A Revolução de Negociação 24/5: Como os Clientes da Schwab Estão Negociando 24 Horas por Dia

Quando a Charles Schwab expandiu o acesso ao trading fora de horas no início deste ano, aconteceu algo inesperado – os traders começaram a aparecer às 2h da manhã para negociar TSLA. Os números contam a história: desde fevereiro, milhares de investidores de retalho estão agora ativos nas sessões de trading estendidas após o horário normal todas as semanas, e a plataforma suporta agora mais de 1.100 títulos disponíveis 24 horas por dia, cinco dias por semana, através do pacote thinkorswim.

De Funcionalidade de Nicho a Participação em Massa

A capacidade de trading fora de horas da Charles Schwab, construída sobre a tecnologia EXTO (ordens de sessão estendida + overnight), nem sempre foi tão acessível. Quando a Ameritrade pioneirou o trading 24/5 em 2018, começaram com apenas duas dezenas de ETFs. Avançando para hoje: a expansão da Schwab tornou possível negociar centenas de ETFs, ações de índices principais como componentes do S&P 500 e Nasdaq-100, e ações individuais 24 horas por dia, cinco dias por semana, para todos os clientes de retalho.

A adesão? Significativa. Clientes internacionais têm sido particularmente ativos, inundando as sessões noturnas. A mudança representa uma alteração fundamental na forma como os traders de retalho pensam sobre o acesso ao mercado – já não estão limitados pelo período das 9h30 às 16h00 ET.

Quando as Notícias Chegam, os Traders Acordam

A verdadeira perspetiva surge ao analisar os padrões de volume de trading da Schwab. Em abril, quando anúncios de políticas tarifárias estavam nas manchetes, o volume de trading noturno disparou dramaticamente. Mas esse recorde não durou muito – em 12 de junho, o volume de trading fora de horas mais do que dobrou, quando as tensões no Médio Oriente aumentaram, sugerindo que os traders estão ativamente a usar a janela 24/5 para responder a eventos geopolíticos em tempo real.

Os três nomes mais negociados durante a noite mostram exatamente o que está na mente dos traders: TSLA (Tesla), NVDA (NVIDIA), e NIO (Nio). Estas não são escolhas aleatórias – concentram-se em temas principais: oscilações de sentimento em IA, posicionamento em veículos elétricos e reações a resultados financeiros. Quando ações de biotecnologia como RXRX fizeram manchetes, também acenderam o feed noturno. MSFT, AAPL e AMZN registam picos de trading fora de horas em torno de resultados, como esperado.

Uma Perspetiva Geográfica, Não Apenas de Fuso Horário

Traders internacionais tornaram-se desproporcionalmente ativos neste espaço, especialmente negociando NIO e RXRX durante as janelas noturnas da Schwab. Porquê? Simples: um trader em Hong Kong ou Londres pode agora agir em eventos que movem o mercado dos EUA sem esperar que os seus mercados locais abram no dia seguinte. Essa é uma vantagem significativa para quem faz trading globalmente.

Segundo James Kostulias, responsável pelos serviços de trading na Charles Schwab, “O comportamento de trading que estamos a ver durante a noite parece quase idêntico ao comportamento diurno – mesmos catalisadores, mesmos gatilhos emocionais, apenas a acontecer em horários diferentes.” A diferença: os traders podem agora responder imediatamente, onde antes tinham que esperar.

A Escala Nos Bastidores

Considere as métricas brutas: a Charles Schwab facilitou uma média de 7,6 milhões de trades diários no 2º trimestre de 2025, em ativos de clientes no valor de 10,76 trilhões de dólares. Mesmo que o trading fora de horas represente uma fração desse volume, a trajetória de crescimento é notável. Milhares de novos utilizadores tentam o trading noturno pela primeira vez a cada semana, com o envolvimento diretamente correlacionado com notícias de destaque – isso é uma funcionalidade que está a ganhar adoção real.

A Realidade Prática

O acesso é simples: selecione o tipo de ordem EXTO no thinkorswim para títulos elegíveis, e já está a negociar. Ordens colocadas após as 20h05 ET executam quando o pré-mercado abre às 7h00. A liquidação funciona como no horário normal – um dia útil depois.

Os riscos também são transparentes – menor liquidez, spreads mais amplos e possíveis gaps entre sessões são as compensações pelo acesso 24/7. Não é adequado para traders casuais, mas para aqueles posicionados em torno de eventos geopolíticos ou resultados financeiros com volume, a flexibilidade de negociar 24/5 através da infraestrutura de after hours da Charles Schwab tornou-se uma vantagem competitiva genuína no cenário do trading de retalho.