Ares Management Expande Plataforma de Ativos Alternativos Através da Integração da Landmark Partners

A finalização da aquisição da Landmark Partners pela Ares Management Corporation marca uma mudança significativa no mercado de soluções secundárias, estabelecendo uma potência consolidada numa classe de ativos que está a experimentar um crescimento rápido. O acordo, que foi finalizado em 2 de junho de 2021, reúne dois grandes players posicionados para remodelar a forma como os investidores institucionais acedem às oportunidades secundárias em investimentos alternativos.

Justificação Estratégica e Posicionamento de Mercado

Esta combinação responde a um ponto de inflexão crítico na indústria de secundários. A Landmark Partners chega com credenciais formidáveis: mais de três décadas de história operacional, 19,6 mil milhões de dólares em ativos sob gestão em março de 2021, e uma equipa experiente composta por 150 profissionais distribuídos por seis locais globais. O histórico da firma fala por si—tendo identificado e avaliado mais de 2.400 transações com mais de 800 patrocinadores financeiros, a Landmark cultivou um portefólio de aproximadamente 600 investidores institucionais que confiam na sua experiência na navegação de participações secundárias em private equity, imobiliário e ativos de infraestrutura.

Para a Ares Management, que reportou aproximadamente $227 mil milhões em ativos globais sob gestão após a aquisição, a integração representa uma expansão estratégica para um segmento de mercado caracterizado por uma forte procura de investidores e tendências de crescimento estrutural. O recém-estabelecido Grupo de Soluções Secundárias consolida estas capacidades sob uma plataforma de investimento unificada, permitindo o desenvolvimento transclasse de ativos e uma prestação de serviços aprimorada.

Liderança e Estrutura Operacional

Francisco Borges e Timothy Haviland assumem funções de co-liderança dentro do Grupo de Soluções Secundárias, trazendo competências complementares para escalar as operações da Landmark dentro do ecossistema mais amplo da Ares. Ambos os executivos enfatizaram o alinhamento nos valores organizacionais e na cultura empreendedora como elementos fundamentais para uma integração bem-sucedida das duas plataformas. Haviland destacou a relação profissional de longa data entre as equipas de liderança, enquanto Borges sublinhou as vantagens competitivas resultantes da combinação da especialização de mercado da Landmark com a rede expansiva de patrocinadores e clientes institucionais da Ares.

Benefícios Estratégicos e Oportunidades Futuras

A transação desbloqueia múltiplos fatores de valor. As capacidades estabelecidas de sourcing e rigor na subscrição da Landmark—aperfeiçoadas ao longo de décadas de experiência em transações—fundem-se com a plataforma de distribuição global da Ares e a expertise em classes de ativos alternativos. Esta convergência permite uma expansão significativa de produtos para segmentos secundários adjacentes além das participações tradicionais em private equity, potencialmente acelerando os prazos de captação de fundos e ampliando o mercado total acessível para soluções secundárias.

Ares Management Corporation, que opera nos setores de Crédito, Private Equity, Imobiliário e Iniciativas Estratégicas com mais de 1.600 funcionários, posiciona agora o seu Grupo de Soluções Secundárias para captar oportunidades emergentes à medida que o capital institucional aumenta o fluxo para secundários como ferramenta de diversificação e gestão de risco.