A divulgação dos dados dos contratos futuros de ontem à noite enviou um sinal digno de atenção.

Pelo que diz respeito às mudanças nas posições, a CITIC aumentou em 1313 contratos long, mas as instituições aumentaram em 4420 contratos long. Essa comparação de dados é interessante — indica que, embora alguns grandes investidores estejam aumentando suas posições, o movimento geral das instituições está em redução de posições. Essa discrepância muitas vezes sugere que pode haver divergências no mercado.

O final do ano já costuma ser um período de liquidez apertada, com a liquidez se tornando uma norma mais restrita. Além disso, o iene provavelmente enfrentará pressões de aumento de juros, o que elevará ainda mais os custos de financiamento. Nesse ambiente, o tamanho das posições deve ser controlado com cautela.

Com base na tendência de curto prazo, a probabilidade de o índice de futuros romper o nível de 3800 pontos nos próximos dois dias não é baixa. Se esse nível for perdido, pode desencadear uma reação em cadeia. Recomenda-se acompanhar de perto o desempenho nessa região e ajustar a exposição ao risco de forma oportuna.

As mudanças no mercado são rápidas, não há julgamentos absolutos, apenas recomendações de referência.