O Renminbi digital recebe a maior atualização em dez anos, entrando oficialmente na era dos juros amanhã

A partir de 1 de janeiro de 2026, uma mudança aparentemente pequena, mas de grande significado, irá ocorrer: os seis maiores bancos passarão a pagar juros sobre o saldo das carteiras de dinheiro digital renomeadas, com taxas de juro de acordo com as taxas de depósito à vista de cada banco. Isto marca a atualização oficial do dinheiro digital de “dinheiro em espécie digital” para “moeda de depósito digital”, sendo uma atualização sistemática após uma década de projeto piloto.

Conteúdo específico da atualização de política

De acordo com o “Plano de Ação para fortalecer ainda mais o sistema de gestão e serviços do dinheiro digital e a construção de infraestruturas financeiras relacionadas”, divulgado pelo vice-governador do Banco Central, Lu Lei, esta atualização envolve as seguintes mudanças centrais:

O que significa a transição de M0 para M1

Ferramenta de pagamento atualizada para ferramenta de depósito

Anteriormente, o dinheiro digital renomeado era principalmente classificado como M0 (dinheiro em espécie), enfatizando a função de pagamento. Após esta atualização, ele possui atributos de M1 (depósitos à vista), podendo gerar rendimento para os usuários. Embora, à taxa de 0,05%, um depósito de 10.000 yuans renda apenas 5 yuans de juros por um ano, o significado desta mudança não está no valor dos juros, mas na evolução do dinheiro digital de uma ferramenta de pagamento pura para uma carteira multifuncional de “pagamento + armazenamento + gestão de patrimônio”.

Reposicionamento do sistema financeiro

A nova regulamentação deixa claro que os bancos comerciais assumirão a responsabilidade operacional do dinheiro digital, e o saldo das carteiras será incluído na base de depósitos de reserva. Isso significa que o dinheiro digital será oficialmente integrado ao sistema financeiro tradicional, fortalecendo a estabilidade financeira e prevenindo riscos de desintermediação financeira. As instituições de pagamento não bancárias terão que cumprir uma exigência de garantia de 100%, reforçando ainda mais a segurança dos fundos.

Três dimensões do impacto real

Incentivo aos usuários

Lu Lei, vice-governador do Banco Central, destacou que “a capacidade de gerar juros na conta é um fator-chave de incentivo para usuários e entidades na inovação monetária”. Embora os juros sejam modestos, passar de 0 para 0,05% representa uma mudança qualitativa. Isso incentivará mais pessoas a abrir e usar carteiras de dinheiro digital renomeadas, aumentando sua penetração.

Atratividade para os bancos

Após a carteira de dinheiro digital passar a pagar juros, os bancos terão uma fonte de passivos mais estável. Isso ajudará na otimização da estrutura de passivos dos bancos e também atrairá e reterá clientes por meio de serviços mais especializados.

Impulso ao pagamento transfronteiriço

Segundo informações, o dinheiro digital pode ser integrado de forma transparente ao sistema de pagamento global, combinando com a “ponte de moeda digital de banco central multilateral”, o que pode melhorar a eficiência dos pagamentos internacionais. A adição da função de juros aumentará ainda mais a atratividade do dinheiro digital para usuários internacionais.

Reação do mercado e perspectivas futuras

De acordo com os dados mais recentes, até o final de novembro de 2025, o dinheiro digital acumulou 3,48 bilhões de transações, totalizando 16,7 trilhões de yuans em valor de transações, e 2,3 bilhões de carteiras pessoais foram abertas. Essa base indica que o dinheiro digital já possui uma escala de mercado considerável.

Especialistas de mercado apontam que esta atualização pode ser um ponto de inflexão na rápida popularização do dinheiro digital. Por um lado, a funcionalidade de juros aumenta a fidelidade do usuário; por outro, a inclusão formal no sistema financeiro sob uma gestão regulatória também elimina algumas preocupações dos usuários. Espera-se que a penetração do dinheiro digital aumente ainda mais em 2026.

Vale notar que há opiniões de que a atualização regulatória do dinheiro digital pode impor restrições a certos cenários. Mas, a longo prazo, essa normatização é necessária para estabelecer a confiança do usuário e promover uma aplicação em larga escala.

Resumo

O dinheiro digital renomeado de “dinheiro em espécie digital” para “moeda de depósito digital” representa não apenas uma expansão de funcionalidades, mas também uma mudança de posicionamento. Embora uma taxa de 0,05% ao ano pareça insignificante, ela indica uma direção: o dinheiro digital está se tornando uma ferramenta financeira de verdade, e não apenas uma ferramenta de pagamento. Esta atualização é uma ruptura sistemática após uma década de projeto piloto, e deve se tornar uma etapa crucial para impulsionar a aplicação em larga escala do dinheiro digital. Para usuários, bancos e todo o sistema financeiro, este é um marco importante a ser observado.