#风险管理 A atitude das autoridades reguladoras está cada vez mais clara – "Não se pode controlar o que não se consegue ver". Esta frase é bastante direta e, na minha opinião, o seu significado para toda a indústria é muito mais profundo do que parece à primeira vista.

A gestão de riscos é essencialmente a tomada de decisões racionais em meio à incerteza. A atitude cautelosa da regulamentação, na verdade, é consistente com a lógica que seguimos ao copiar operações - quando não conseguimos entender a lógica central de um determinado trader ou seu sistema de controle de riscos, o que devemos fazer é passar, e não arriscar a sorte. Já vi muitas pessoas a seguir cegamente tendências, acabando por cair em eventos de cisne negro.

Nos últimos anos, ao observar, percebo que os verdadeiros traders que vivem mais tempo têm um ponto em comum: eles não tocam em coisas que estão além dos seus limites de capacidade. A atratividade de novos modelos de negócios é grande, mas se faltar uma compreensão suficiente dos riscos e mecanismos de proteção, quaisquer promessas de lucro, por maiores que sejam, não passam de ilusões.

A lição para nós que seguimos as ordens é - não devemos olhar apenas para a taxa de retorno da conta, mas também para o respeito que o trader tem pelo risco. Esse estilo de operação agressivo e sem pensamento, mais cedo ou mais tarde, acabará se voltando contra. Diversificar as ordens, definir stop loss e ajustar dinamicamente a exposição ao risco, essas habilidades básicas são, na verdade, a chave para a sobrevivência a longo prazo. Ser cauteloso não é ser conservador, mas sim uma maneira de viver mais tempo.