Crescimento ForeStructured: Como a Nova Anuidade Indexada ao Índice da Global Atlantic Aborda a Incerteza na Aposentadoria

O planeamento de reforma num ambiente económico incerto tornou-se cada vez mais complexo para os investidores americanos. Aumento da inflação, taxas de juro elevadas e volatilidade persistente no mercado deixaram muitos aposentados à procura de soluções de investimento que não os forcem a escolher entre crescimento e proteção. A Global Atlantic, um ator de destaque no setor de anuidades e seguros de vida nos EUA, está a responder a este desafio com uma oferta inovadora concebida para preencher esta lacuna.

O Desafio Enfrentado pelos Aposentados de Hoje

De acordo com executivos da Global Atlantic, o sentimento do mercado é claro: os americanos preocupam-se com a forma como a inflação, os aumentos de taxas e as oscilações do mercado irão erodir as suas poupanças de reforma. Estratégias tradicionais de rendimento fixo podem não proporcionar crescimento suficiente, enquanto abordagens focadas em ações expõem as carteiras a riscos de perdas inaceitáveis. A necessidade de uma solução equilibrada—que capture o potencial de valorização do mercado enquanto implementa uma proteção significativa contra perdas—nunca foi tão premente.

Apresentando ForeStructured Growth: Uma Nova Abordagem ao Design de Anuidades

Para responder a esta procura, a Global Atlantic lançou o ForeStructured Growth, marcando a primeira anuidade indexada registada (RILA) emitida por uma subsidiária de uma empresa que opera sob esta estrutura. O produto representa uma mudança em relação ao design convencional de anuidades, combinando múltiplas estratégias de rastreamento de índices com funcionalidades inovadoras de mitigação de perdas que atraem aposentados à procura de oportunidade e segurança.

A entidade emissora, Forethought Life Insurance Company, traz décadas de experiência na criação de soluções de reforma apoiadas por seguros. Como subsidiária do Global Atlantic Financial Group—que é maioritariamente propriedade da KKR, uma gigante global de gestão de investimentos—a empresa dispõe da base financeira e da expertise de investimento necessárias para suportar um produto tão complexo.

Dois Pilares: Potencial de Crescimento e Mitigação de Risco

O ForeStructured Growth funciona com uma premissa simples: ligar as poupanças de reforma ao desempenho do mercado, ao mesmo tempo que implementa limites contra perdas catastróficas.

Opções Diversificadas de Crescimento

O produto oferece 24 estratégias distintas de crédito indexado, além de uma opção tradicional de taxa fixa de um ano. Os investidores podem escolher alocações ligadas a benchmarks principais, incluindo o S&P 500 Index e o Nasdaq-100 Index. Para além destas medidas amplamente conhecidas, a Global Atlantic fornece acesso a três índices proprietários desenvolvidos em parceria com empresas financeiras estabelecidas: o Fidelity US Corporate Strength Index (que rastreia aproximadamente 100 ações de grande e média capitalização), o Franklin US Equity Index (que reflete uma estratégia de investimento Franklin Templeton), e o UBS Climate Aware Equity Index (que enfatiza empresas com perfis ambientais e de governação favoráveis).

O potencial de crescimento real disponível depende da abordagem de mitigação de risco selecionada, permitindo aos investidores personalizar a sua proporção de exposição versus proteção.

O Piso Adaptativo: Um Mecanismo de Proteção Primeiro no Mercado

A pedra angular da gestão de risco do ForeStructured Growth é o Piso Adaptativo, uma estratégia indexada inovadora que inicialmente limita as perdas a um máximo de 10% do montante alocado. Esta funcionalidade de proteção funciona ao estabelecer um “piso”—definido inicialmente em 90% da alocação—que o valor do contrato não pode ultrapassar devido ao desempenho negativo do índice.

Para além desta proteção inicial, o Piso Adaptativo incorpora um elemento dinâmico: à medida que as condições do mercado permitem, a estratégia pode consolidar ganhos ao longo do tempo, elevando progressivamente o piso. Isto significa que os investidores não recebem simplesmente uma proteção de downside estática; beneficiam de uma rede de segurança que se ajusta a favor do mercado.

Para além do Piso Adaptativo, a Global Atlantic oferece estratégias complementares com " buffers". Estas abordagens alternativas limitam as perdas a 10% ou 20% das quedas potenciais durante um período definido. Sob um esquema de buffer, os investidores só experienciam perdas se o desempenho do índice subjacente ficar abaixo do limiar de buffer escolhido.

Considerações adicionais de risco e flexibilidade

Como acontece com todas as anuidades indexadas registadas, o ForeStructured Growth envolve complexidade e comporta riscos inerentes. Os titulares do contrato devem compreender que perdas de principal são possíveis, e que retiradas antecipadas podem incorrer em penalizações de resgate, além de ajustes de valor de mercado que podem reduzir ainda mais os pagamentos.

Notavelmente, certos eventos—incluindo retiradas, encargos de rider, realocações ou ativação de funcionalidades de reset—vão ajustar o montante protegido ao abrigo do Piso Adaptativo, podendo alterar o nível de cobertura de downside.

A tributação do produto depende de o mesmo estar dentro ou fora de um plano de reforma qualificado. Distribuições de contratos não qualificados antes da data de início da anuidade são tributáveis na medida do ganho. Os pagamentos de IRAs seguem as regras padrão de tributação de distribuições de IRA. Além disso, se detido antes dos 59½ anos, distribuições tributáveis podem estar sujeitas a uma penalização de 10% de imposto de renda federal. Dadas estas complexidades, os potenciais compradores devem consultar profissionais fiscais e legais antes de comprometer capital.

Sobre a Global Atlantic e a sua Matriz

A Global Atlantic Financial Group opera como uma instituição líder nos mercados de anuidades e seguros de vida nos EUA, atendendo clientes individuais e institucionais. As capacidades diferenciadas de investimento e gestão de risco da empresa, combinadas com relações estabelecidas com clientes e um balanço patrimonial robusto, posicionaram-na para desenvolver e distribuir produtos de reforma especializados.

A própria Global Atlantic é controlada maioritariamente pela KKR, uma gestora global de investimentos alternativos de renome, com vasta experiência em gestão de ativos e soluções para mercados de capitais.

O Caminho a Seguir

O ForeStructured Growth é subscrito e distribuído pela Global Atlantic Distributors, LLC. O produto está disponível através de múltiplas formas de contrato e rider—especificamente os contratos FA1901SPDAX-01 e FA4131-01, juntamente com as formas de rider FA4132-01 a FA4134-01 e riders adicionais com designação ICC.

Os potenciais investidores devem rever cuidadosamente o prospecto oficial e o folheto do produto antes de tomar decisões de investimento. Estes documentos detalham o conjunto completo de funcionalidades, benefícios potenciais, taxas associadas e riscos específicos do produto. Como as anuidades indexadas registadas são instrumentos financeiros complexos que combinam características de seguros e investimento, uma diligência prévia minuciosa é essencial.

As garantias subjacentes ao ForeStructured Growth baseiam-se na capacidade da Forethought Life Insurance Company de cumprir as suas obrigações, dependendo do cumprimento das regras de benefício pelo titular do contrato.

Para aqueles que procuram um equilíbrio entre as anuidades fixas tradicionais e estratégias de reforma baseadas em ações, o ForeStructured Growth oferece uma opção estruturada que vale a pena explorar—especialmente num ambiente onde a volatilidade do mercado e as preocupações com a inflação continuam a influenciar as decisões de planeamento de reforma.