenos investidores

Não se preocupe com pouco capital. Contas de ouro, ETFs ou plataformas de CFD online oferecem entrada de baixo custo. Muitas plataformas oferecem simulação de negociações, permitindo praticar sem risco, até se sentir confortável para investir de verdade.

Para quem quer fazer negociações de ondas (swing trading), o CFD de ouro é uma boa opção devido ao baixo custo, flexibilidade de posições longas e curtas, e suporte a pequenos valores. Mas lembre-se — use a alavancagem com cautela, utilize ordens de stop profit e stop loss, pois essa é a chave para a sobrevivência a longo prazo.

A regra de ouro do investimento em ouro é simples: entenda as ferramentas, respeite os riscos, tenha paciência. Independentemente do método escolhido, esses três princípios valem para todos.