Compreensão da oferta e da procura: Por que os investidores precisam entender isso

Na indústria do investimento. Um dos conceitos económicos mais simples, mas eficazes, é estudar como o preço de um ativo se move e quais os fatores que o impulsionam para cima e para baixo. A resposta a esta questão é a oferta e a procura.

Significado básico: Procura de compra e demanda de venda

ProcuraRefere-se ao número de ações ou ativos que um investidor quer comprar em cada nível de preço. SecçãoFornecimento É o número de ações que o atual proprietário ou vendedor quer vender a preços diferentes.

Desta vez, uma das ideias-chave é Lei da Exigência Isto diz que, quando o preço aumenta, Quando o preço diminui, a procura de compra diminui. A procura por compras vai aumentar. Isto deve-se a duas razões principais:

• Resultados de Receita: Quando o preço desce. Dinheiro real no seu bolso vale mais. Isto torna possível comprar mais.
• Efeito de substituição: Quando o preço desce. Este produto aumentou o seu peso em comparação com outros produtos.

Entretanto, Lei do Abastecimento Diz-nos que, quando o preço sobe, o vendedor vai querer vender mais. O número de pessoas dispostas a vender será menor.

Determinantes que influenciam a mudança

A procura de compra não depende apenas do preço. Outros fatores que afetam a procura incluem:

• Liquidez no sistema financeiro e oferta monetária
• Confiança dos investidores no futuro
• Previsão dos Lucros da Empresa
• Taxas de juro e política monetária

O segmento de fornecimento é determinado por:

• Política de aumento de capital ou recompra de ações da Empresa
• Relistagem (IPO) da nova empresa.
• Regulamentos e Regulamentos da Bolsa de Valores
• Custos de produção e expansão da capacidade

Equilíbrio: O ponto em que o preço é estável.

Equilíbrio é onde as linhas de procura e oferta se cruzam. Este é um nível de preço ao qual um mega mercado pode existir e provavelmente permanecerá inalterado sem novos fatores a afetá-lo.

Quando o preço está acima do equilíbrio, a oferta excede a procura, obrigando os vendedores a reduzir os preços. Quando o preço está abaixo do equilíbrio, a procura excede a oferta, tornando os compradores dispostos a pagar um preço mais elevado, pelo que o preço eventualmente regressa ao equilíbrio.

Aplicação na análise de preços de ações

Análise Fundamental

Os investidores utilizam a oferta e a procura para perceber porque é que os preços das ações sobem e descem. Quando chegam as boas notícias, a procura aumenta. (As pessoas querem comprar mais.) E o preço subiu. Quando há más notícias. As pessoas querem vender mais. (Aumento da oferta) E o preço caiu.

Os fatores que afetam a oferta e a procura incluem:

• Previsão trimestral de lucros
• Situação económica que afeta o crescimento da empresa
• Alterações na estrutura empresarial que possam afetar a rentabilidade

Análise Técnica

Os traders utilizam uma variedade de ferramentas para identificar onde a oferta e a procura estão em desequilíbrio:

1. Castiçais (Castiçal)

• Castiçais verdes (Fecho acima do que aberto) Os compradores controlam o mercado.
• Castiçais vermelhos (Fechar abaixo aberto) Os vendedores controlam o mercado.
• Castiçais Doji (Perto, aberto e fechado.) Mostra que ambos os lados estão em tensão.

2. Tendências de Preços (Tendência do Mercado)

• Se o preço continuar a atingir novos máximos, a procura continua forte.
• Se o preço continuar a atingir novos mínimos, a oferta continua forte.
• Se o preço se mover dentro do intervalo, ambos os lados têm força igual.

3. Níveis de suporte e resistência (Suporte & Resistência)

• O suporte é onde os compradores esperam para entrar. (Procura à espera para comprar)
• A resistência é onde os vendedores esperam para sair. (Fornecimento à venda)

Exemplo de utilização da Zona de Oferta e Procura no comércio

Padrão de inversão:

1. Rali da Base de Queda da Zona de Procura (DBR) - Quando o preço cai fortemente e se mantém dentro do intervalo. (Porque os compradores aparecem.) Depois o preço disparou. Isto é um sinal de compra.

2. Queda da Base de Rali da Zona de Abastecimento (RBD) - Quando o preço sobe muito, depois mantém-se dentro do intervalo, e o preço despenca-se. Isto é um sinal de venda.

Padrão Contínuo:

1. Rali Base de Rali (RBR) - Procura forte, os preços sobem, fazem uma pausa e continuam a subir.

2. Drop Base Drop (DBD) - Forte oferta, os preços caíram drasticamente, ficaram dormentes e continuaram a cair.

O que os investidores devem lembrar

Oferta e procura Não é apenas um conceito económico básico ou uma teoria distante, é uma ferramenta que ajuda a explicar porque é que os preços das ações mudam.

Compreendê-lo e aplicá-lo permitirá aos investidores:

• Melhor previsão da direção do preço
• Encontrar um bom ritmo de entrada e saída.
• Gerir o risco de forma eficaz

Mas o verdadeiro sucesso vem da prática de usar este conceito nos preços reais dos ativos. Compare-os com números significativos para os visualizar com mais clareza.