Três Ações Subvalorizadas Com $15 de Valor Que Merecem Sua Atenção

Encontrar empresas de qualidade a negociar abaixo de $15 pode ser complicado—especialmente ao tentar perceber se o momentum se manterá ou se está a apanhar uma faca a cair. Mas neste momento, há um grupo interessante de ações em baixa que vale a pena investigar mais a fundo. Aqui estão três opções que chamaram a nossa atenção, todas com um preço que promete um movimento significativo em 2024-2025, e que convenientemente totalizam cerca de $15 .

A Cavalo de Corrida Oculto do Comércio Eletrónico Turco: HEPS

D-Market Electronic Services & Trading (HEPS) opera a Hepsiburada, a principal plataforma de comércio eletrónico na Turquia. A $3,09, apresenta uma proposta de valor atraente. Os números contam uma história interessante: a receita do 1º trimestre de 2024 atingiu 11,31 mil milhões de liras turcas ($340 milhões), um aumento de 45% face ao mesmo período do ano anterior, enquanto a empresa conseguiu inverter para fluxo de caixa livre positivo, atingindo 1,03 mil milhões de liras turcas ($31,4 milhões), apesar de um prejuízo líquido.

A trajetória é o que importa aqui. A receita de todo o ano de 2023 atingiu 35,6 mil milhões de liras turcas ($1,09 mil milhões)—crescimento de 34%—enquanto as perdas operacionais diminuíram 86% em comparação com 2022. A empresa agora conta com 12,1 milhões de clientes ativos e tornou-se na marca de comércio eletrónico mais recomendada na Turquia, segundo métricas NPS.

O que é convincente é o alpha ponderado de 117,26, que supera o ganho de 77,6% em 52 semanas—sugerindo que o rally tem pernas. Após subir 44% no último mês, após resultados fortes no 1º trimestre em meados de junho, a HEPS está posicionada para atingir a rentabilidade até ao final de 2024 ou início de 2025. Será ela o MercadoLivre turco? Provavelmente demasiado ousado dizer, mas o risco-recompensa assimétrico é interessante.

O Jogo de Proteínas da América do Sul: BRF

BRF ($4,14) é basicamente a processadora de proteínas dominante na América do Sul—pense na Tyson Foods, mas com uma presença internacional mais forte e operações de laticínios. A empresa obtém 49% da receita no Brasil, 47% internacionalmente, e 4% de outros negócios.

O momentum recente tem sido explosivo: subiu 62% em seis meses. O EBITDA ajustado do 1º trimestre de 2024 foi de 2,12 mil milhões de reais brasileiros ($388 milhões), representando um aumento de 3,5x em relação ao 1º trimestre de 2023. Esta recuperação acelerou após a Marfrig Global Foods (outra gigante da carne no Brasil) adquirir 50,06% em dezembro de 2023, reforçando uma participação inicial de 24,2% adquirida em maio de 2021.

O verdadeiro catalisador? As negociações de fusão entre as duas empresas podem criar uma potência de proteínas de classe mundial. Nos termos atuais, a BRF possuiria 85% da entidade combinada, com os acionistas da Marfrig detendo 15%. Essa opcionalidade, aliada a marcas lendárias como Perdigão (90 anos) e Sadia (80 anos), tem atraído atenção institucional. Atualmente classificada em 54º na lista Top 100 de momentum, a BRF merece atenção.

O Disruptor de Alimentos Frescos: MAMA

Mama’s Creations (MAMA) completa o trio a $7,44—totalizando $14,67, exatamente no nosso alvo. Com uma capitalização de mercado de $277 milhão(, é a menor do grupo, mas provavelmente a mais dinâmica.

A empresa fabrica alimentos frescos prontos para venda, distribuídos por 8.400 lojas de retalho nos EUA )grocery, mass, club, convenience(. O seu portefólio inclui MamaMancini’s, Creative Salads e The Olive Branch. Fundada em 2009 por dois irmãos, )Dougherty e Mancini$110 , usando receitas da avó Anna, a empresa rebatizou-se para Mama’s Creations em agosto de 2023, para sinalizar ambições mais amplas.

A receita dos últimos 12 meses atingiu (milhão, com uma margem EBITDA ajustada de 11%. O alpha ponderado de 118,95 supera o ganho de 95,3% em 52 semanas—mais uma vez, um sinal de que o momentum está a acelerar. O CEO Adam Michaels ), contratado em setembro de 2022 vindo da Mondelez International, onde liderou a estratégia comercial$15 , sinalizou expansão através de aquisições. A configuração lembra uma jogada de estágio inicial de J&J Snack Foods, com um potencial de crescimento significativo pela frente.

A Conclusão

Estas três ações negociam abaixo de e partilham elementos comuns: forte momentum recente, perfis de rentabilidade em melhoria, e catalisadores que apontam para valorização em 2024-2025. Não são isentas de risco, mas o risco-recompensa favorece o capital paciente.