Análise de casos de congelamento de stablecoins: atenção à ameaça de financiamento do terrorismo

Autor: Bitrace

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Limitar o acesso de endereços específicos de blockchain a determinados stablecoins é uma prática comum de colaboração entre emissores de stablecoins e autoridades de aplicação da lei. Nos últimos anos, os emissores de stablecoins Tether e Circle estabeleceram canais de comunicação e cooperação maduros com agências de aplicação da lei em todo o mundo, criando um forte efeito dissuasor contra entidades e indivíduos criminosos que utilizam criptomoedas para atividades ilícitas. Dados de monitorização do Bitrace indicam que, em 2025, o número de endereços na blockchain congelados atingiu um recorde de 3958, superando o total de 3199 nos últimos quatro anos. Este artigo visa alertar a indústria sobre esta ameaça financeira através da análise de casos específicos de congelamento.

Análise do primeiro endereço Teda bloqueado em 2026 Em 1 de janeiro de 2026, o emissor de USDT, Tether, realizou uma operação de inclusão na lista negra (Add Blacklist) de 6 endereços na blockchain, incluindo endereços na rede Tron e Ethereum. Ao rastrear os fundos do endereço TKWBiXWm8fNMBxBLaEXnQM1TPDbCLbZC7i, verificou-se que esta ação de cooperação está relacionada com o (National Bureau for Counter Terror Financing of Israel). A principal fonte de fundos desses endereços inclui vários endereços de blockchain previamente bloqueados. De acordo com o site oficial do NBCTF, quatro desses endereços aparecem na lista de apreensões de criptomoedas sob os casos ASO 41/25, ASO 50/25 e ASO 51/25, e foram congelados pelo Teda entre 4 de agosto e 30 de setembro de 2025. Detalhes adicionais de ordens de apreensão administrativa indicam que esses endereços estão relacionados com financiamento de terrorismo.

Sanções e congelamentos impulsionados pela guerra Com o conflito militar na região de Israel e arredores entrando no terceiro ano, as ações relacionadas estenderam-se ao universo da blockchain. Dados de monitorização do Bitrace mostram que, entre 2021 e 2025, o governo israelense sancionou um total de 1687 endereços de blockchain ou contas de exchanges, sendo que quase todas as ordens administrativas ocorreram durante o período de guerra de 2023 a 2025, com os alvos principais sendo entidades terroristas ou seus canais de financiamento. Uma análise mais aprofundada de alguns endereços de stablecoins também revela que o congelamento desses endereços ocorreu geralmente antes do anúncio oficial de sanções, indicando que a Teda já tinha iniciado atividades de cooperação com as autoridades de aplicação da lei em momentos anteriores. Claramente, os conflitos regionais no mundo real continuarão a se integrar com as guerras na blockchain no futuro.

Atenção às ameaças de financiamento terrorista Durante investigações anteriores, observamos que o financiamento terrorista baseado em criptomoedas frequentemente está relacionado com infraestruturas do setor, como pontes cross-chain, exchanges centralizadas e plataformas de pagamento em criptomoedas. Grandes quantidades de fundos ilegais são transferidas e armazenadas através desses canais, representando riscos de conformidade para as entidades do setor. Tomando como exemplo esses endereços sancionados, uma análise mais aprofundada de suas fontes de fundos upstream revelou muitas transferências de pequenas quantidades de exchanges centralizadas, que após serem agrupadas, são transferidas em lotes para endereços específicos e contas de exchanges. Para os departamentos de gestão de risco das exchanges, é fundamental dar uma atenção especial aos usuários cujos fundos estão contaminados, a fim de evitar investigações legais contra a plataforma e potenciais desafios de conformidade.