Nuvem de dúvidas sobre corte de juros: Por que as boas notícias do Federal Reserve se tornam obstáculos para o mercado de criptomoedas?

Autor: Hotcoin Research

Desempenho do mercado de criptomoedas

Atualmente, o valor total de mercado das criptomoedas é de 3,13 biliões de dólares, com o BTC representando 58,7%, ou seja, 1,83 biliões de dólares. O valor de mercado de stablecoins é de 309,1 mil milhões de dólares, tendo aumentado 0,49% nos últimos 7 dias. Stablecoins têm vindo a crescer de forma contínua há três semanas, sendo que USDT representa 60,21%.

Na lista dos 200 principais projetos do CoinMarketCap, a maioria caiu, uma pequena parte subiu, sendo que: BTC caiu 0,14% em 7 dias, ETH subiu 2,34% no mesmo período, SOL caiu 1,52%, M subiu 25,79%, ZEC subiu 16,26%.

Esta semana, o fluxo líquido de entrada de ETFs de Bitcoin spot nos EUA foi de 2,862 milhões de dólares; o fluxo líquido de entrada de ETFs de Ethereum spot foi de 209 milhões de dólares.

Previsões de mercado (15 a 21 de dezembro):

Atualmente, o índice RSI é de 46,17 (faixa neutra), o índice de medo e ganância está em 28 (acima da semana passada, faixa de medo moderado), o índice de temporada de altcoins está em 35 (neutro, um pouco abaixo da semana passada).

Observa-se que, após o Federal Reserve anunciar uma redução de juros em 11 de dezembro, além do ouro, o mercado reagiu de forma relativamente calma. Essa reação não se deve a uma única causa, mas ao fato de o mercado já ter precificado completamente uma redução de juros de 25 pontos base antes da reunião. Após os bons resultados, ocorreu realização de lucros. Além disso, as declarações de Powell foram hawkish, e a incerteza macroeconômica pressionou ativos de risco como criptomoedas. Na próxima semana, as criptomoedas deverão manter-se dentro de um intervalo de oscilações.

Intervalo principal do BTC: $86.000 - $94.200

Intervalo principal do ETH: $3.100 - $3.400

Intervalo principal do SOL: $125 - $145

Para traders de curto prazo: recomenda-se não comprar perto dos principais níveis de resistência acima mencionados (como BTC $94.200, ETH $3.400, SOL $140) e esperar por uma clara ruptura ou recuo na resistência. Após isso, testar posições leves próximo de suportes importantes (como BTC $86.000, ETH $3.190, SOL $125). Não se esqueça de definir stop-loss estreitos.

Para traders de médio prazo: reduzir a frequência de negociações e esperar pacientemente que o preço saia do atual “intervalo de abertura de dezembro”. Pode-se considerar uma estratégia de “dollar-cost averaging”, ou seja, construir posições pequenas em áreas de forte suporte (como SOL entre $120 e $130), usando uma quebra significativa do suporte como sinal de stop ou de observação. Além disso, acompanhar de perto se o fluxo de fundos de ETFs nos EUA se mantém, pois isso será um indicador importante do sentimento do mercado.

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Revisão dos grandes eventos da semana

1. 7 de dezembro, Matt Huang, cofundador da instituição de investimento em criptomoedas Paradigm, afirmou em redes sociais: «Não sei quem precisa ouvir isso, mas neste momento estamos vivendo o «Momento Netscape» ou o «Momento iPhone» das criptomoedas. Sua escala operacional é sem precedentes, maior do que conseguimos imaginar, tanto ao nível institucional quanto ao nível cypherpunk, e ambos estão acelerando.»

2. 10 de dezembro, espera-se que o projeto de lei CLARITY seja divulgado nesta semana, com audiência e votação na semana seguinte;

3. 10 de dezembro, segundo a Bloomberg, a SpaceX planeja fazer seu IPO na segunda metade de 2026, com avaliação de cerca de 1,5 biliões de dólares, arrecadando mais de 30 bilhões de dólares, potencialmente a maior IPO de todos os tempos. A data exata dependerá das condições de mercado;

4. 9 de dezembro, com o fim do ano se aproximando, bancos de Wall Street estão se preparando para enfrentar a crescente pressão no mercado monetário. Analistas dizem que isso pode levar o Federal Reserve a reconsiderar medidas para reconstruir buffers de liquidez em um mercado de 12,6 biliões de dólares;

5. 10 de dezembro, segundo a Decrypt, o presidente da SEC, Paul Atkins, declarou na cúpula anual de políticas da Blockchain Association que vários tipos de ICOs devem ser considerados como transações não-securities, e, portanto, não estão sob supervisão da SEC;

6. 12 de dezembro, o tribunal federal do distrito sul de Nova York anunciou que Do Kwon, fundador da Terraform Labs, foi condenado a 15 anos de prisão por fraudes e outras ações no colapso dos tokens Terra e Luna.

Macroeconomia

1. 11 de dezembro, o Federal Reserve reduziu a taxa de juros básica em 25 pontos base, para uma faixa de 3,50%-3,75%, marcando a terceira redução consecutiva, em linha com as expectativas do mercado. Desde o início do ano, a redução totalizou 75 pontos base;

2. 11 de dezembro, o número de pedidos semanais de auxílio-desemprego nos EUA foi de 236 mil, atingindo o maior nível desde a semana de 6 de setembro de 2025. Esse dado ficou acima da expectativa de 220 mil, com o valor anterior de 191 mil;

3. 12 de dezembro, de acordo com o Observador de Taxas do Federal Reserve, a probabilidade de uma redução de 25 pontos base em janeiro é de 24,8%.

ETFs

Segundo dados, entre 8 e 12 de dezembro, o fluxo líquido de entrada de ETFs de Bitcoin spot nos EUA foi de 2,862 milhões de dólares; até 12 de dezembro, a saída do GBTC (Grayscale) totalizou 25,039 bilhões de dólares, com holdings atuais de 15,061 bilhões de dólares, e o IBIT (BlackRock) possui atualmente 70,093 bilhões de dólares. O valor de mercado total dos ETFs de Bitcoin spot nos EUA é de 120,07 bilhões de dólares.

O fluxo líquido de entrada de ETFs de Ethereum spot nos EUA foi de 209 milhões de dólares.

Previsões para o futuro

Progresso dos projetos

1. Yala afirmou que todos os BTC nativos em modo institucional serão retirados do protocolo Yala, com um plano de resgate completo e cronograma a ser divulgado em 15 de dezembro;

2. A janela de reivindicação do airdrop da segunda temporada do deBridge fechará em 19 de dezembro;

3. PayPal lançou uma promoção de sorteio de Bitcoin para usuários nos EUA, com encerramento em 21 de dezembro.

Eventos importantes

1. 16 de dezembro às 21:30, os EUA divulgarão o número de empregos não agrícolas ajustados sazonalmente em novembro(milhares);

2. 18 de dezembro às 20:00, o Banco da Inglaterra anunciará sua decisão sobre a taxa de juros até 18 de dezembro;

3. 18 de dezembro às 21:15, o BCE divulgará a taxa de depósito até 18 de dezembro;

4. 18 de dezembro às 21:30, os EUA divulgarão a inflação CPI de novembro (não ajustada sazonalmente) e o número de pedidos semanais de auxílio-desemprego até 13 de dezembro(milhares);

5. 19 de dezembro às 23:00, os EUA divulgarão o índice de preços PCE core de novembro, em base anual.

Desbloqueio de tokens

1. Connex (CONX) será desbloqueado em 15 de dezembro, com 1,32 milhões de tokens, avaliado em cerca de 21,35 milhões de dólares, representando 1,61% do volume total em circulação;

2. Starknet (STRK) será desbloqueado em 15 de dezembro, com 127 milhões de tokens, avaliados em cerca de 14,15 milhões de dólares, representando 5,07% do volume total;

3. Arbitrum (ARB) será desbloqueado em 16 de dezembro, com 92,65 milhões de tokens, avaliados em cerca de 18,98 milhões de dólares, representando 1,9% do volume total;

4. ZKsync (ZK) será desbloqueado em 17 de dezembro, com 173 milhões de tokens, avaliados em cerca de 5,64 milhões de dólares, representando 3,26% do volume total;

5. Melania Meme (MELANIA) será desbloqueado em 18 de dezembro, com 26,25 milhões de tokens, avaliados em cerca de 2,93 milhões de dólares, representando 4,79% do volume total.

Sobre nós

Hotcoin Research, como núcleo de pesquisa e investimento da Hotcoin Exchange, dedica-se a transformar análises profissionais na sua ferramenta de atuação. Através do «Insight Semanal» e dos «Relatórios Profundos», analisamos o mercado; com a coluna exclusiva «Hot Coins Selecionadas» (filtro duplo AI + especialistas), identificamos ativos de potencial, reduzindo custos de tentativa e erro. Semanalmente, nossos pesquisadores também fazem lives para interpretar tendências e tendências emergentes. Acreditamos que, com uma companhia acolhedora e uma orientação profissional, podemos ajudar mais investidores a atravessar ciclos e aproveitar as oportunidades de valor do Web3.