O que significa alavancagem? Usar pouco dinheiro para movimentar grandes tendências

Compreender a alavancagem em uma frase

No trading, a alavancagem é na verdade uma ferramenta de amplificação — usar menos capital próprio para operar uma posição de maior valor. Por exemplo, com apenas 1000 dólares, é possível controlar uma posição de 100.000 dólares, o que corresponde a uma alavancagem de 1:100. Os 1000 dólares são chamados de margem e representam o custo real que você precisa desembolsar.

Como a alavancagem e a margem se complementam?

Diferentes níveis de alavancagem exigem diferentes margens. Quanto maior a proporção, menor a margem necessária:

• 1:20 de alavancagem → exige 5% de margem
• 1:50 de alavancagem → exige 2% de margem
• 1:100 de alavancagem → exige 1% de margem
• 1:200 de alavancagem → exige 0,5% de margem
• 1:500 de alavancagem → exige 0,2% de margem

Corretoras geralmente oferecem opções de alavancagem de 1:1 até 1:200, e algumas plataformas suportam até 1:500. Optar por uma alavancagem maior significa usar menos margem, mas aumenta o risco.

Exemplo prático: como a alavancagem afeta sua conta

Suponha que o preço do euro/dólar esteja em 1.26837 e você decida fazer uma operação de 1 lote (contrato de 100.000):

Sem alavancagem (1:1)

• Necessário investir: 126.837 dólares
• Todo esse valor ocupa seu saldo na conta

Com alavancagem de 1:200

• Necessário investir: 126.837 × 0,5% = 634,19 dólares
• Com apenas 634 dólares, você consegue controlar uma posição de 126.837 dólares

A diferença no capital real utilizado é de quase 200 vezes.

O que a alavancagem amplifica? Lucros e perdas

Esse é o ponto principal — lucros e perdas são amplificados.

Suponha que o euro/dólar suba 3 pontos (de 1.26837 para 1.26867):

• Lucro sem alavancagem: 130 dólares, taxa de retorno = 130 ÷ 126.837 ≈ 0,1%
• Com alavancagem de 1:200: ainda é 130 dólares de lucro, mas a taxa de retorno = 130 ÷ 634,19 ≈ 20,5%

Com o mesmo movimento de preço, o retorno percentual varia drasticamente dependendo do capital utilizado.

Por outro lado, se o preço cair 3 pontos (de 1.26837 para 1.26807):

• Perda sem alavancagem: 130 dólares, taxa de perda = 0,1%
• Com alavancagem de 1:200: ainda é 130 dólares de perda, mas a taxa de perda = 20,5%

Por que a alavancagem é uma faca de dois gumes?

Quando o mercado sobe 3 pontos, uma perda de 0,1% parece pequena, mas uma perda de 20,5% é significativa. E o mais importante: com alta alavancagem, uma movimentação adversa pode disparar uma chamada de margem — seu saldo de margem pode ser completamente consumido, levando ao fechamento forçado da posição (liquidação).

Resumo dos pontos principais

• Alavancagem: usar fundos emprestados para ampliar o volume de negociação
• Margem: valor mínimo que seu saldo deve ter na conta para abrir uma posição
• Quanto maior a alavancagem: menor a margem exigida, maior o risco
• Consciência do risco: lucros e perdas são multiplicados pelo nível de alavancagem, portanto, altos ganhos vêm acompanhados de altos riscos