Gate Research: IV cripto segue alta, enquanto a volatilidade do ouro e do petróleo recua após máximas recentes

Atualização do Mercado de Opções

Dados recentes mostram que a volatilidade implícita (IV) do BTC segue próxima de 51%, enquanto a IV do ETH permanece em um nível consideravelmente alto de 75%. Entre os ativos tradicionais, o índice de volatilidade do ouro está em torno de 28% e o do petróleo bruto em aproximadamente 95%. Em termos percentuais, as IVs de BTC e ETH sofreram pequenas correções, mas continuam acima do 80º percentil, o que aponta para uma volatilidade ainda elevada. Por outro lado, os índices de volatilidade do ouro e do petróleo bruto caíram cerca de 40% e 30%, respectivamente, em relação aos picos anteriores. Isso indica que as expectativas do mercado de opções para uma volatilidade macroeconômica e geopolítica extrema diminuíram, embora os preços sigam em níveis historicamente altos.

Nas últimas duas semanas, o Skew 25D do BTC primeiro avançou, depois recuou rapidamente e, em seguida, recuperou gradualmente. No início de março, houve um aumento pontual na demanda por opções de compra, mas entre 8 e 9 de março, o Skew caiu de forma acentuada, refletindo maior aversão ao risco e uma demanda reforçada por proteção de baixa. Mais recentemente, o Skew voltou a subir e se estabilizou, mas permanece levemente negativo, sinalizando uma postura cautelosa contínua na precificação das opções.

Na análise da estrutura a termo do GEX, observa-se que o Gamma está fortemente concentrado em contratos com vencimento em 27 de março, com pico próximo de 7 milhões, indicando uma demanda intensa de hedge de curto prazo que pode contribuir para estabilizar os preços. Já os contratos com vencimento em 3 de abril apresentam Gamma negativo, sugerindo que, caso os preços se aproximem dos strikes relevantes, a volatilidade do mercado pode aumentar.

Estrutura de Negociações em Bloco

Nas últimas 24 horas, as principais negociações em bloco nos mercados de opções de BTC e ETH foram:

• BTC: Compra de BTC-24APR26-50000-P, totalizando cerca de 1.000 BTC, com desembolso líquido de prêmio de aproximadamente US$ 330.000.

• ETH: Compra de ETH-24APR26-2300-C e ETH-24APR26-2300-P, totalizando cerca de 2.625 ETH, com desembolso líquido de prêmio de aproximadamente US$ 1.150.000.

Você pode executar estratégias combinadas de opções utilizando a ferramenta de ordens combinadas da Gate.

Atualização da Plataforma

A Gate lançou oficialmente opções de ouro e petróleo bruto, inaugurando uma nova era nas negociações de opções multiativos. Além de oferecer suporte para 11 opções de criptoativos, a plataforma passa a disponibilizar, pela primeira vez, ativos tradicionais como subjacentes, ampliando as oportunidades para negociações de volatilidade entre mercados. A opção de ouro está identificada como XAUT e a de petróleo bruto como XTI. Diante do aumento da volatilidade macroeconômica global, ouro e petróleo bruto—como commodities essenciais—têm atraído grande atenção. Suas opções oferecem aos traders novas ferramentas para negociar volatilidade e gerenciar riscos.

Portal de negociação de opções: https://www.gate.com/options/BTC_USDT