Análise completa dos principais pares de moedas no mercado cambial: classificação de volume de negociação e guia de seleção essencial para iniciantes

Visão geral do mercado de câmbio e mecanismos de negociação

De acordo com a pesquisa do Banco de Compensações Internacionais (BIS) de 2022, o volume diário de negociações cambiais globais ultrapassou a marca de 7,5 trilhões de dólares. Este mercado enorme atrai muitos investidores principalmente devido ao limite de entrada relativamente baixo, permitindo que iniciantes aprendam os conceitos básicos e comecem a lucrar rapidamente. Em Taiwan, a negociação de câmbio já se tornou a ferramenta preferida para muitos novatos praticarem investimentos.

O conceito central da negociação cambial é simples: comprar uma moeda ao mesmo tempo em que se vende outra. Como ao viajar para o exterior e trocar dólares por yuan no banco, essa é uma ação de negociação cambial. Cada transação envolve a comparação de valores de duas moedas diferentes, formando o par de moedas (Currency Pair).

Compreendendo a lógica de composição do par de moedas

Na plataforma de negociação, os pares de moedas geralmente são apresentados no formato Moeda de Referência / Moeda de Cotação. Por exemplo, EUR/USD, onde o euro é a moeda de referência e o dólar é a moeda de cotação. Se a taxa de câmbio mostrar 1.3, significa que com 1.3 dólares é possível trocar por 1 euro.

De forma semelhante:

• TWD/JPY=4.53 indica que 4.53 ienes podem trocar por 1 dólar de Taiwan
• USD/JPY=139.25 significa que 139.25 ienes podem trocar por 1 dólar

Classificação e ranking de volume de negociação de câmbio e tipos de pares de moedas

Segundo a pesquisa do BIS de 2022, os dez principais pares de moedas por volume de negociação global são: dólar americano USD, euro EUR, iene JPY, libra GBP, yuan CNY, dólar australiano AUD, dólar canadense CAD, franco suíço CHF, dólar de Hong Kong HKD e dólar de Singapura SGD.

Os pares de moedas do mercado cambial são divididos em três categorias principais:

Pares principais: as opções com maior liquidez

Os pares principais referem-se a pares que incluem o dólar e são os mais negociados, pois o dólar é a moeda com maior volume de transações globais. Esses pares apresentam alta liquidez, spreads baixos e facilidade de negociação.

Os 7 pares principais mais populares no mercado incluem:

Pares cruzados: volume de negociação relativamente menor

Os pares cruzados, também chamados de pares secundários, geralmente envolvem combinações de moedas com menor volume de negociação, como won sul-coreano KRW, coroa sueca SEK, lira turca TRY, etc. Esses pares podem ser combinações de dólar com moedas de menor liquidez ou pares entre moedas que não envolvem o dólar. Exemplos comuns incluem EUR/CHF, GBP/JPY, CAD/JPY.

Pares exóticos: alto risco e alta recompensa

Os pares exóticos são formados por uma moeda principal e uma moeda de um país em desenvolvimento ou mercado emergente, como real brasileiro, peso mexicano, baht tailandês, etc. Em comparação com as duas categorias anteriores, esses pares têm menor volume de negociação, menor liquidez, spreads maiores e custos de transação mais elevados. Além disso, eventos políticos ou resultados eleitorais podem causar oscilações bruscas na taxa de câmbio, apresentando riscos relativamente altos.

Como os iniciantes devem escolher de forma científica os pares de moedas

Diante de tantas opções de pares de moedas, os iniciantes devem filtrar com base nas seguintes características-chave:

Priorizar pares de moedas com maior volume de negociação

As moedas principais geralmente vêm de países com políticas monetárias estáveis, finanças sólidas, baixa inflação e reservas de ouro abundantes. Essas moedas são mais populares no mercado, com maior volume de negociação. Quanto maior o volume, mais fácil é encontrar contraparte para negociar, e as oscilações de preço tendem a ser mais estáveis. Por outro lado, pares com menor volume de negociação podem apresentar oscilações bruscas, o que não é ideal para iniciantes.

Observar pares de moedas com tendências claras

Iniciantes devem procurar pares de moedas com movimentos de preço bem definidos, seja em tendência de alta contínua ou de baixa contínua. Este ambiente de tendência clara facilita a previsão, aumentando as chances de sucesso na negociação. Recomenda-se aprender análise fundamental, acompanhando indicadores como crescimento do PIB, taxa de desemprego, dados de inflação e decisões de taxas de juros dos bancos centrais, pois esses fatores geralmente determinam a direção geral do valor da moeda.

Avaliar a volatilidade das moedas

A volatilidade refere-se à amplitude das variações no valor de uma moeda em um determinado período, normalmente medida pelo desvio padrão anual. Os investidores podem usar a volatilidade para entrar ou sair de posições durante movimentos de alta ou baixa, lucrando com a diferença de preço. Moedas com alta volatilidade apresentam maior risco, mas também potencial de retorno. Iniciantes podem usar indicadores técnicos como médias móveis (SMA) ou bandas de Bollinger (BB) para avaliar o nível de volatilidade.

Cinco pares de moedas recomendados especialmente para iniciantes

1. Euro/Dólar (EUR/USD)

EUR/USD é o par de moedas com maior volume de negociação global, representando 22,7% do volume de negociações cambiais. Seu grande volume de negociações significa muitos compradores e vendedores, spreads extremamente baixos e volatilidade relativamente moderada, sendo adequado para traders de todos os níveis.

Como o euro é uma moeda relativamente estável e o dólar é a moeda de referência mundial, as variações de preço entre eles são relativamente fáceis de prever. EUR/USD raramente sofre impactos bruscos de eventos inesperados ou de emoções de risco, sendo uma escolha segura e confiável para iniciantes.

2. Dólar/Iene (USD/JPY)

USD/JPY é o segundo maior par de moedas em volume de negociação global, representando 13,5% do total. Este par possui alta liquidez, baixa volatilidade e spreads baixos. Geralmente apresenta tendências claras e duradouras, facilitando a definição de pontos de entrada e saída, especialmente para posições de longo prazo.

Devido à forte relação econômica entre Japão e EUA, o movimento do USD/JPY é influenciado por dados econômicos e eventos importantes de ambos os países. Iniciantes podem acompanhar o calendário econômico para melhorar suas decisões de negociação.

3. Dólar australiano / Dólar (AUD/USD)

AUD/USD representa 5,4% do volume de negociação no mercado cambial. O dólar australiano e o dólar americano têm correlação positiva com o preço do ouro, pois a Austrália é uma das maiores produtoras mundiais de ouro. Quando o preço do ouro sobe, o AUD/USD geralmente também sobe, tornando os movimentos de preço relativamente previsíveis e menos propensos a oscilações bruscas. Ainda assim, acompanhar as notícias econômicas de ambos os países é essencial para maximizar oportunidades de negociação.

4. Libra Esterlina / Dólar (GBP/USD)

GBP/USD responde por cerca de 12% do volume de negociação global de câmbio. A libra e o dólar representam as maiores economias do Reino Unido e dos EUA, respectivamente, e suas taxas de câmbio são influenciadas por indicadores macroeconômicos, eventos políticos e outros fatores, formando um mecanismo de negociação relativamente estável.

5. Dólar / Franco Suíço (USD/CHF)

USD/CHF é o quinto maior par de moedas em volume global, representando cerca de 5% do volume de negociações. Como centro financeiro global, a Suíça possui um sistema financeiro forte e uma economia estável. O franco suíço é considerado uma moeda de refúgio, e em momentos de volatilidade econômica global ou aumento do risco de mercado, investidores tendem a transferir fundos para o franco suíço em busca de proteção. Assim, USD/CHF é uma escolha comum para negociações de proteção.

As três principais formas de negociação cambial

Negociação à vista (Spot)

Negociação à vista refere-se à compra e venda direta de moedas no mercado, como trocar moeda no banco ao viajar. A menos que haja necessidade de viajar ou residir no exterior, investidores geralmente não optam por essa modalidade, pois ela oferece menor eficiência, opções limitadas de moedas e lucros potencialmente comprimidos pelos custos de spread.

Negociação de futuros cambiais (Futures)

Negociação de futuros cambiais envolve alavancagem e sistema de margem, onde compradores e vendedores firmam contratos para trocar uma quantidade específica de moeda a um preço predeterminado em uma data futura. Os investidores só precisam de margem suficiente para participar, e alguns usam essa modalidade para hedge contra a depreciação futura da moeda. No entanto, os requisitos de margem costumam ser altos, sendo menos adequada para pequenos investidores.

Contratos por diferença (CFD)

Contratos por diferença (CFD) são a forma mais comum de negociação cambial. Em comparação com a negociação à vista e futuros, os CFDs oferecem maior flexibilidade de alavancagem, menores requisitos de entrada e uma gama mais ampla de ferramentas de negociação, tornando-se a escolha preferida na maioria das operações modernas.

Embora o mercado cambial ofereça muitas oportunidades, para iniciantes, o melhor caminho é começar aprendendo e praticando com os pares principais de maior volume de negociação. Compreender a classificação dos pares, entender fatores fundamentais e observar sinais técnicos aumentará significativamente suas chances de sucesso na negociação cambial.