Como entender o mercado spot: guia prático para iniciantes

O mercado Ponto é a base sobre a qual toda a negociação de ativos é construída. Aqui ocorrem compras e vendas instantâneas de criptomoedas, ações, moedas e matérias-primas. Mas antes de começar a negociar, vale a pena entender por que o mercado Ponto continua a ser a escolha mais popular entre os novatos e quais armadilhas o esperam.

Por que o mercado de Ponto continua a ser a escolha da maioria dos traders

No mercado de Ponto, tudo é simples e previsível. Você vê o preço dos ativos agora mesmo, compra-os com seus próprios fundos e os recebe imediatamente à sua disposição. Nenhuma fórmula complicada, alavancagem e risco de liquidação da posição.

Principal vantagem: o risco é limitado. Se você investir $500 em BNB, o máximo que você pode perder são esses $500. No mercado de Ponto, aplica-se o princípio “estabeleceu e esqueceu” — não é necessário acompanhar as chamadas de margem e os prazos dos contratos.

Os preços no mercado Ponto são formados de forma transparente, exclusivamente pela oferta e demanda. Ao contrário do mercado de futuros, onde existem taxas de financiamento e preços de marcação, aqui não há mecânicas ocultas. Cada trader vê a mesma informação ao mesmo tempo.

Como realmente funciona um simples mercado de Ponto

Ponto de negociação é a troca de ativos pelo preço atual. O comprador e o vendedor se encontram no mercado, e a transação é realizada praticamente sem atrasos.

Distingue-se várias formas de organização desse tipo de comércio:

Plataformas centralizadas monitoram todo o processo. Elas garantem a custódia dos seus fundos (serviço de custódia), asseguram a conformidade com as regras, verificam os dados pessoais através do KYC e garantem a segurança. Por isso, elas cobram comissões de cada transação. NASDAQ e NYSE são exemplos clássicos de mercados spot centralizados para ações.

As exchanges descentralizadas (DEX) oferecem serviços semelhantes, mas através de contratos inteligentes na blockchain. O usuário não precisa criar uma conta e pode negociar diretamente entre carteiras. Exemplos populares incluem Uniswap e PancakeSwap, que utilizam o modelo de formador de mercado automático (AMM), onde a liquidez vem de pools geridos por provedores. Atraente para aqueles que valorizam a privacidade, mas se algo der errado, não haverá ninguém para ajudar.

Negociação de balcão (OTC) — é a negociação direta entre traders sem intermediário. Aqui, são usados telefones, mensageiros, e as pessoas negociam diretamente. Especialmente útil para grandes negócios: em vez de dividir uma grande ordem em partes ( que causará deslizamento de preço), pode-se discutir um preço fixo e volume com o contraparte.

Ponto de negociação em criptomoedas: o que o distingue de outros ativos

No mercado Ponto, negociam-se não apenas criptomoedas, mas também ativos clássicos: ações, obrigações, forex, matérias-primas. Mas os mercados de criptomoedas têm uma vantagem única: funcionam 24/7, sem fins de semana e interrupções.

Isto significa que transações instantâneas podem ser feitas a qualquer momento. Você pode comprar BTC no meio da noite e recebê-lo praticamente instantaneamente. Com ações tradicionais, isso não é possível - lá é necessário esperar pela abertura da bolsa.

A entrega de criptomoedas ocorre a nível de blockchain, o que dá total controlo sobre o ativo. No entanto, isso também traz responsabilidade: agora você é responsável pela segurança da carteira e pela preservação das chaves privadas.

Tipos de ordens e como escolher o correto

Na negociação do mercado de Ponto, são utilizados vários tipos de ordens:

Ordem de mercado — a forma mais simples. Você indica a quantia (por exemplo, 1000 BUSD), e a plataforma imediatamente compra BTC ao melhor preço disponível. A ordem é executada quase instantaneamente, mas existe um risco: se o volume não for suficiente, a parte restante será executada a um preço pior.

Ordem limite permite definir o preço desejado e esperar que o mercado o atinja. Se você quiser comprar ETH exatamente por $2000, você coloca uma ordem limite, e ela será executada apenas se o preço cair para esse nível.

Ordem de stop-limit — uma combinação das duas anteriores. Pode-se definir um preço em que a ordem é ativada e, em seguida, um preço limite para execução.

No mercado de Ponto, o livro de ordens mostra todas as ordens abertas de compra (verdes) e venda (vermelhas), organizadas por preço. Isso dá uma ideia da liquidez: se houver poucas ordens, uma grande transação pode causar slippage.

Ponto vs. negociação de futuros: qual é a verdadeira diferença

No mercado de Ponto, você recebe o ativo imediatamente. No mercado de futuros, você concorda em trocar o ativo no futuro por um preço pré-determinado. Quando o contrato expira, as partes geralmente se liquidam em dinheiro, sem trocar fisicamente o ativo.

A principal vantagem dos futuros é a alavancagem. No mercado de Ponto, você negocia apenas com seus próprios recursos. Nos futuros, é possível tomar emprestado, abrindo uma posição 5-10 vezes maior. Isso oferece potencial para grandes lucros, mas as perdas também podem ser enormes.

No mercado de Ponto, a perda máxima é igual ao seu capital inicial. Nos futuros, você pode perder tudo e até se tornar devedor da bolsa.

A negociação marginal no mercado de Ponto é um híbrido. Você toma emprestado fundos para aumentar a posição, mas ainda possui o ativo, e não o contrato. É menos perigoso do que futuros, mas mais arriscado do que a negociação Ponto normal.

Quando o mercado de Ponto é conveniente, e quando não é

A negociação em Ponto é ideal se:

• Você é um novato e deseja entender como funciona a negociação sem grande risco
• Você é um investidor com um horizonte de meses ou anos
• Você quer obter um ativo real para armazenamento a longo prazo
• Você tem medo de mecânicas complexas e liquidação de posições

A negociação em Ponto pode ser inconveniente se:

• Você precisa de estabilidade financeira. Uma empresa que negocia moeda no Ponto não pode prever a taxa para o mês seguinte — seus planos serão instáveis.
• Você precisa de lucro rápido com pouco capital. O potencial de ganhos no mercado de Ponto é muito menor do que em futuros ou com margem.
• É inconveniente armazenar ativos físicos. Isso é especialmente relevante para as commodities: se você comprou petróleo no mercado de Ponto, terá que encontrar uma maneira de armazená-lo.

Como começar a negociar: passos práticos

Para começar a negociação em Ponto nos mercados de criptomoedas, é necessário:

1. Registar-se na plataforma e passar na verificação KYC
2. Recarregar o saldo com criptomoeda ou fiat
3. Selecionar o par de negociação (, por exemplo, BTC/BUSD)
4. Conhecer a interface: aqui estão mostrados os pares de negociação, informações de mercado, gráficos de preços, volumes e o livro de ordens.
5. Escolher o tipo de ordem: mercado, limite ou stop-limit
6. Indicar o montante e pressionar «Comprar» ou «Vender»

Ferramentas analíticas como o TradingView ajudam a analisar o gráfico e a encontrar o momento certo para entrar. Não é necessário comprar criptomoeda com fiat — pode-se trocar por outra criptomoeda diretamente no Ponto.

Conclusão: mercado de Ponto em termos simples

O mercado Spot em termos simples é o lugar onde os ativos são comprados e vendidos ao preço atual com entrega imediata. É a maneira mais clara e segura de entrar no comércio para traders iniciantes.

Cada tipo de comércio tem compromissos: o mercado Spot oferece estabilidade e controle, mas menos rendimento potencial. Os futuros e a margem oferecem alavancagem, mas com risco exponencial.

Compreender a mecânica do Ponto de negociação, os tipos de ordens, várias plataformas e estratégias é a base sobre a qual se constrói o desenvolvimento futuro como trader. Comece com o básico, estude a análise técnica e fundamental, aprenda a ler os sentimentos do mercado e, assim, você poderá tomar decisões mais informadas.