Depois de tantos anos a fazer trading de contratos, descobri um fenómeno: as pessoas que são liquidadas nunca faltam, mas as que realmente são liquidadas por azar são na verdade poucas. Na maioria das vezes, a liquidação acontece porque a gestão de risco não foi bem feita.

Reuni alguns métodos baseados na experiência, que não são complicados, mas que podem mudar completamente a sua compreensão sobre trading com alavancagem.

**Primeiro ponto-chave: Alta alavancagem não é tão assustadora quanto parece**

Alavancagem de 100x pode parecer assustadora, mas se usar apenas 1% do seu capital na operação, o risco real é igual a 1% do que arriscaria ao comprar a vista com todo o capital. A fórmula é simples — risco real = multiplicador de alavancagem × proporção do capital investido. Entendendo esta lógica, a alta alavancagem passa a ser uma ferramenta controlável, e não uma fera selvagem.

**Segundo ponto: O verdadeiro significado de stop-loss**

Muita gente vê o stop-loss como uma perda, mas na verdade é um seguro para a sua conta. Na grande queda de mercado de 2024, estatísticas mostram que 78% dos casos de liquidação aconteceram por uma razão — já ter perdido 5% e ainda assim não querer parar. Os veteranos do setor seguem uma regra de ferro: a perda em uma única operação nunca deve ultrapassar 2% do capital. Quando essa porcentagem é definida, não se altera — se estiver no limite, sai.

**Terceiro detalhe: Cálculo de posição deve ser científico**

Existe uma fórmula prática: Máximo valor que pode ser investido = (capital × 2%) ÷ (percentual de stop-loss × multiplicador de alavancagem).

Vamos a um exemplo — se tem 50.000 RMB, e pode suportar uma perda máxima de 2%, usando uma alavancagem de 10x, o máximo que pode investir é 5.000 RMB. Parece conservador, mas é a base para sobreviver.

**Quarto truque: Realize lucros em etapas**

Quando ganhar 20%, realize um terço do lucro; ao atingir 50%, realize mais um terço; o restante, se o preço cair abaixo da média móvel de 5 dias, sai tudo. Parece ganancioso, mas em 2024, alguém conseguiu transformar 50.000 RMB em 1 milhão com essa estratégia. Lucros sistemáticos são muito mais confiáveis do que apostar tudo de uma vez.

**Quinto método: Troque pouco por uma grande proteção**

Ao manter a posição, use 1% do capital para comprar uma opção de venda (put), o que equivale a pagar um pouco para proteger toda a posição. Pode bloquear 80% dos riscos súbitos. Naquela queda inesperada, muitos conseguiram proteger 23% do seu capital com essa estratégia.

**Por último, uma conta rápida**

Na verdade, se o trading dá ou não dá dinheiro, dá para calcular matematicamente: (probabilidade de ganhar × lucro médio por operação) - (probabilidade de perder × perda média por operação).

Suponha que a perda máxima seja 2% por operação, e que se ganhe 20%, mesmo com uma taxa de vitória de apenas 34%, a longo prazo o resultado ainda será positivo esperado.

**Quatro regras de ferro que não podem ser quebradas**

Perda máxima por operação = 2% do capital | Número de operações por ano não deve passar de 20 | Os lucros devem ser pelo menos 3 vezes maiores que as perdas | Ficar 70% do tempo observando, atuando só quando a oportunidade for clara

No trading, o maior medo é agir por impulso. Ter um plano e seguir a disciplina é o único caminho para continuar ganhando dinheiro.