Blackstone Apoia a Jogada Estratégica da Cryoport em Ciências da Vida com $275M Investimento à medida que a Aquisição da MVE Fecha a Lacuna nas Soluções de Cadeia de Frio

Sinais de Consolidação Significativos no Setor de Logística Controlada por Temperatura

Cryoport e Blackstone uniram forças numa jogada transformadora para a indústria da cadeia de frio nas ciências da vida. O gigante de investimento focado em saúde e logística está a injectar $275 milhões na Cryoport para financiar a aquisição da MVE Biological Solutions da Chart Industries, posicionando dois líderes do setor para captar um mercado em rápida expansão na gestão da cadeia de abastecimento de terapias celulares e génicas.

A Transação: Escala Através de Aquisição Estratégica

Sob a transação de pagamento em dinheiro avaliada em $320 milhões, a Cryoport irá absorver a MVE Biological Solutions, um fabricante com sede na Geórgia de sistemas de armazenamento e transporte a vácuo para aplicações nas ciências da vida. A MVE, que gerou aproximadamente $83,7 milhões em receitas durante 2019, opera três instalações principais na Geórgia, Minnesota e China, atendendo a mais de 300 clientes com sistemas avançados de congeladores e dewars para logística biotecnológica e farmacêutica.

Espera-se que a entidade combinada atinja uma taxa de receita superior a $160 milhões assim que a MVE se integrar ao portefólio existente da Cryoport — que inclui aquisições recentes como a CRYOPDP — devendo ser imediatamente positiva para os lucros.

Investimento Estruturado da Blackstone na Cryoport

Para financiar esta aquisição histórica, a Blackstone Tactical Opportunities irá alocar capital de duas formas: $250 milhões através de uma emissão de ações preferenciais conversíveis Série C, a $1.000 por ação, mais $25 milhões em ações ordinárias a $37,01 por ação. As ações preferenciais têm um cupão de 4% e convertem-se em ações ordinárias a $38,62 cada — representando um prémio de 15% face ao preço médio ponderado pelo volume dos últimos 30 dias da Cryoport, a 20 de agosto de 2020.

A Cryoport usará o investimento para cobrir o preço de compra da MVE, sendo o restante proveniente de reservas de caixa existentes. Após o encerramento da transação, Ram Jagannath, Diretor Geral Sénior e Chefe Global de Saúde da Blackstone, integrará o Conselho de Administração da Cryoport.

Por Que Isto Importa: Timing de Mercado e Posicionamento Competitivo

O segmento de logística nas ciências da vida está a experimentar um crescimento explosivo, com o mercado de terapias celulares e génicas previsto expandir-se entre 30-40% ao ano. A liderança da Cryoport reconheceu que a profunda experiência da MVE em sistemas de armazenamento criogénico criaria uma verdadeira barreira competitiva — combinando a rede logística da Cryoport e os seus transportadores proprietários Cryoport Express com a infraestrutura de armazenamento congelado da MVE.

Com a adição da força de trabalho de 226 pessoas da MVE e das relações com clientes, a Cryoport constrói essencialmente uma solução integrada, de ponta a ponta, para clientes biotecnológicos sofisticados que navegam na complexidade das cadeias de abastecimento de terapias avançadas. Esta consolidação reduz a fragmentação no mercado e reforça a proposta de valor da entidade combinada.

Convergência Estratégica: Dois Incumbentes das Ciências da Vida Unem-se

O CEO da Cryoport, Jerrell Shelton, enquadrou a aquisição como uma continuação da missão da empresa de se tornar o parceiro líder na cadeia de frio da indústria das ciências da vida. “Trazer a MVE Biological Solutions sob o guarda-chuva da Cryoport, que incluirá a Cryoport Systems, Cryogene e o acordo recentemente anunciado para adquirir a CRYOPDP, espera-se que aumente a nossa taxa de receita para mais de $160 milhões e que seja imediatamente positiva,” afirmou Shelton.

Ram Jagannath, da Blackstone, destacou a tese de investimento: “As ciências da vida e a logística são duas das áreas de maior convicção de investimento da Blackstone, e estamos entusiasmados por apoiar um líder do setor na interseção destes setores de rápido crescimento. Juntos, a Cryoport e a MVE oferecem uma combinação única de conhecimento do setor, cobertura de clientes, engenharia e inovação.”

Caminhos de Criação de Valor Identificados

Para além dos óbvios benefícios de escala, a aquisição desbloqueia vários vetores de crescimento: acelerar a inovação de produtos em sistemas criogénicos, expandir relações com distribuidores no mercado dos EUA e escalar o envolvimento direto com clientes globalmente. À medida que as terapias celulares e génicas passam da fase experimental para a implementação comercial, a procura por soluções de cadeia de frio fiáveis e validadas torna-se crítica para o sucesso dos resultados.

Espera-se que o encerramento da transação com a MVE ocorra até ao final de 2020, sujeito às aprovações regulatórias habituais e condições de encerramento. A Morgan Stanley e a Latham & Watkins estão a aconselhar a Cryoport, enquanto a Goldman Sachs e a Simpson Thacher & Bartlett representam a Blackstone.