A Brynwood Partners conclui acordo histórico para colocar o Chef Boyardee sob a propriedade da Hometown Food Company

Numa transação histórica anunciada a 1 de maio de 2025, a Brynwood Partners posicionou a sua empresa do portefólio, a Hometown Food Company, para assumir o controlo da lendária marca Chef Boyardee através de um acordo de $600 milhões com a Conagra Brands, Inc. (NYSE: CAG). O acordo inclui a fábrica de Milton, Pensilvânia, com uma área de 820.000 pés quadrados, juntamente com todas as operações de apoio e ativos ligados à linha de negócios Chef Boyardee. A conclusão desta transação está prevista para a segunda metade da primavera de 2025, dependente das aprovações regulatórias padrão por parte das autoridades dos EUA.

Uma Marca Americana Legada Encontra Nova Direção

Chef Boyardee é uma força dominante no setor de refeições prontas a comer, oferecendo produtos enlatados e de micro-ondas que têm definido a comida de conforto americana há gerações. A história da marca remonta a mais de um século, originando-se quando o inovador culinário Hector Boiardi viajou da Itália para a América no início dos anos 1900 e revolucionou a forma como as famílias abordavam a hora das refeições. A linha de produtos, celebrada por receitas simples e acessíveis, concebidas para lares em todo o país, cultivou uma lealdade duradoura dos consumidores através de bestsellers como Beef Ravioli, Spaghetti & Meatballs, Mini Ravioli e Beefaroni.

A distribuição de mercadorias Chef Boyardee atualmente abrange cadeias de supermercados, retalhistas de grande formato e lojas de desconto em todo os Estados Unidos, com posições de mercado estabelecidas no Canadá e Porto Rico. A instalação de Milton opera com aproximadamente 500 membros da equipa e irá integrar-se perfeitamente na pegada de fabricação existente da Hometown.

Estratégia de Expansão da Hometown Food Company

A Brynwood Partners estabeleceu a Hometown Food Company em 2018 como uma plataforma para consolidar marcas de consumo com herança. A aquisição original do portefólio da The J.M. Smucker Company garantiu direitos de distribuição nos EUA para soluções de confeitaria de prateleira da Pillsbury, misturas de panquecas e xaropes Hungry Jack, marcas Martha White e White Lily. Iniciativas de crescimento subsequentes incluíram a aquisição da Arrowhead Mills da The Hain Celestial Group (2019), a fusão com as operações de De Wafelbakkers (2022), e a compra da Birch Benders da Sovos Brands (2023).

Com a integração do Chef Boyardee, a pegada da Hometown Food Company irá expandir-se para incluir receitas anuais superiores a $1,6 mil milhões, apoiadas por operações de fabricação em quatro regiões — Nordeste, Centro-Oeste, Sul Central e Sudeste — com aproximadamente 1.500 funcionários ao todo.

Perspetiva de Liderança sobre Aquisição Estratégica

Henk Hartong, que lidera a Brynwood Partners como Presidente e CEO, caracterizou a transação: “Isto representa a aquisição mais substancial na história de quatro décadas da Brynwood. Chef Boyardee exemplifica a categoria de marcas queridas, multigeracionais, que perseguimos na Hometown — cada uma com uma herança e presença de mercado significativas. Desde o lançamento da Hometown, quase duplicámos o âmbito do nosso portefólio e mantemos a convicção de que estratégias contemporâneas de gestão de marcas podem revitalizar o Chef Boyardee, ao mesmo tempo que possibilitam uma rápida expansão para categorias de produtos emergentes.”

Tom Polke, que serve como Presidente e Diretor Executivo da Hometown Food Company, acrescentou: “A oportunidade Chef Boyardee permite-nos fortalecer a nossa posição nesta categoria essencial. As operações serão dirigidas a partir do nosso centro corporativo em Chicago, e antecipamos uma transição sem problemas enquanto colaboramos com a Conagra durante todo o processo de transição.”

A Arquitetura do Portefólio Mais Amplo da Brynwood

Para além da Hometown Food Company, a Brynwood Partners supervisiona a Harvest Hill Beverage Company, Carolina Beverage Group, Great Kitchens Food Company, West Madison Foods e Miracapo Pizza Company. A transação do Chef Boyardee eleva a capacidade total de fabricação da Brynwood para 20 instalações em todo o país, gerando emprego para cerca de 5.500 trabalhadores e produzindo mais de $3,7 mil milhões em receitas anuais combinadas. A região de Chicagoland alberga quatro empresas do portefólio da Brynwood, operando em seis locais de fabricação.

Esta aquisição demonstra ainda mais o posicionamento da Brynwood Partners como um investidor especializado em carveouts corporativos. Ao longo do seu percurso de mais de 40 anos, a firma realizou mais de 60 aquisições de marcas provenientes de mais de 20 fontes corporativas distintas.

Sobre a Brynwood Partners

Com sede em Greenwich, Connecticut, a Brynwood Partners atua como um investidor de private equity com envolvimento operacional, focado em participações de controlo em empresas do mercado inferior-médio na América do Norte desde 1984. A organização concentra-se especificamente na aquisição de ativos de marcas não essenciais dentro de setores de consumo. Os ativos sob gestão totalizam mais de $2,3 mil milhões, provenientes de uma base de parceiros limitados composta por veículos de pensões nacionais e globais, plataformas de fundos diversificados, fundos de endowments educativos, fundações de caridade, grandes escritórios familiares e entidades financeiras institucionais.