O montante de $382 mil milhões em dinheiro em caixa da Berkshire Hathaway provoca especulação sobre criptomoedas à medida que Buffett se aposenta

Fonte: CryptoNewsNet Título Original: Berkshire Hathaway’s $382 Billion Cash Pile Sparks Crypto Speculation as Buffett Retires Link Original: A Berkshire Hathaway de Warren Buffett está a entrar em águas desconhecidas. À medida que o lendário “Oráculo de Omaha” se aposenta aos 95 anos, o conglomerado detém agora um recorde de $382 bilhões em dinheiro. Segundo a Barchart, isto é suficiente para adquirir quase 480 empresas do S&P 500.

A enorme reserva de dinheiro, combinada com 12 trimestres consecutivos de vendas líquidas de ações, levanta especulações de que a Berkshire está a preparar-se para uma desaceleração do mercado. Isto levanta questões sobre se a nova liderança poderá sinalizar abertura a ativos digitais.

A Reserva de Dinheiro da Berkshire Hathaway atingiu Recorde Histórico com a Aposentadoria de Warren Buffett

A aposentadoria de Buffett a 31 de dezembro marca o fim de um reinado de 60 anos que transformou a Berkshire de uma empresa têxtil em dificuldades num colosso financeiro.

Hoje, a empresa controla cerca de 200 subsidiárias, incluindo a BNSF, GEICO e Berkshire Hathaway Energy. Também detém participações na Apple ($65 bilhões), Coca-Cola ($28 bilhões), Bank of America ($32 bilhões), e American Express ($58 bilhões).

As suas áreas de seguros, National Indemnity e GEICO, geram prémios constantes que alimentam investimentos tanto em ações como em aquisições. Isto fornece ao conglomerado um motor de caixa potente.

A grande questão agora: o que fará Greg Abel, Vice-Presidente de Operações Não-Seguradoras da Berkshire, com esta liquidez sem precedentes?

Abel, que ascendeu através do negócio de energia da Berkshire em vez de seleção de ações, assume o comando num momento em que as taxas de juro estão a diminuir, e o custo de oportunidade do dinheiro ocioso está a aumentar.

Analistas sugerem que, embora ele possa manter o playbook tradicional de investimento em valor de Buffett, a enorme reserva de dinheiro posiciona a Berkshire para adquirir empresas a avaliações descontadas, caso os mercados desçam.

Exposição à Cripto através da Nu Holdings

Investidores em cripto estão a observar de perto. Buffett há muito que rejeita o Bitcoin, chamando-o de “veneno de rata” famoso, e a Berkshire não fez investimentos diretos em cripto.

No entanto, a sua participação na Nu Holdings, um banco digital brasileiro com operações em cripto, sugere a possibilidade de exposição indireta sob a liderança de Abel.

A Nu Holdings tem sido uma performance de destaque no portefólio da Berkshire Hathaway. Desde o investimento inicial de $500 milhões em 2021, seguido de mais $250 milhões, o valor da empresa disparou, com os preços das ações a subir mais de 50% em 2025 sozinhos.

Este desempenho segue uma corrida impressionante em 2023 e 2024, marcando um aumento de quase 100% no valor das ações em 2023 e quase 50% em 2024.

A Reserva de $382 Bilhões da Berkshire Sinaliza Cautela e Oportunidade para os Mercados de Cripto

Enquanto Buffett era famosamente negativo em relação aos mercados de cripto, Greg Abel não mostrou opinião forte sobre a classe de ativos. No entanto, é provável que ele continue o legado de Buffett, focando em negócios tangíveis e geradores de caixa. Uma mudança de direção exigiria um sinal claro do novo CEO, o que ainda não aconteceu.

A estratégia atual da Berkshire também está a sinalizar cautela para os mercados. Nos últimos três anos, a empresa vendeu aproximadamente $184 bilhões em ações, tornando-se uma das maiores vendedoras líquidas a nível global.

Combinado com $382 bilhões em dinheiro e Títulos do Tesouro de curto prazo, esta “pólvora seca” posiciona a Berkshire para resistir a uma queda ou capitalizar em compras de oportunidade.

A acumulação institucional de dinheiro muitas vezes precede períodos de risco reduzido, criando potenciais pontos de entrada para investidores oportunistas. Isto cria paralelos na arena cripto, à medida que grandes players acumulam liquidez antes da volatilidade do mercado.

A história da Berkshire destaca uma lição mais ampla: que até os investidores de valor mais disciplinados estão a acumular dinheiro em antecipação a turbulências no mercado.

Historicamente, a Berkshire teve um desempenho inferior ao do S&P 500 apenas 20 vezes desde 1965. No entanto, os seus ganhos totais superam os do mercado mais amplo, com um retorno médio anual de 19,9% versus 10,4% do S&P, provando que paciência e liquidez compensam a longo prazo.

À medida que Buffett se aposenta, a questão permanece se Abel poderá explorar cautelosamente ativos digitais enquanto adere aos princípios de valor. Se assim for, o mercado de cripto poderá ganhar um aliado institucional poderoso.