Os Mercados Emergentes Prontos para se Tornarem uma Alternativa para os Investidores em 2026

Vários analistas ficaram otimistas relativamente aos mercados emergentes devido aos seus resultados e à resiliência demonstrada perante a disrupção geopolítica e económica este ano. Depois de terem registado retornos de dois dígitos, estes mercados podem tornar-se alternativas de investimento valiosas em 2026.

Mercados Emergentes Brilham Forte Com Desempenho Estelar Antes de 2026

Os Factos

Embora a maior parte do capital de investimento esteja concentrada em grandes centros dos mercados financeiros, os mercados emergentes superaram-nos este ano, tornando-se uma alternativa viável aos seus equivalentes mais seguros.

De acordo com o JPMorgan, a dívida em moeda local subiu 18,1% em 2025, enquanto os índices de ações também mostraram ganhos saudáveis de mais de 26%, ultrapassando até índices dos EUA, como o SPX.

Os analistas afirmam que esta prosperidade e estabilidade recém-descobertas surgem após anos de escolhas difíceis e da aplicação de políticas monetárias estoicas que os tornaram resistentes a choques externos.

Neste sentido, Charles de Quinsonas, responsável por dívida de mercados emergentes na M&G, afirmou:

No que diz respeito à política monetária, a credibilidade é provavelmente tão elevada como nunca antes nos mercados emergentes. Cortaram, na verdade, até antes da Fed, mas não cortaram em excesso, o que ajudou as moedas a permanecerem bastante resilientes.

De forma paradoxal, o maior risco para estes mercados é o dos EUA, pois podem ser arrastados se ocorrer um episódio de recessão. Ainda assim, mesmo neste cenário, os efeitos seriam muito menos negativos do que antes, devido às extensas reformas realizadas.

“Fundamentalmente, (os mercados emergentes) são muito menos sensíveis economicamente aos EUA do que alguma vez foram”, disse Quinsonas à Reuters.

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Por que é Relevante

Os mercados alternativos podem oferecer opções de investimento diferentes dos centros tradicionais, servindo como ferramenta de diversificação para investidores que fazem hedge das suas grandes apostas em grandes mercados.

O crescimento destes mercados como alternativas credíveis este ano está a captar atenção, já que existe um sentimento global positivo em relação a eles. Segundo David Hauner, responsável pela estratégia de rendimento fixo para mercados emergentes globais na BofA Global Research, nenhum cliente contactado tinha um sentimento negativo relativamente à afetação de capital em mercados emergentes.

Olhar para o Futuro

Embora resultados fortes tendam a atrair mais capital, os mercados emergentes ainda apresentam várias limitações que mantêm os investidores afastados. Ainda assim, 2026 poderá ser o ano do boom do investimento em mercados emergentes por todas as razões mencionadas.

FAQ

• Como é que os mercados emergentes têm-se saído em comparação com os centros financeiros tradicionais?

Os mercados emergentes têm superado consistentemente os grandes centros financeiros, com a dívida em moeda local a aumentar 18,1% e os índices acionistas a ganharem mais de 26% em 2025.

• Que fatores contribuíram para a estabilidade dos mercados emergentes?

Anos de escolhas difíceis e políticas monetárias robustas reforçaram a credibilidade dos mercados emergentes, tornando-os resilientes a choques externos.

• Que risco enfrentam os mercados emergentes em relação à economia dos EUA?

O maior risco é uma potencial recessão nos EUA, mas os mercados emergentes tornaram-se significativamente menos sensíveis às flutuações económicas dos EUA do que no passado.

• Porque é que os investidores estão a demonstrar interesse nos mercados emergentes para o futuro?

Os mercados emergentes são vistos como ferramentas de diversificação que oferecem alternativas viáveis a investimentos tradicionais, sem registo de sentimento negativo nas decisões de afetação de capital.