Ripple Prime integração estratégica com Hyperliquid: Como os investidores institucionais podem desbloquear novas oportunidades de derivados na cadeia

Ripple, a plataforma de corretagem principal a nível institucional da Ripple, anunciou a integração com a bolsa descentralizada de derivativos Hyperliquid. Esta é a primeira vez que a plataforma Ripple Prime integra diretamente um mercado DeFi. Esta integração permite que clientes institucionais acedam ao mercado de derivativos on-chain do Hyperliquid dentro de um único quadro de conta principal, ao mesmo tempo que gerem de forma unificada a exposição ao risco entre diferentes classes de ativos.

Novo paradigma de integração: romper as barreiras entre centralizado e descentralizado

A integração do Hyperliquid pelo Ripple Prime marca uma mudança fundamental na forma como as instituições acedem ao mercado DeFi. As instituições financeiras tradicionais entram no mercado de derivativos descentralizados através do seu modelo familiar de serviços de corretagem principal, garantindo eficiência nas transações e conformidade. A característica mais importante desta integração é que os clientes continuam a tratar o Ripple Prime como o único contraparte na transação, mesmo que por trás esteja uma bolsa descentralizada como o Hyperliquid.

O CEO do Ripple Prime, Michael Higgins, afirmou numa declaração: “Esta extensão estratégica do nosso modelo de plataforma de corretagem principal para o espaço DeFi irá melhorar a capacidade dos clientes de aceder à liquidez, oferecendo maior eficiência e inovação, conforme exigido pelos nossos clientes institucionais.”

Análise aprofundada do Hyperliquid: Layer 1 criado para negociações de alta frequência

O Hyperliquid não opera na Ethereum ou Solana, mas sim numa Layer 1 própria, especialmente desenhada para negociações de alta frequência. A sua arquitetura técnica visa resolver os problemas comuns de velocidade e custos elevados de Gas nas trocas descentralizadas.

A arquitetura técnica central é composta pelos módulos HyperCore e HyperEVM. O HyperCore gere o livro de ordens na cadeia e a execução de transações em tempo recorde, enquanto o HyperEVM oferece compatibilidade com Ethereum, facilitando a implementação de contratos inteligentes pelos desenvolvedores.

O mecanismo de consenso HyperBFT permite confirmações de bloco em menos de um segundo, possibilitando que a rede processe até 200.000 ordens por segundo. Em comparação com DEX tradicionais, a principal diferença do Hyperliquid reside no seu motor de matching de ordens totalmente on-chain, onde cada ordem, transação, cancelamento e liquidação são registados de forma transparente na blockchain.

Ripple Prime: a ponte entre o mercado financeiro tradicional e o mercado de criptomoedas

O Ripple Prime foi criado após a Ripple adquirir, em 2025, a Hidden Road, um corretor principal não bancário avaliado em 1,25 mil milhões de dólares, e após a conclusão da aquisição em outubro de 2025, passou a chamar-se Ripple Prime.

Em outubro de 2025, a Ripple revelou que, desde o anúncio inicial da aquisição, o negócio do Ripple Prime cresceu quase três vezes. A plataforma serve mais de 300 clientes institucionais, com um volume de liquidação anual superior a 3 biliões de dólares. Os seus serviços abrangem liquidação, corretagem principal e financiamento nos mercados de câmbio, ativos digitais, derivativos, swaps e renda fixa.

Perspetivas para o futuro das negociações de derivativos on-chain

A integração do Ripple Prime com o Hyperliquid reflete uma tendência chave no mercado DeFi: os participantes institucionais procuram um equilíbrio entre a fiabilidade e a estrutura dos serviços financeiros tradicionais e a eficiência e transparência do mercado on-chain.

O Hyperliquid já ocupa uma posição importante no mercado de contratos perpétuos descentralizados. A plataforma gera cerca de 3 milhões de dólares em taxas diárias e controla 62% do volume de contratos em aberto no mercado de DEX de contratos perpétuos. Como resultado direto desta integração, os clientes institucionais do Ripple Prime poderão gerir posições tanto em bolsas centralizadas, mercados tradicionais de câmbio ou de renda fixa, como em derivativos on-chain no Hyperliquid, numa interface unificada.

Visão de mercado: desempenho recente do token HYPE e perspetivas

De acordo com os dados mais recentes da plataforma Gate, até 5 de fevereiro de 2026, o preço do token nativo do Hyperliquid, HYPE, é de $32,99. O token atingiu um máximo histórico de $59,39 em 18 de setembro de 2025, tendo registado recentemente um aumento de +23,30% nos últimos 30 dias.

Do ponto de vista técnico, alguns analistas indicam que o HYPE se encontra numa fase de consolidação crítica. As resistências de curto prazo concentram-se na faixa entre $34,40 e $35,55, enquanto os suportes imediatos situam-se entre $33,70 e $33,90.

Outros analistas apresentam perspetivas de longo prazo. Algumas instituições preveem que o preço do HYPE em 2026 ficará entre $25 e $90, enquanto as previsões de longo prazo até 2030 variam entre $70 e $185. É importante notar que o ecossistema Hyperliquid tem planos de desbloqueio de cerca de 217.000 tokens HYPE por dia.

Caminho de fusão entre DeFi e TradFi

Quando gigantes tradicionais como o Ripple Prime estendem a mão a protocolos nativos on-chain como o Hyperliquid, um narrativa mais ampla se desenrola. Não se trata apenas de uma integração entre plataformas, mas de uma transformação profunda em relação à eficiência de capital, gestão de risco e estrutura de mercado. Para os investidores institucionais, esta integração significa que finalmente podem deixar de fazer escolhas entre a fiabilidade dos serviços tradicionais e a transparência e inovação do mercado on-chain.

Um detalhe importante é que o Hyperliquid oferece mais do que liquidez; estabelece um novo padrão tecnológico. A sua experiência de confirmação de transações em menos de um segundo está a redefinir a perceção de “transacionabilidade” por parte das instituições. Esta integração pode ser apenas o começo. O Ripple Prime afirmou que planeia, à medida que a atividade institucional no espaço DeFi crescer, suportar mais plataformas de liquidez tanto centralizadas como descentralizadas.