Bastion Square vai fundir-se com a ALUULA Composites: Uma jogada na inovação de materiais de alto desempenho

Bastion Square Partners Inc. (TSXV: BASQ.P) acaba de assinar um acordo definitivo para adquirir a ALUULA Composites Inc., fundindo as duas entidades através de uma fusão em três partes. O acordo, assinado em 20 de dezembro de 2022, dá aos acionistas da ALUULA o direito de receber ações ordinárias da BSP avaliadas a um múltiplo das receitas dos últimos 12 meses da ALUULA e Ocean Rodeo, encerradas em 31 de outubro de 2022.

Do que se trata a ALUULA?

Aqui é onde fica interessante. A ALUULA é uma fabricante de Victoria de materiais compostos suaves de próxima geração que são mais leves, mais fortes e mais duráveis do que as alternativas tradicionais. A empresa já ganhou tração nos esportes de vento—kiteboarding, wing foiling e windsurfing—com seu composto proprietário ALUULA Gold™ recebendo o reconhecimento de Melhor Produto na feira de negócios ISPO 2020 em Munique.

O segredo? A ALUULA usa uma abordagem patenteada a nível molecular para fortalecer fibras sem depender de adesivos pesados. Em vez disso, os tecidos centrais e filmes externos são fundidos diretamente, alcançando relações força-peso anteriormente consideradas impossíveis. A empresa conquistou grandes clientes nos esportes de vento, vela, mochilas e tendas ao ar livre, e aeroespacial—com planos ambiciosos de expansão para setores adicionais.

Os cérebros por trás da operação

Richard Myerscough, fundador e CEO da ALUULA, é um empreendedor em série com três empreendimentos de sucesso e mais de 20 patentes em seu nome. Ele cofundou a Whites Manufacturing Ltd. em 1992, que se tornou líder mundial na fabricação de trajes secos antes de ser adquirida pelo Grupo Aqualung em 2010. Também lançou a Ocean Rodeo em 2001, que evoluiu para uma inovadora global em kiteboarding com mais de 50 patentes relacionadas ao design de equipamentos de esportes aquáticos.

Peter Berrang, que ingressa como Diretor, é um cientista e empreendedor com diplomas em Química, Física e Matemática, além de um grau de pós-graduação em Química. Ele possui mais de 30 patentes que abrangem magnetismo, fibra óptica, lasers semicondutores, implantes neurais e tecidos de alta resistência. Seu histórico inclui fundar várias empresas de alta tecnologia e atuar como presidente ao vender a Seastar Optics Inc. para uma empresa pública dos EUA em 1995.

Detalhes da transação e financiamento

A BSP realizará uma colocação privada simultânea para levantar pelo menos $1,5 milhão a um preço determinado pelo mercado. Além disso, a Gustavson Capital Corp.—de propriedade do Presidente e CEO da BSP, Peter Gustavson—comprometeu-se a emprestar $750.000 à ALUULA na assinatura, com juros anuais de 7%, com pagamento devido até 31 de março de 2023 ou na data de fechamento, o que ocorrer primeiro. Myerscough e Berrang estão pessoalmente garantindo cada um $375.000 do empréstimo.

Após o fechamento, a BSP será rebatizada como ALUULA Composites Inc. e buscará um novo símbolo de negociação. Myerscough e Berrang ingressarão no conselho ao lado de Peter Gustavson, Hannes Blum (ex-CEO da AbeBooks, vendida para a Amazon em 2008), e Briony Bayer (CFO com mais de 15 anos em funções financeiras de alto nível).

Por que isso importa

A movimentação posiciona a ALUULA para um crescimento significativo nos mercados públicos. Com tração comprovada nos esportes de vento e demanda emergente nos setores aeroespacial e industrial, a fusão fornece capital, orientação estratégica e exposição ao mercado público. Gustavson traz uma vasta experiência na construção de empresas em crescimento, enquanto a equipe de liderança combinada une inovação em ciência de materiais com expertise em escalabilidade de negócios.

A empresa vê os compósitos de alto desempenho como um mercado massivo com potencial de disrupção—e a tecnologia proprietária da ALUULA parece posicionada para se tornar um padrão da indústria em múltiplos setores. As ações da BSP permanecem suspensas até a aprovação da troca de valores pela Bolsa, com a retomada das negociações provável assim que as aprovações regulatórias forem obtidas.