Janeiro, meados e final, deve estar atento aos três riscos de "cisne negro" em alerta

1. Cisne negro geopolítico: risco de estagflação causado por perda de controle da situação
• Ponto de gatilho: agravamento da situação na Venezuela, ou conflito que se estenda a cadeias de abastecimento mais amplas na América Latina e Oriente Médio.
• Impacto potencial: os preços globais de energia podem disparar de forma retaliatória, desencadeando a lógica de negociação de "estagflação" nos mercados globais. Embora o Bitcoin possua atributos de proteção, pressões extremas nos custos de energia podem levar a um aumento dramático nos custos dos mineiros ou a uma fase de escassez de liquidez global.
2. Cisne negro de política monetária: decisão do Federal Reserve surpreendentemente "mais hawkish"
• Ponto de gatilho: na reunião do Federal Reserve em 28 de janeiro, Powell demonstrou uma postura extremamente hawkish em relação à inflação provocada por tarifas (como sugerir que não haverá mais cortes de juros ou até mesmo retomar o aumento das taxas).
• Impacto potencial: isso pode causar uma queda rápida na liquidez. Atualmente, o mercado ainda mantém a esperança de cortes de juros; uma vez que essa esperança seja frustrada, o Bitcoin pode sofrer uma forte liquidação ao redor de $100.000, recuando para a faixa de $85.000.
3. Cisne negro de retaliação comercial: jogo de poder na cadeia de abastecimento global
• Ponto de gatilho: diante da pressão tarifária dos EUA, principais economias (como China ou União Europeia) podem implementar retaliações fortes contra setores vantajosos dos EUA (como produtos agrícolas, aviação ou manufatura de alta tecnologia).
• Impacto potencial: uma escalada na guerra comercial global prejudicará o desempenho das ações de tecnologia, e a forte volatilidade do índice Nasdaq pode, a curto prazo, prejudicar o mercado de criptomoedas, levando o Bitcoin a uma volatilidade intensa de "queda inicial, seguida de proteção".