2026 ano de alto risco no mercado de criptomoedas: como a tempestade macroeconómica e os eventos on-chain estão a remodelar o mercado

A previsão mais recente da Matrixport acredita que 2026 será um período de viragem crucial no mercado de ativos digitais, com uma liberação intensa de eventos de risco que marcarão o ano. No entanto, entre esses riscos, também existem algumas oportunidades que merecem atenção — como o efeito do Ano Novo Chinês que se aproxima e a transformação racional que está ocorrendo no mercado.

Por que 2026 se tornará um ano de alto risco

Incertezas múltiplas a nível macroeconómico

De acordo com a análise da Matrixport, os fatores de risco macroeconómico enfrentados em 2026 incluem:

Estes fatores, somados, indicam que a volatilidade de diversos ativos em 2026 poderá ser elevada, com o mercado de criptomoedas, como ativo de risco, na linha de frente.

Eventos de alto impacto no próprio mercado de criptomoedas

Além dos riscos macroeconómicos, o mercado de criptomoedas também enfrentará vários momentos-chave:

• Implementação final das regras MiCA na UE: Isso marcará a plena implementação do quadro regulatório europeu para criptomoedas, elevando significativamente os requisitos de conformidade para os participantes do mercado
• Atualizações importantes de protocolos: Atualizações técnicas em protocolos principais como Ethereum podem gerar mudanças nas expectativas
• Prazo de reembolso do Mt.Gox se aproximando: O reembolso de aproximadamente 140 mil bitcoins pode impactar o mercado
• Aproximadamente 15 meses até a próxima halving: O mercado já começou a precificar o evento de halving de 2027

A Matrixport aponta que esses eventos não serão liberados de forma tranquila, mas podem ocorrer de forma concentrada em 2026, formando um padrão de “liberação intensa de eventos de risco”.

Mas também há oportunidades em gestação

O efeito do Ano Novo Chinês pode se tornar uma oportunidade de ruptura

Dados relacionados indicam que o período do Ano Novo Chinês costuma ser um dos momentos de maior desempenho do Bitcoin. Segundo a análise da Matrixport:

• Probabilidade de alta de até 83%: Nos últimos 12 anos, em 11 anos, o Bitcoin teve retorno positivo durante o Ano Novo Chinês
• Aumento médio considerável: A média de alta nesse período ultrapassa 21%
• Desempenho recente forte: Em 2023, o aumento foi de 26%, e em 2024, de 23%

Os fatores que impulsionam esse efeito sazonal incluem:

• Entrada de fundos adicionais devido a bônus de fim de ano e “dinheiro de red envelope”
• Maior tempo de investidores atentos ao mercado durante as férias
• Encerramento das operações nos mercados financeiros tradicionais, levando fluxo de capital para ativos digitais com maior liquidez
• Aumento na atividade de investidores chineses durante o Ano Novo Chinês

O Ano Novo Chinês de 2026 será em meados de fevereiro. Considerando o sentimento atual do mercado e essa tendência histórica, as movimentações antes e depois do feriado merecem atenção especial.

O mercado está passando de uma fase de euforia para uma de racionalidade

Outra mudança importante no cenário é que a lógica de investimento no mercado de criptomoedas está passando por uma transformação profunda. A partir de informações relacionadas, o sistema de avaliação do mercado está mudando de uma abordagem “orientada por narrativa” para uma “orientada por valor”. Isso significa que:

• Participação de investidores institucionais em crescimento: cada vez mais instituições começam a ver altcoins como “ativos legítimos” e não apenas instrumentos de especulação
• Mudança na lógica de avaliação: investidores focam mais na capacidade de receita real dos projetos e em modelos de negócio sustentáveis
• Tecnologia e aplicações práticas se tornam essenciais: atualizações de protocolos e avanços em aplicações reais começam a ser critérios de avaliação de valor

Essa tendência de racionalização significa que, embora 2026 seja um ano de eventos de risco intensos, a capacidade do mercado de responder a esses eventos também está se aprimorando.

Estratégias recomendadas para investidores

A recomendação da Matrixport é que, em ambientes de alto risco como 2026, os investidores devem:

• Manter flexibilidade na estratégia: evitar se prender a uma única visão, ajustando-se dinamicamente conforme os eventos e dados
• Gerenciar ativamente as posições: reduzir exposições antes de eventos-chave e aproveitar oportunidades de forma flexível
• Focar em janelas de oportunidade específicas: monitorar de perto anúncios de políticas, implementação do MiCA, reembolsos do Mt.Gox, entre outros momentos
• Aproveitar oportunidades sazonais: embora o efeito do Ano Novo Chinês não seja garantido, dados históricos apoiam sua existência

Resumo

2026 será, de fato, um ano de alto risco no mercado de criptomoedas, mas esse “alto risco” significa eventos intensos e maior volatilidade, e não uma queda unidirecional. Riscos macroeconômicos, avanços regulatórios e grandes eventos on-chain irão impactar o mercado com frequência, mas, ao mesmo tempo, o efeito histórico do Ano Novo Chinês e a tendência de racionalização do mercado também criam oportunidades. O mais importante é que os investidores reconheçam que este será um ano de “risco e oportunidade coexistentes”, sendo fundamental manter uma postura flexível e evitar otimismo ou pessimismo extremos.