Perceber a tendência mas ainda assim perder dinheiro? Este ciclo vicioso tem-me atormentado há muito tempo.

Cheguei a perder 80 mil em meio ano. O mais irónico é que, durante esse período, as minhas previsões sobre a direção do mercado estavam na maioria das vezes corretas. Só depois de revisar cuidadosamente os recibos de negociação percebi — o problema não estava na própria tendência, mas sim em cair nas armadilhas invisíveis do trading de contratos.

**Armadilha 1: Ganância na altura de abrir uma ordem**

Começo de tendência e vou full margin. Parece corajoso, mas na verdade está a criar oportunidades para os grandes players. Os grandes players costumam criar sinais falsos no início de uma tendência, usando uma vela de reversão rápida para eliminar os investidores mais gananciosos. Depois de serem varridos, ao olhar para trás, a tendência realmente seguiu na direção que eu previ. Mas já tinha liquidado a minha posição.

**Armadilha 2: Rigidez na estratégia de stop-loss**

Um stop-loss fixo de 3% parece racional, mas num contrato de Bitcoin com alta volatilidade, torna-se inútil. Os grandes players conhecem bem os níveis de stop-loss dos investidores. Num mercado de alta volatilidade, uma falsa quebra para baixo pode eliminar todos esses "stop-loss transparentes". Cheguei a ser varrido três vezes numa semana por uma falsa quebra, perdendo não só o capital, mas também a calma. No final, a tendência realmente puxou forte na direção da minha análise, mas eu já tinha saído de cena.

**Armadilha 3: Gestão de posição extrema**

Fazer uma única operação de all-in parece eficiente, mas na verdade é deixar a vida ao sabor de uma vela. Por mais correta que seja a previsão, ela não aguenta uma reversão. Numa noite, vi o saldo da conta passar de dezenas de milhares para zero, e foi aí que percebi a importância do gerenciamento de risco.

**Três princípios de reversão**

Depois disso, mudei completamente a estratégia. Primeiro, nunca ficar full margin. Dividir uma operação em três partes, deixando espaço para ajustes e aumentos de posição. Sobreviver é mais importante do que ganhar dinheiro rápido. Segundo, o stop-loss não deve ser fixo, mas ajustado de forma flexível conforme a volatilidade do mercado. Assim, a estratégia de varredura dos grandes players fica ineficaz. Terceiro, o mais simples e difícil — quando o mercado não está claro, ficar em cash e esperar.

Seguindo essas regras por um ano, meu saldo triplicou. Não porque me tornei um gênio do trading, mas porque consegui sobreviver mais tempo, reduzindo perdas desnecessárias de liquidação.

Quem realmente ganha dinheiro no mundo das criptomoedas não é quem acerta na direção com mais precisão, mas quem consegue chegar ao final. Este caminho eu percorri com uma taxa de aprendizagem de 80 mil.