Queda do Setor Tecnológico Provoca Venda Generalizada nos Mercados Asiáticos

Os mercados de ações na Ásia enfrentaram ventos contrários significativos na segunda-feira, à medida que os investidores reavaliaram as avaliações no setor tecnológico, em um contexto de enfraquecimento do momentum econômico da maior economia da região. A reversão nas ações de tecnologia, juntamente com dados macroeconômicos dececionantes, gerou pressão de venda que reverberou nas bolsas de valores de Xangai a Seul.

A China Pesa no Sentimento Regional

As ações chinesas suportaram o peso das vendas, com o Índice Composto de Xangai a contrair 0,6 por cento para se estabelecer em 3.867,92, enquanto o Índice Hang Seng de Hong Kong desceu 1,3 por cento para 25.628,88. O declínio foi alimentado por múltiplos ventos contrários: o stress no setor imobiliário intensificou-se à medida que os credores da China Vanke rejeitaram uma proposta de extensão dos pagamentos de dívida, sinalizando uma deterioração da confiança nas perspectivas de recuperação do setor.

Os lançamentos econômicos não conseguiram inspirar confiança. O crescimento da produção industrial desacelerou para 4,8 por cento em relação ao ano anterior em novembro, decepcionando as previsões de consenso de 5,0 por cento e marcando uma retração em relação aos 4,9 por cento de outubro. A fraqueza voltada para o consumidor provou ser ainda mais pronunciada, com as vendas no varejo avançando apenas 1,3 por cento anualmente—uma grande decepção em relação às expectativas de crescimento de 3,0 por cento e uma desaceleração notável em relação aos 2,9 por cento do mês anterior. A atividade de investimento contraiu, com o investimento em ativos fixos caindo 2,6 por cento em relação ao ano anterior, em comparação com previsões de uma queda de 2,4 por cento. A taxa de desemprego permaneceu estável em 5,1 por cento.

A Contágio Tecnológico Espalha-se para o Leste

Os mercados de ações do Japão enfrentaram uma pressão aguda, à medida que as ações de tecnologia acompanhavam as suas contrapartes dos EUA em queda devido a preocupações de avaliação. O Índice Nikkei 225 despencou 1,3 por cento, para 50.168,11, embora o índice mais amplo Topix tenha conseguido um modesto avanço de 0,2 por cento, para 3.431,47. No setor de tecnologia, o fabricante de equipamentos de semicondutores Advantest caiu 6,4 por cento, o gigante de software SoftBank Group cedeu 6 por cento e a Tokyo Electron recuou 1,1 por cento.

Um ponto positivo surgiu no setor bancário, onde a Mitsubishi UFJ Financial e a Sumitomo Mitsui Financial subiram ambas mais de 2 por cento com base em uma pesquisa Tankan encorajadora que reforçou as expectativas de um aumento da taxa do Banco do Japão mais tarde na semana.

A Fraqueza dos Semicondutores Atinge Seul

As ações sul-coreanas sofreram perdas notáveis à medida que a euforia em torno da inteligência artificial que impulsionou os ganhos recentes começou a desvanecer. O Kospi caiu 1,8 por cento para 4.090,59, com os gigantes dos semicondutores a suportar o peso: a Samsung Electronics caiu 3,8 por cento e a SK Hynix perdeu 3 por cento depois de os fabricantes de chips Broadcom e Oracle sinalizarem perspetivas de margens dececionantes relacionadas com a IA. Um ponto positivo surgiu quando as ações da Korea Zinc subiram 4,9 por cento antes de uma sessão do conselho para avaliar planos para uma nova instalação de fundição ambiciosa nos Estados Unidos.

Retração Australiana de Altos Recentes

Na Austrália, os índices de ações recuaram enquanto as ações de mineração consolidaram os ganhos do fechamento recorde da sessão anterior. O índice S&P/ASX 200 caiu 0,7 por cento para 8.635, refletindo as perdas no índice All Ordinaries mais amplo, que terminou 0,7 por cento mais baixo em 8.923,80.

Do outro lado do Mar da Tasmânia, o Índice S&P/NZX-50 da Nova Zelândia obteve ganhos marginais, terminando em 13,408.14, apesar dos indicadores do setor de serviços terem caído ainda mais para território de contração durante novembro.

A Gota da Tecnologia nos EUA Acelera

Os mercados de ações dos EUA experimentaram uma fraqueza pronunciada à medida que a rotação tecnológica se intensificou. O Nasdaq Composite caiu 1,7 por cento à medida que os investidores reduziram posições em ações de alto crescimento que tinham beneficiado do momentum da inteligência artificial. O S&P 500 declinou 1,1 por cento enquanto o Dow Jones Industrial Average desceu 0,5 por cento.

A venda foi sustentada pelo aumento dos rendimentos dos Treasuries após as preocupações dovish expressas pelo presidente do Federal Reserve de Chicago, Austan Goolsbee, que advertiu contra a suposição prematura de que a inflação provaria ser transitória e enfatizou os riscos de um antecipar agressivo das reduções das taxas. A combinação de preocupações de avaliação e incerteza macroeconómica desencadeou uma rotação pronunciada de ações de tecnologia orientadas para o crescimento para ações orientadas para o valor.

Dinâmica de Mercadorias

Nos mercados de commodities, o ouro subiu cerca de 1 por cento para atingir um pico de sete semanas, amid a fraqueza do dólar antes de dados críticos sobre emprego e inflação nos EUA e uma série antecipada de decisões dos bancos centrais programadas para a semana. Os preços do petróleo subiram ligeiramente, uma vez que as interrupções no fornecimento da Venezuela proporcionaram apoio, apesar das preocupações sobre possíveis condições de excesso de oferta à medida que entramos no novo ano.