O ETF SJIM enfrenta encerramento iminente—O que os investidores precisam de saber

O Conselho de Administração do Northern Lights Fund Trust IV decidiu encerrar o ETF Inverse Cramer Tracker, colocando fim à trajetória deste controverso fundo de tracking inverso. As negociações na CBOE BZX Exchange serão suspensas em 13 de fevereiro de 2024, marcando a última oportunidade para os acionistas saírem de suas posições através dos canais normais de mercado.

Datas-chave que os investidores devem lembrar

13 de fevereiro de 2024 (Data de Encerramento das Negociações): Último dia de negociação das ações do Inverse Cramer Tracker ETF na CBOE. Após esta data, os participantes autorizados não poderão mais criar novas unidades.

23 de fevereiro de 2024 (Data de Liquidação): Todas as posições remanescentes serão convertidas em distribuições em dinheiro com base no valor líquido dos ativos naquele momento. Os acionistas que não venderem até este prazo receberão automaticamente seus proventos de liquidação.

O que acontece entre essas datas

De 13 a 23 de fevereiro, o fundo entra em uma fase de liquidação onde a dinâmica normal de mercado não se aplica mais. Durante este período, os acionistas só poderão vender suas ações através de corretores-distribuidores dispostos—não há garantia de que um mercado líquido existirá. O fundo estará convertendo suas participações em dinheiro, o que significa que o Inverse Cramer Tracker ETF não acompanhará mais seu índice de referência durante este período.

Os Participantes Autorizados ainda podem resgatar cestas de ações por partes proporcionais do portfólio até a Data de Encerramento, embora essa janela esteja agora bastante estreita.

Importância das Implicações Fiscais

A liquidação constitui um evento tributável. Os investidores receberão ganhos de capital e dividendos como parte do seu pagamento em dinheiro, que devem ser reportados para fins fiscais. Os acionistas devem consultar consultores fiscais antes da Data de Encerramento para entender suas obrigações fiscais específicas.

Por que o encerramento?

Matthew Tuttle, gestor de carteira do fundo, explicou que, embora o conceito de tracking inverso do Cramer tenha destacado com sucesso os riscos de seguir cegamente selecionadores de ações de celebridades como Jim Cramer, o apetite dos investidores por carteiras long/short nunca se materializou como esperado. Os traders de varejo migraram para produtos mais voláteis.

“Sentimos que cumprimos a missão”, afirmou Tuttle, apontando o sucesso da Tuttle Capital Management com outras linhas de produtos como a principal razão para realocar recursos fora deste fundo.

O que vem a seguir

Tuttle continuará publicando seu boletim diário gratuito Cramer Tracker em CramerTracker.SubStack.com para aqueles que desejam acompanhar recomendações de forma independente. Sua empresa também mantém relatórios gratuitos sobre estratégias contrárias em TuttleCap.com.

Lembrete importante: Posições de venda a descoberto apresentam potencial de perda ilimitada, pois os preços de venda podem subir indefinidamente. Os acionistas devem agir antes de 13 de fevereiro para evitar liquidação forçada a preços potencialmente desfavoráveis.