Aquela queda de mercado fez-me perceber uma questão profundamente — no mundo das criptomoedas, a gestão de risco muitas vezes é mais importante do que a busca por retorno. Ver o token estrela que tinha na carteira ser cortado à metade em meia hora, com a conta a evaporar-se, foi uma experiência que mudou a minha filosofia de investimento.

Desde então, comecei a estudar sistematicamente as stablecoins, acabando por transferir uma grande parte dos meus ativos para o USDD. Porquê?

**Barreiras das stablecoins**

No mercado há uma grande variedade de stablecoins, mas poucas realmente resistem a uma análise rigorosa. Algumas dependem de títulos comerciais, outras estão atreladas a contas bancárias; parecem seguras, mas na prática, o risco é transferido totalmente para o utilizador. A lógica de design do USDD é diferente — utiliza um mecanismo de sobrecolateralização 1:1, com criptomoedas principais como Bitcoin e TRX a garantir a totalidade do colateral, e todos os ativos colaterais podem ser verificados na blockchain.

O que isto significa? A sua estabilidade não depende de nenhuma instituição de crédito, sendo totalmente suportada por ativos criptográficos reais. Num momento em que as stablecoins tradicionais enfrentam frequentes questionamentos regulatórios, esta abordagem de "desconfiança" torna-se na garantia mais fiável.

**Minha estratégia de alocação**

Ter stablecoins não é um objetivo final, mas uma chave para abrir outra porta. Dividi a minha estratégia em duas fases:

Primeira fase: defesa. Alocar cerca de 30% dos ativos em USDD, como uma almofada de segurança a longo prazo. Esta parte não visa altos retornos, apenas a segurança do capital principal.

Segunda fase: crescimento. Investir o USDD em protocolos de empréstimo no ecossistema Tron, mantendo a liquidez dos ativos e ao mesmo tempo obtendo rendimentos estáveis de empréstimo. Assim, não perco oportunidades de mercado e tenho espaço para ajustar a minha posição.

Resumindo, é usar stablecoins como um amortecedor, para ter confiança e capacidade de responder às várias mudanças do mercado.