Citibank: Impulsionada por dívidas de curto prazo, a curva de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA deve ficar mais íngreme

Notícias do Mars Finance, o estrategista de taxas da Citibank afirmou em um relatório que, impulsionada por títulos de curto prazo, a curva de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA deve se tornar mais íngreme. No “bull market de inclinação ascendente”, as taxas de curto prazo caem mais rapidamente do que as de longo prazo. Os estrategistas disseram em um relatório: “Devido ao aumento do desemprego ou à contínua recuperação da taxa de participação da força de trabalho, o risco de aumento da taxa de desemprego está se tornando maior, e temos uma inclinação de tendência de curva mais íngreme para o mercado de 2026.” Portanto, os estrategistas do Citibank acreditam que o mercado já deve ter digerido a expectativa de mais cortes de juros pelo Federal Reserve na segunda metade deste ano, o que manterá a “região abdominal” (ou seja, a parte central da curva) estável. “Em um cenário econômico robusto, aliado a um Federal Reserve dovish e ao aumento das preocupações com a oferta, a curva de rendimento deve se tornar ainda mais íngreme.”(Jin10)