Gestão de risco Forex - Técnicas para traders que desejam reduzir perdas

2025-12-24 23:27:23

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex) นั้นเป็นที่รู้จักกันในเรื่องของความผันผวนสูง การเปิดตำแหน่งในสกุลเงินคู่หนึ่งโดยไม่มีแผนป้องกันความเสี่ยง อาจนำไปสู่ความสูญเสียครั้งใหญ่ได้อย่างรวดเร็ว นั่นคือเหตุผลที่ผู้เทรดหลายคนหันมาใช้เทคนิค hedge แปลว่า “การป้องกัน” เพื่อชดเชยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ความหมายพื้นฐานของการป้องกันความเสี่ยง

Hedge แปลว่า การสร้างเชื่อมโยงระหว่างตำแหน่งหลายตำแหน่งเพื่อให้ผลกำไรหรือขาดทุนของตำแหน่งหนึ่งมาชดเชยอีกตำแหน่งหนึ่ง เมื่อพูดถึงการป้องกันความเสี่ยง Forex นั้น เราหมายถึงวิธีการเปิดออเดอร์เพิ่มเติมในทิศทางตรงกันข้ามกับตำแหน่งเดิม

วัตถุประสงค์หลักคือการจำกัดขนาดของการสูญเสีย แม้ว่าเราจะไม่สามารถกำจัดความเสี่ยงออกไปได้ทั้งหมด แต่เราสามารถควบคุมและจัดการให้เป็นจำนวนที่ทราบได้ล่วงหน้า ผู้เทรด Forex ที่มีประสบการณ์มักใช้กลยุทธ์นี้เพื่อปกป้องพอร์ตของตนเอง โดยเฉพาะในช่วงที่มีความไม่แน่นอนของตลาด

เหตุใดนักลงทุนจึงต้องเลือกใช้เทคนิคนี้

ความผันผวนของตลาด Forex เป็นสิ่งที่หลีกไม่ได้ ปัจจัยเศรษฐกิจ ข้อมูลข่าวสาร และสถานการณ์ทางการเมืองสามารถเปลี่ยนแปลงราคาอัตราแลกเปลี่ยนได้ทันทีทันใด

นักเทรดหลายคนเชื่อว่าความผันผวนเป็นส่วนหนึ่งของการซื้อขาย Forex ธรรมชาติ ไม่ว่าคุณจะเห็นด้วยหรือไม่ก็ตาม การมีแผนป้องกันความสูญเสียนั้นเป็นสิ่งที่ชาญฉลาด

หากคุณคาดการณ์ว่าคู่สกุลเงินที่คุณถือครองจะร่วงลง แต่ในระยะยาวคุณเชื่อว่ามันจะกลับมาสูง การป้องกันความเสี่ยง Forex จะช่วยให้คุณทำงานได้อย่างสบายใจ โดยรักษาตำแหน่งเดิมไว้ขณะที่ลดความสูญเสียในระยะสั้น

โครงสร้างของการป้องกัน: ความแตกต่างระหว่างสองประเภท

ก่อนเลือกใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยง สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่ามีวิธีการใดบ้างที่เหมาะสมกับสถานการณ์ของคุณ

ประเภทที่หนึ่ง: การป้องกันโดยตรง (Direct Hedging)

นี่คือรูปแบบที่ง่ายที่สุด คุณเปิดตำแหน่งซื้อและขายในสกุลเงินคู่เดียวกัน ตัวอย่างเช่น หากคุณมีตำแหน่ง Long ใน EUR/USD คุณจะเปิดตำแหน่ง Short ที่มีขนาดเท่ากัน แม้ว่าลำดับที่ผ่านมาจะทำให้รายได้สุทธิเป็นศูนย์ในการซื้อขายแต่ละครั้ง แต่คุณจะรักษาความสามารถในการเข้าตลาดใหม่เมื่อแนวโน้มเปลี่ยนไป

ประเภทที่สอง: การป้องกันแบบซับซ้อน (Complex Hedging)

วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการใช้สกุลเงินสองคู่ที่มีความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างกัน เพื่อสร้างป้องกันที่มีความซับซ้อนมากขึ้น ตัวอย่างเช่น หากสกุลเงินหนึ่งเริ่มลดลง คุณอาจได้กำไรจากตำแหน่งอื่นที่ชดเชยการสูญเสีย

สามแนวทางการป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับความนิยมสูง

วิธีที่หนึ่ง: การป้องกันแบบง่าย (Simple Hedging)

นี่คือเทคนิคที่ผู้เทรดรุ่นใหม่สามารถเข้าใจได้ง่าย คุณเพียงแต่เปิดตำแหน่งตรงกันข้าม หากคุณกำลังถือ Long Position ให้เปิด Short Position ในสินค้าเดียวกัน

ความดีคือความเสี่ยงจะหมดไป แต่ข้อเสียคือผลกำไรก็จะหมดไปด้วย อย่างไรก็ตาม นี่คือวิธีทำให้คุณสามารถรอการกลับตัวของแนวโน้มได้โดยปลอดภัย หากตลาดเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามกับการทำนายของคุณ คุณจะมีโอกาสสร้างกำไรจากการซื้อขายครั้งที่สองเมื่อบริบทเปลี่ยนไป

วิธีที่สอง: การป้องกันแบบหลายสกุลเงิน

กลยุทธ์นี้ให้ความยืดหยุ่นมากกว่า คุณเลือกสองคู่สกุลเงินที่มีความสัมพันธ์เชิงบวก เช่น GBP/USD และ EUR/USD ซึ่งทั้งสองมักเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกัน

จากนั้น คุณเข้าตำแหน่ง Long ใน GBP/USD และ Short ใน EUR/USD พอดี หากเงินยูโรร่วงลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ตำแหน่ง Short ของคุณจะสร้างกำไร ในขณะที่ตำแหน่ง Long บน GBP/USD อาจสูญเสีย แต่การสูญเสียจะถูกชดเชยด้วยกำไรจากตำแหน่งอื่น

ข้อสำคัญคือหากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ทั้งคู่สกุลเงินอาจเพิ่มขึ้นพร้อมกัน ซึ่งอาจส่งผลให้การป้องกันของคุณไม่ได้ผลตามที่คาดหวัง

วิธีที่สาม: ใช้ออปชั่นสกุลเงิน

ออปชั่น Forex เป็นเครื่องมือที่ให้สิทธิแต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด ช่วยให้คุณสามารถป้องกันความเสี่ยงได้ในขณะที่ยังคงเปิดโอกาสสำหรับกำไร

ตัวอย่าง: สมมติว่าคุณซื้อ AUD/USD ที่ราคา $0.76 โดยคาดการณ์ว่าจะร่วงลงอย่างรวดเร็ว คุณตัดสินใจซื้อ Put Option ที่ราคา $0.75 โดยมีอายุหนึ่งเดือน

หากราคา AUD/USD ตกต่ำกว่า $0.75 ออปชั่นของคุณจะให้ผลและชดเชยการสูญเสียของตำแหน่ง Long หากราคาขยับขึ้นแทน คุณจะปล่อยให้ออปชั่นหมดอายุและจ่ายเพียงแค่ค่าพรีเมียม

ข้อดีของเทคนิคนี้คือให้ความสมดุลระหว่างการป้องกันและโอกาสที่จะทำกำไร

วิธีปฏิบัติสำหรับนักเทรดทั่วไป

การป้องกันความเสี่ยง Forex ไม่ใช่เทคนิคเฉพาะสำหรับนักเทรดมืออาชีพเท่านั้น แต่ต้องใช้ความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับตลาด

ขั้นตอนแรก: เลือกสกุลเงินคู่ที่เหมาะสม ควรเลือกคู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD, GBP/USD แทนที่จะเป็นคู่แปลกใหม่ เนื่องจากคู่หลักมีสภาพคล่องสูงและแพร่หลายมากกว่า ตัวอย่างเช่น USD/HKD อาจไม่เหมาะสมสำหรับการป้องกันเนื่องจากมีสภาพคล่องน้อย

ขั้นตอนที่สอง: เข้าใจความผันผวนและสภาพคล่องของแต่ละคู่ คู่หลักเช่น GBP/USD มีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนสูงในหนึ่งวัน ปัจจัยนี้ส่งผลต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับการป้องกัน

ขั้นตอนที่สาม: พิจารณาทุนของคุณอย่างรอบคอบ ไม่ใช่ทุกครั้งที่การป้องกันทั้งหมดจะสมเหตุสมผล ลองคิดว่าคุณสามารถสูญเสียได้เท่าไหร่และสร้างแผนตามนั้น

สรุปและประเด็นสำคัญ

การป้องกันความเสี่ยง Forex เป็นศิลปะและวิทยาศาสตร์ที่ต้องใช้ความเข้าใจลึกเกี่ยวกับตลาด มีหลายวิธีที่คุณสามารถใช้เพื่อลดความเสี่ยง ตั้งแต่การป้องกันแบบง่ายไปจนถึงการใช้ออปชั่นที่ซับซ้อน

หัวใจสำคัญของการป้องกันความเสี่ยง Forex คือ hedge แปลว่า การป้องกันอย่างมีกลยุทธ์ เพื่อให้คุณสามารถรอให้ตลาดกลับมาตามการคาดการณ์ของคุณได้อย่างมั่นใจ

หากคุณยังใหม่ต่อเทรดเดิน Forex ให้เริ่มจากการเข้าใจพื้นฐาน เลือกคู่สกุลเงินหลัก และฝึกฝนกลยุทธ์ป้องกันอย่างง่ายก่อน เมื่อคุณมีความมั่นใจและประสบการณ์เพิ่มขึ้น คุณสามารถลองเทคนิคที่ซับซ้อนมากขึ้นได้ ที่สำคัญคือการป้องกันความเสี่ยงต้องเป็นส่วนหนึ่งของแผนการเทรดที่ครอบคลุม ไม่ใช่ความคิดหลังเหตุการณ์

Ver original

Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.