Ponto mercado entrada: entender o comércio instantâneo desde o zero

Aviso: O conteúdo é longo. A negociação à vista refere-se ao ato de comprar e vender diretamente instrumentos financeiros e ativos digitais, como Ativos de criptografia, forex, ações e obrigações. Normalmente, a entrega do ativo é realizada instantaneamente. A negociação à vista ocorre nos mercados à vista, que podem ser de natureza de exchange ou Negociação OTC (negociações diretas entre traders). Ao negociar no mercado à vista, você só pode usar os ativos que possui - não envolve alavancagem ou Margem. Para simplificar o processo de negociação, a plataforma de exchange Centralizada regula a Conformidade, assegura a segurança, fornece serviços de custódia de ativos, entre outros. Em troca, a plataforma cobra taxas de negociação. A DEX, por outro lado, oferece serviços semelhantes através de contratos inteligentes na Blockchain.

Por que a negociação à vista é atraente

Ao entrar no campo dos ativos de criptografia, a maioria das pessoas entra em contato primeiro com a negociação à vista — por exemplo, comprar BNB ao preço de mercado e mantê-lo a longo prazo. O mercado à vista abrange várias classes de ativos, incluindo ativos de criptografia, ações, mercadorias, forex e títulos. Você pode estar mais familiarizado com o mercado à vista do que imagina. Mercados globais renomados, como a Nasdaq e a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), são plataformas de negociação à vista.

Definição do mercado à vista

O mercado à vista é um mercado financeiro público, onde os ativos são negociados instantaneamente. O comprador adquire ativos do vendedor, utilizando moeda fiduciária ou outros ativos como pagamento. A entrega geralmente ocorre imediatamente, mas isso depende do tipo de ativo negociado. O mercado à vista também é conhecido como mercado de dinheiro, pois os negociantes precisam pagar antecipadamente.

O mercado à vista existe em várias formas. Na maioria dos casos, as transações são simplificadas por um terceiro chamado de exchange. Além disso, você também pode negociar diretamente com outros traders através de Negociação OTC.

negociação à vista do núcleo do mecanismo

O objetivo dos negociantes à vista é lucrar comprando ativos e esperando que seu preço suba. Quando o preço sobe, eles podem vender a um preço lucrativo. Os negociantes à vista também podem fazer venda a descoberto — isso envolve vender ativos e, em seguida, recomprá-los quando o preço cair.

O preço de mercado atual dos ativos é chamado de preço à vista. Através de ordens de mercado, você pode comprar e vender ativos ao preço à vista mais favorável na exchange. Mas é importante notar que o preço de mercado pode mudar durante a execução da ordem. Além disso, se a liquidez disponível for insuficiente, sua ordem pode não ser completamente executada ao preço alvo.

Por exemplo, se você fizer um pedido para comprar 10 ETH, mas nesse intervalo de preço só houver 3 ETH à venda, a parte restante será executada a preços diferentes. O preço à vista é atualizado em tempo real e muda continuamente durante a correspondência de pedidos.

A forma de operação da negociação OTC à vista é diferente: os traders podem obter um montante fixo de ativos do contraparte, com um preço fixo, sem a necessidade de passar pelo livro de ordens. Dependendo do tipo de ativo, a entrega pode ocorrer imediatamente ou ser concluída em T+2 dias (T+2 significa a data atual mais dois dias úteis).

Historicamente, o comércio de ações exigia a transferência de certificados físicos, enquanto o comércio de forex envolvia transferências de dinheiro ou transferências bancárias. Hoje, os sistemas eletrônicos permitem que a entrega seja concluída quase instantaneamente. O mercado de ativos de criptografia opera 24 horas por dia, permitindo transações instantâneas a qualquer momento. Em comparação, o tempo de entrega em negociações OTC ou ponto a ponto tende a ser mais longo.

Locais de Negociação: Centralizada e Descentralizada

negociação à vista não está limitada a um local específico. Embora a maioria das pessoas realize negociações à vista em uma plataforma de negociação, você também pode negociar diretamente com outros traders, sem a necessidade de um terceiro envolvido. Esse tipo de negociação é chamado de Negociação OTC. Cada mercado à vista possui suas características únicas.

Exchange Centralizada

As plataformas de negociação centralizadas dividem-se em duas categorias: centralizadas e descentralizadas. As plataformas centralizadas gerem a negociação de ativos, incluindo Ativos de criptografia, forex e mercadorias. A plataforma actua como intermediário entre os participantes do mercado e é cúmplice dos ativos de negociação. Para usar uma plataforma centralizada, é necessário primeiro carregar a conta com moeda fiduciária ou Ativos de criptografia.

Grandes plataformas centralizadas devem garantir que as negociações sejam executadas continuamente, cumpram os requisitos regulamentares, completem a verificação KYC dos usuários (Conheça seu Cliente), mantenham preços justos, garantam segurança e proteção ao cliente. Em compensação, a plataforma cobra taxas de negociação, taxas de listagem e outras taxas de atividades de negociação. Devido ao grande número de usuários e volume de transações, a plataforma pode obter uma receita estável de taxas, tanto em mercados em alta quanto em baixa.

DEX

As exchanges descentralizadas (DEX) são outra forma comum de negociação de ativos de criptografia. As DEX oferecem a maioria dos serviços disponíveis nas plataformas centralizadas, sendo a principal diferença que utilizam tecnologia blockchain para combinar ordens de compra e venda. Os usuários de DEX geralmente não precisam criar contas, podendo negociar livremente entre si, e os ativos não precisam ser transferidos para a plataforma.

As transações ocorrem diretamente entre as carteiras dos traders, através de contratos inteligentes — código de execução automática na Blockchain. Muitos usuários preferem DEX, pois oferece melhor privacidade e liberdade. No entanto, essas vantagens têm um preço: a falta de KYC e suporte ao cliente pode ser uma desvantagem significativa se surgirem problemas.

Alguns DEX utilizam o modelo de livro de ordens. Existe também um modelo mais recente chamado de formador de mercado automatizado (AMM), que adota diferentes mecanismos de preços através de contratos inteligentes. Os compradores obtêm fundos do pool de liquidez para trocar tokens. Os fornecedores de liquidez cobram taxas de transação dos usuários do pool.

Negociação OTC

Por outro lado, também existem negociações OTC. Neste caso, a negociação de ativos financeiros e valores mobiliários é realizada diretamente entre corretores, traders e comerciantes. A negociação à vista OTC utiliza várias formas de comunicação para organizar as transações, incluindo telefone e mensagens instantâneas.

A negociação OTC tem várias vantagens, independentemente das limitações dos livros de ordens tradicionais. Se você estiver negociando ativos com baixa liquidez, como tokens de baixa capitalização, grandes ordens podem resultar em slippage. As exchanges muitas vezes não conseguem executar as ordens exatamente ao preço esperado, portanto, a parte restante precisa aceitar um preço pior. Assim, grandes negociações realizadas de forma OTC geralmente conseguem melhores preços.

É importante notar que, mesmo ativos líquidos como o BTC, podem sofrer slippage quando as ordens são muito grandes. Portanto, grandes ordens de BTC também se beneficiam da Negociação OTC.

Mercado à vista e mercado de futuros: diferenças chave

Já discutimos que as transações no mercado à vista são quase instantâneas e rapidamente concluídas. Em contraste, os contratos do mercado de futuros têm pagamentos adiados. As partes compradora e vendedora concordam em trocar uma determinada quantidade de mercadorias a um preço pré-definido em um momento futuro. Quando o contrato vence, as partes geralmente realizam a liquidação em dinheiro, em vez de entregar os ativos.

A diferença entre negociação à vista e negociação com margem

A negociação com margem está disponível em alguns mercados à vista, mas é essencialmente diferente da negociação à vista. Como mencionado anteriormente, a negociação à vista significa que você possui totalmente o ativo e o recebe imediatamente. Em contraste, a negociação com margem permite que você tome emprestado dinheiro de terceiros para pagar juros, o que lhe permite abrir posições maiores.

O empréstimo dá aos traders alavancados a oportunidade de obter lucros mais elevados. No entanto, também aumenta as perdas potenciais, por isso é necessário agir com cautela para evitar a perda do investimento inicial.

Como realizar negociação à vista na plataforma

Negociar à vista em qualquer plataforma de negociação formal é bastante direto, basta registar uma conta. Vamos entender o layout da interface de negociação e como executar a negociação à vista.

Para entrar na plataforma de negociação, abra a página inicial da plataforma, navegue até a área de negociação e selecione a negociação à vista. Você verá uma interface de negociação que inclui várias partes:

1. Parte superior da página exibe pares de negociação de ativos de criptografia e informações de mercado, incluindo variação diária e volume de negociação.

2. Livro de Ordens lista e ordena por preço todas as ordens de compra e venda desse ativo. As ordens verdes representam ordens de compra, as vermelhas representam ordens de venda. Quando você faz uma ordem de compra a mercado, você escolhe o menor preço pedido. Se a liquidez não for suficiente para executar a ordem completamente, será utilizado o segundo menor preço pedido.

3. Gráficos de Preços mostram dados de preços históricos personalizáveis. As ferramentas de análise técnica integradas oferecem uma ampla gama de funcionalidades de análise.

4. Barra de pesquisa de pares de negociação localizada no canto superior direito, permite que você selecione pares de negociação e marque como favoritos com uma estrela. Você não precisa comprar criptomoedas com moeda fiduciária - se possuir outros ativos de criptografia, pode trocá-los diretamente pelo token desejado no mercado à vista.

5. Painel de Criação de Pedidos utilizado para fazer ordens de compra e venda. Você pode escolher ordens de limite, ordens de mercado ou ordens de limite de stop. Vamos ver a negociação à vista mais simples: ordem de mercado.

Suponha que você queira comprar Bitcoin (BTC) com 1000 dólares USDT. Basta inserir 1000 no campo de valor total e clicar em comprar. A plataforma transferirá imediatamente o USDT para o vendedor, e você receberá BTC no valor de 1000 dólares.

Análise das Vantagens do Mercado à Vista

Os benefícios da negociação à vista

1. Preço transparente e determinado pela oferta e procura do mercado

Isto contrasta fortemente com o mercado de futuros, que tem múltiplos preços de referência. Por exemplo, o preço de referência dos futuros é determinado por uma combinação de taxa de financiamento, índice de preços e média móvel do basis. Em alguns mercados tradicionais, a taxa de juro também pode influenciar o preço de referência.

2. Regras simples, riscos e retornos previsíveis

Se você investir 500 dólares no mercado à vista para comprar BNB, pode facilmente calcular o risco com base no preço de entrada e no preço atual.

3. Conveniência de “configurar e esquecer”

Diferente dos derivados e do comércio alavancado, os traders de ponto não precisam se preocupar com a entrega ou a margem adicional. Você pode entrar e sair de posições facilmente a qualquer momento. Se você não pretende realizar negociações de curto prazo, não precisa se preocupar com a quantidade de fundos disponíveis.

Análise das desvantagens do mercado à vista

desvantagens da negociação à vista

1. Pode ser necessário assumir ativos físicos

Isto depende do objeto da sua negociação. Por exemplo, se você comprar petróleo no mercado à vista, precisará receber a entrega física. No caso de ativos de criptografia, armazenar tokens e moedas fará com que você seja responsável pela sua segurança. E através de produtos derivados de futuros, você também pode obter exposição a esses ativos, mas com liquidação em dinheiro.

2. Algumas entidades precisam de estabilidade de preços

Por exemplo, empresas que operam em vários países precisam obter moeda estrangeira. Se dependerem do mercado à vista, o planejamento de receitas e despesas tornará-se extremamente instável.

3. Potencial de Lucro Limitado

O potencial de lucro da negociação à vista é muito inferior ao das negociações de futuros e de margem. No mercado de futuros e de margem, você pode negociar posições maiores com o mesmo capital.

Resumo

A negociação no mercado à vista é uma das formas de negociação mais comuns, especialmente para iniciantes. Embora a negociação à vista pareça simples, é sempre benéfico entender suas vantagens, desvantagens e estratégias potenciais. Além de dominar o conhecimento básico, deve-se considerar aprender análise técnica e análise fundamental, o que ajudará você a tomar decisões de negociação mais informadas.