BlackRock IBIT fluxo semanal, 9º lugar nos EUA; o OI das opções de Bitcoin ultrapassa pela primeira vez o da Deribit

De acordo com dados divulgados no X pelo analista de ETFs da Bloomberg, James Seyffart, o ETF de bitcoin spot da BlackRock, o IBIT, registrou entrada líquida de US$ 994 milhões na semana até 24 de abril, ficando em 9º lugar entre as entradas semanais de ETFs nos EUA. No mesmo período, dados acompanhados pela Volmex mostraram que o open interest (OI) das opções do IBIT superou pela primeira vez o da Deribit.

Dados de entrada do IBIT na semana e ranking de ETFs nos EUA

（Fonte: Bloomberg Intelligence）

Com base nas estatísticas publicadas no X por James Seyffart, até a semana de 24 de abril, o total de entradas dos ETFs nos EUA atingiu US$ 35,39 bilhões. No ranking de entradas semanais, o Vanguard VOO e o SPDR SPY continuam na liderança; o ARK Innovation ETF (ARKK), com mais de US$ 1,23 bilhão, ficou em 4º lugar; o SPDR de tecnologia (XLK), com US$ 1,12 bilhão, ficou em 5º lugar; e o IBIT ficou em 9º lugar, com US$ 994 milhões.

James Seyffart descreveu o ambiente de mercado da semana como um forte rebote com “apetite ao risco (Risk-on)”.

Em 23 de abril, o IBIT teve entrada líquida diária de US$ 167 milhões, que correspondeu à maior parte do total de entradas agregadas dos ETFs spot de bitcoin nos EUA no dia, de US$ 223 milhões.

De acordo com os dados de James Seyffart, os principais indicadores acumulados do IBIT são os seguintes (até 24 de abril):

Valor total acumulado de entradas líquidas: US$ 65,3 bilhões

Entradas acumuladas nos últimos três meses: US$ 2,43 bilhões

Entradas na semana até 24 de abril: US$ 994 milhões

OI de opções do IBIT supera a Deribit pela primeira vez

Com base nos dados acompanhados pela Volmex, em 24 de abril (sexta-feira), o OI de opções do IBIT na Nasdaq atingiu US$ 27,61 bilhões, acima dos US$ 26,9 bilhões da Deribit; trata-se da primeira vez que o mercado de opções do IBIT ultrapassa o da Deribit. A Deribit vem se aprofundando no mercado de opções de bitcoin desde 2016, e os produtos de opções relacionados ao IBIT foram lançados há cerca de dois anos.

Sidrah Fariq, diretora global de vendas de varejo e operações da Deribit, afirmou que o desenvolvimento do IBIT representa um avanço positivo para o ecossistema de derivativos cripto.

Dados da estrutura do mercado de opções do IBIT

De acordo com dados de análise da Volmex, as posições em contratos de opções de compra (Call Options) do IBIT estão principalmente concentradas em preços de exercício em torno de US$ 109.709, cerca de 41% acima do preço spot atual do bitcoin, em torno de US$ 77.400; as posições correspondentes da Deribit estão principalmente concentradas perto de US$ 106.000.

Quanto às datas de vencimento, os dados da Volmex mostram que o vencimento médio do OI do IBIT está concentrado em outubro de 2026, enquanto a Deribit se concentra em contratos com vencimento em agosto de 2026. A análise da Volmex também aponta que a volatilidade implícita (IV) do IBIT está atualmente acima da da Deribit, e explica que isso se relaciona a fatores estruturais: os detentores do ETF não dispõem de instrumentos diretos de venda a descoberto de bitcoin e tendem a fazer hedge usando opções de venda (Put Options).

Perguntas frequentes

Qual é a fonte dos dados de entrada de US$ 994 milhões do IBIT na semana?

A fonte dos dados é a estatística de mercado divulgada no X pelo analista de ETFs da Bloomberg, James Seyffart, cobrindo os dados da semana até 24 de abril. Os dados mostram que o IBIT ficou em 9º lugar no ranking de entradas semanais de ETFs nos EUA.

Quando o OI das opções do IBIT superou a Deribit pela primeira vez? Com base em quê?

Com base nos dados acompanhados pela Volmex, uma empresa de acordo sobre volatilidade descentralizada (Volmex), até 24 de abril (sexta-feira), o OI de opções do IBIT na Nasdaq atingiu US$ 27,61 bilhões, superando pela primeira vez os US$ 26,9 bilhões da Deribit.

Qual é a diferença na estrutura de vencimento entre as opções do IBIT e da Deribit?

De acordo com os dados da Volmex, o vencimento médio dos contratos em aberto do IBIT está concentrado em outubro de 2026, enquanto a Deribit se concentra em contratos com vencimento em agosto de 2026; há uma diferença clara na estrutura do ciclo de posições entre os dois.