Considere este ângulo de negociação: e se a competição entre os EUA e a China em IA e domínio de semicondutores mudar inesperadamente?

Se as tensões geopolíticas se acalmarem e a dinâmica da corrida à IA mudar, as ações relacionadas a infraestrutura de data centers e IA podem reagir de forma dramática. Estamos a falar de empresas que alimentam a capacidade de computação, fabricação de chips e infraestrutura em nuvem.

O manual atual assume tensões crescentes e desacoplamento tecnológico. Mas inverta o cenário—se a cooperação se tornar a narrativa em vez da competição, como isso iria remodelar as avaliações? A consolidação aceleraria? Os ciclos de capex de data centers se estenderiam ou contrairiam?

Pense em: fornecedores de GPU, fabricantes de semicondutores, ações de infraestrutura de hyperscaler, fornecedores de energia que suportam fazendas de computação massivas. Esses ativos foram avaliados com base numa suposição geopolítica específica. Qualquer mudança nessa suposição cria oportunidades de alpha.

O segredo é acompanhar a mudança de narrativa antes que o mercado reavalie os preços. Observe de perto sinais políticos, dados comerciais e o sentimento do setor tecnológico.