Oferta da Bolsa Ault Alliance Descarrilada por Complicações Técnicas após Cisão Reversa de Ações

Ault Alliance, Inc. (NYSE American: AULT) suspendeu a iniciativa de troca de ações previamente anunciada, marcando um revés significativo nos planos de reestruturação de capital da empresa. A oferta, que tinha como objetivo permitir que os detentores de Ações Ordinárias Classe A trocassem suas ações por Ações Preferenciais Perpétuas Cumulativas Series H de 10,00%, foi formalmente retirada devido a obstáculos operacionais imprevistos.

O que desencadeou o cancelamento

A causa raiz decorre da recente desdobramento reverso de 300 por 1 da empresa, que criou complicações inesperadas no processo de liquidação. Em 18 de maio de 2023, a Depositary Trust Company (DTC)—a câmara de compensação responsável pelo processamento de negociações de valores mobiliários—notificou a Ault Alliance de que não poderia tecnicamente acomodar as ações Ordinárias tendered na base de desdobramento reverso. Essa barreira logística tornou impossível finalizar o mecanismo de troca.

Os números por trás do fracasso

A oferta de troca enfrentou um segundo obstáculo quando a participação ficou drasticamente aquém das metas. Os acionistas tenderam aproximadamente 29,6 milhões de ações da Ault Alliance, representando apenas 29,6% das 100 milhões de ações necessárias para satisfazer as condições da oferta. Combinado com a incapacidade do DTC de processar a transação após o desdobramento reverso, esses fatores criaram obstáculos insuperáveis para a liquidação.

Nos termos do acordo de oferta, a empresa manteve o direito de rescindir se qualquer evento pudesse razoavelmente esperar-se que perturbasse materialmente os procedimentos de liquidação. A convergência de restrições técnicas e participação insuficiente acionaram essa cláusula de saída.

O que acontece a seguir

Todas as ações previamente submetidas e não retiradas serão devolvidas aos seus titulares originais prontamente. Ault Alliance indicou que pode explorar o lançamento de uma oferta de troca revisada em algum momento, embora a empresa não tenha oferecido cronograma ou garantias relativas a uma tentativa futura.

Sobre as ações da Ault Alliance e as operações da empresa

Ault Alliance atua como uma holding diversificada focada na aquisição de ativos subvalorizados e tecnologias disruptivas. O portfólio da empresa abrange operações de mineração de Bitcoin através de instalações dedicadas de data center, além de participações acionárias e controle operacional em setores incluindo plataformas de metaverso, exploração de petróleo, serviços de guindaste, aeroespacial/defesa, manufatura industrial, automotivo, médico/biopharma, eletrônicos de consumo, hospitalidade e têxtil. A empresa também possui uma divisão de empréstimos licenciada que concede crédito a empreendimentos empreendedores selecionados.

Com sede em Las Vegas, Nevada, a Ault Alliance continua a perseguir sua estratégia de crescimento focada em aquisições, apesar deste revés na sua oferta de ações preferenciais.