American Pacific Group Desfaz-se de Ativos de Prata e Ouro em Nevada numa Transação de $4M de Capital; ICG Prata e Ouro Prontos para uma Agressiva Expansão de Exploração

Num reposicionamento estratégico significativo, American Pacific Mining Corp (CSE: USGD) assinou um acordo de arranjo para alienar os seus Projetos Tuscarora e Danny Boy em Nevada para a ICG Silver & Gold Ltd., uma nova empresa de exploração de minerais. A transação avalia a transferência de ativos em aproximadamente $4 milhões em capital próprio da ICG, com um adicional de $5 milhões em pagamentos contingentes ligados a marcos de produção comercial — uma estrutura que permite ao Grupo American Pacific manter exposição ao potencial de valorização enquanto redireciona capital para a sua iniciativa principal de cobre e ouro em Montana.

Estrutura do Acordo: Modelo de Prioridade no Capital com Alavancagem por Marcos

De acordo com o arranjo, os acionistas da American Pacific receberão coletivamente 7,5 milhões de ações de contraprestação na ICG, posicionando-os para deter aproximadamente 19% da entidade combinada após o encerramento. O próprio Grupo American Pacific mantém 4 milhões de ações da ICG, com um acordo de bloqueio de 36 meses ligado a direitos de colocação preferencial. Este mecanismo de retenção indica confiança da gestão na capacidade da ICG de desbloquear valor do distrito brownfield de Tuscarora.

A transação depende de várias condições de encerramento: aprovação judicial da Colúmbia Britânica, voto de dois terços dos acionistas da American Pacific, e aprovação condicional da Bolsa de Valores do Canadá para a listagem prevista da ICG no primeiro trimestre de 2026. Opções de ações e warrants detidos pelos acionistas da American Pacific também serão convertidos em equivalentes da ICG numa proporção de aproximadamente 0,0342 ações da ICG por instrumento original.

Por que Isto Importa: Tese de Prata-Ouro num Mercado em Alta

O Distrito de Tuscarora — um sistema epithermal de prata e ouro de produção passada localizado na Trend de Carlin, em Nevada, a cerca de uma hora a noroeste de Elko — tem atraído atenção de capital sério precisamente porque os preços dos metais preciosos estão próximos de máximos históricos. O pacote de propriedades totaliza aproximadamente 8.000 acres e já possui um extenso trabalho histórico: amostragem de amostras de rochas, milhares de metros de perfuração (tanto de circulação reversa quanto de núcleo), e dezenas de quilômetros de levantamentos geofísicos CSAMT.

Para o Grupo American Pacific, a alienação permite que a gestão concentre capital e foque no Projeto Madison de Cobre e Ouro, em estágio maduro, em Montana, que já recebeu múltiplas indicações de ‘Negócio do Ano’. Enquanto isso, a ICG ganha uma oportunidade de escala distrital com mineralização de alta qualidade demonstrada e um grande pacote de terras pouco explorado — exatamente o tipo de ativo que se beneficia de atenção técnica dedicada e financiamento consistente.

A Equipa da ICG: Pedigree Profundo em Mineração em Nevada

Talvez o aspecto mais revelador desta transação seja o calibre do talento reunido para operar a ICG. Jeff Swinoga, assumindo o cargo de presidente, traz mais de 25 anos em funções seniores na mineração, incluindo sete anos na Barrick Gold, onde lidou com finanças e desenvolvimento corporativo. Ele liderou financiamentos de projetos que excederam $2 biliões e levantou mais de $400 milhões em capital próprio, tendo atuado como CFO ou CEO em várias mineradoras públicas (Torex Gold, HudBay Minerals, Golden Star Resources, North American Palladium, First Mining Gold). Sua função mais recente foi co-líder de Mineração & Metais na EY.

Steven Sirbovan, nomeado Presidente, CEO & Diretor, passou mais de 8 anos na Ventum Financial, focando exclusivamente em empresas de alto crescimento com valor de mercado abaixo de $100 milhões. Como chefe de Originação de Banking de Investimento, participou de mais de 100 transações no valor aproximado de $500 milhões. Seu banco de mercadorias, Blink Capital, aprimorou seus instintos para a dinâmica de mercados de capitais em estágio de crescimento.

Korbon McCall, VP de Exploração, é um geólogo de exploração testado em campo, que trabalhou diretamente em projetos dentro do portfólio da American Pacific Mining Corp e atualmente atua como Geólogo de Projeto Sênior na Canter Resources. Will Avery, CFO, passou quase 20 anos na MNP LLP, uma grande firma de contabilidade canadense, oferecendo expertise em listagens duplas e normas US GAAP/IFRS para empresas de capital aberto. Erik Sloane, Diretor Independente, traz 20 anos de experiência nos mercados de capitais canadenses, incluindo um papel de CRO na Cboe Canada e liderança de listagens globais na Cboe Global Markets.

Cronograma e Aprovações

Os acionistas da American Pacific votarão sobre a transação numa próxima assembleia geral anual e especial. Diretores e executivos que detêm aproximadamente 1,2% das ações em circulação já comprometeram apoio de voto por meio de acordos com a ICG. Supondo que as aprovações regulatórias e judiciais padrão ocorram sem problemas, o encerramento está previsto para o primeiro trimestre de 2026, imediatamente seguido pelo financiamento de abertura de capital da ICG e listagem na CSE.

Justificativa Estratégica: Otimização de Portfólio em um Contexto Macro Favorável

O CEO do Grupo American Pacific, Warwick Smith, caracterizou a transação como uma forma de posicionar os acionistas para “realizar valor tanto a curto quanto a longo prazo” ao monetizar ativos maduros em Nevada durante um ciclo em que as avaliações de metais preciosos estão atingindo picos. Em vez de gerir múltiplos distritos com capital limitado, a empresa agora concentra-se no ativo Madison, mantendo a opcionalidade de participação acionária numa veículo de exploração dedicado e bem financiado.

O Sirbovan, da ICG, reforçou o sentimento: avançar o Distrito de Tuscarora por meio de exploração sistemática e estudos técnicos rumo à definição de recursos representa um caso de uso ideal para uma equipe de exploração recém-capitalizada e ágil, operando numa das principais jurisdições de mineração do mundo.

A Evans & Evans Inc. forneceu serviços de assessoria financeira e uma opinião de equidade datada de 5 de dezembro de 2025. A McMillan LLP e a MLT Aikins LLP atuaram como consultores jurídicos para a American Pacific e a ICG, respectivamente. Todos os detalhes da transação serão divulgados na circular de informações de gestão arquivada junto dos reguladores de valores mobiliários canadenses e distribuída aos acionistas antes da votação.