Revisão das ações de alta remuneração de dividendos nos EUA em 2025｜5 ações de pagamento de dividendos estáveis que te permitem ganhar fluxo de caixa

Por que 2025 é uma boa oportunidade para investir em ações de alta remuneração nos EUA

No último ano, as ações americanas tiveram uma valorização forte, mas qual foi o lado negativo dessa alta? A taxa de dividendos foi comprimida ao máximo. O dividend yield do S&P 500 atualmente é de apenas 1,2%, atingindo o menor nível em quase 20 anos.

Mas exatamente aí está a oportunidade. Muitos investidores começaram a refletir — perseguir o rápido crescimento das ações de crescimento não é tão sólido quanto receber dividendos de forma estável. Especialmente em 2025, quando a economia macro ainda apresenta incertezas, empresas com dividendos estáveis começam a ser reavaliadas.

Wall Street está otimista quanto às perspectivas de dividendos para 2025. O Goldman Sachs prevê que os lucros por ação do S&P 500 crescerão 11% (acima dos 8% de 2024), impulsionando um crescimento de dividendos de 7%. O Bank of America prevê uma previsão ainda mais agressiva — com o impulso do lucro, o crescimento de dividendos em 2025 pode chegar a 12%. O analista Howard Silverblatt, do índice S&P Dow Jones, estima que o total de dividendos pagos em 2025 atingirá um recorde de 685 bilhões de dólares, um aumento de 8,7% em relação aos 630 bilhões de dólares de 2024.

O que isso significa? Empresas que já distribuem dividendos irão aumentar ainda mais seus pagamentos, e o apelo das ações de alta remuneração nos EUA será ainda maior.

Estado atual do mercado: distribuição real do rendimento de ações de alta remuneração

Após a alta do mercado de ações dos EUA no ano passado, a pressão sobre o dividend yield foi evidente. Mas o mercado não é uma única zona de baixa rentabilidade. Se considerarmos um dividend yield acima de 5% como “alta rentabilidade”, ainda há muitas opções subvalorizadas no mercado.

Com base na taxa de retorno de dividendos anual, as ações abaixo merecem atenção:

Dados até 23 de janeiro de 2025, fonte: Yahoo Finance

Análise aprofundada de 5 ações de alta remuneração nos EUA

1. Brookfield Renewable — gigante global de energia limpa

A Brookfield Renewable possui o maior portfólio de geração de energia renovável pura do mundo, com capacidade instalada de 6707 MW. Sua presença é ampla: 204 instalações hidrelétricas (incluindo 72 usinas de rios), 28 parques eólicos e 2 usinas de gás natural, cobrindo mercados de Canadá, EUA, Brasil e outros 13 países.

No terceiro trimestre de 2024, a receita operacional foi de 4,44 bilhões de dólares, aumento de 19,62% em relação ao ano anterior. Apesar de um lucro líquido negativo de 197 milhões de dólares no trimestre, a empresa continua sendo uma ferramenta principal de aquisição de ativos renováveis do grupo Brookfield. O JP Morgan mantém recomendação de compra, com preço-alvo de 28 dólares.

Indicadores-chave: valor de mercado de 4,581 bilhões de dólares, P/E sem cálculo (lucro líquido negativo)

2. Enbridge — infraestrutura energética sólida

A Enbridge atua em oleodutos, transporte de gás natural, energias renováveis e outros setores. Sua divisão de oleodutos é líder, responsável pelo transporte de petróleo bruto e hidrocarbonetos líquidos na América do Norte.

A empresa tem um histórico impressionante — 22 anos consecutivos de aumento de dividendos, com um yield atual de 6%. A Royal Bank of Canada elevou seu preço-alvo de 59 para 63 dólares, mantendo a classificação de “acima do mercado”.

Indicadores-chave: valor de mercado de 97,529 bilhões de dólares, P/E de 21,95

3. Realty Income — rei dos imóveis de renda estável

A Realty Income foca em imóveis comerciais com um único inquilino, obtendo fluxo de caixa estável por meio de contratos de aluguel líquido de longo prazo. Possui mais de 12.237 propriedades, com uma área locável de 236,8 milhões de pés quadrados. Segundo dados recentes, 12.111 propriedades estão alugadas, 126 aguardando locação.

No terceiro trimestre de 2024, a receita foi de 3,931 bilhões de dólares, aumento de 30,91% ao ano, com lucro líquido de 666 milhões de dólares e lucro por ação de 0,75 dólares. A Stifel mantém recomendação de compra, com preço-alvo de 66,5 dólares.

Indicadores-chave: valor de mercado de 47,253 bilhões de dólares, P/E de 51,45

4. Verizon — gigante de telecomunicações em busca de crescimento estável

A Verizon é uma das principais operadoras de telecomunicações dos EUA, membro do índice Dow Jones. Seus negócios abrangem voz, banda larga fixa e comunicação móvel, sendo a Verizon Wireless a maior operadora móvel do país.

No quarto trimestre de 2024, a receita foi de 35,7 bilhões de dólares, aumento de 1,7% em relação ao ano anterior, superando a expectativa de 35,3 bilhões. O Bank of America mantém recomendação de manutenção, com preço-alvo de 45 dólares.

Indicadores-chave: valor de mercado de 166,969 bilhões de dólares, P/E de 17,17

5. Vici Properties — ferramenta de renda na economia de experiências

A VICI Properties (fundada em 2016) concentra-se na aquisição de ativos de entretenimento, como cassinos e hotéis. Seu portfólio inclui 93 ativos de experiência, incluindo 54 cassinos no Canadá e EUA e 39 outras instalações de entretenimento, como Caesars Palace, MGM Grand e resorts em Veneza, em Las Vegas.

No terceiro trimestre de 2024, a receita foi de 2,873 bilhões de dólares, aumento de 7,2% ao ano, com lucro líquido de 2,097 bilhões de dólares e lucro por ação de 1,98 dólares. O Barclays iniciou recomendação de compra, com preço-alvo de 36 dólares.

Indicadores-chave: valor de mercado de 30,877 bilhões de dólares, P/E de 10,86

Estrutura de investimento em ações de alta remuneração nos EUA: método de 4 etapas para seleção de ações

Investir em ações de alta remuneração nos EUA não é questão de sorte. Seguindo a lógica abaixo, você consegue filtrar e encontrar ativos que atendam às suas necessidades.

Primeira etapa — reconhecimento do setor e da empresa

Escolha líderes de 1 a 3 setores de interesse. O importante é entender a situação financeira, a lucratividade e o histórico de desenvolvimento dessas empresas. Verifique se a receita é estável, o fluxo de caixa é abundante e sustentável.

Segunda etapa — validação da estabilidade de lucros

Selecione empresas que tenham mantido uma receita relativamente estável ao longo de ciclos econômicos de 5 a 10 anos. Essas empresas garantem a confiabilidade e a continuidade do pagamento de dividendos, evitando aquelas com yield artificialmente alto, mas pagamento instável.

Terceira etapa — avaliação da política de dividendos

Analise o histórico de pagamento de dividendos nos últimos anos. Priorize empresas que tenham mantido ou aumentado seus dividendos ao longo do tempo. Além disso, compreenda a política de dividendos, verificando a frequência e a proporção de pagamento, eliminando aquelas com práticas pouco realistas.

Quarta etapa — avaliação da razoabilidade do yield

Calcule o dividend yield e, se estiver baixo, investigue o motivo — a empresa está sendo conservadora por estar em dificuldades ou há outros usos para o capital? Se o yield for alto, desconfie de riscos de continuidade no pagamento.

Por fim, não deixe de ouvir opiniões de analistas e especialistas, captar o sentimento do mercado e agir com cautela para evitar perdas com ações de alta rentabilidade que podem não se sustentar.

Vantagens multifacetadas de investir em ações de alta remuneração nos EUA

Estabilidade do retorno em dinheiro

A principal vantagem de ações de alta remuneração é o fluxo de caixa. Empresas com longa história e modelos de negócio maduros podem continuar pagando dividendos, proporcionando uma renda estável aos investidores. Para quem busca rendimento, isso é essencial.

Previsibilidade dos lucros

Essas empresas geralmente possuem um modelo de lucro estável e fluxo de caixa abundante. Receitas previsíveis aumentam a segurança dos dividendos, reduzindo o risco de cortes súbitos.

Potencial de valorização de capital

Empresas maduras não estão paradas. Elas continuam evoluindo e crescendo, o que pode impulsionar o preço das ações. Dividendos + valorização do capital representam o verdadeiro apelo do investimento.

Capacidade superior de resistência a riscos

Em comparação com startups ou small caps, essas grandes empresas têm maior resiliência de mercado. Sua escala e posição sólida dificultam serem afetadas por oscilações de mercado, com menor risco de perdas.

Equilíbrio na carteira de investimentos

Incluir ações de alta remuneração ajuda a diversificar riscos concentrados em ações de crescimento. A combinação de setores tradicionais e potencial de crescimento torna o portfólio mais equilibrado.

Avisos de risco e recomendações de investimento

Ações de alta remuneração nos EUA não são isentas de riscos. Antes de investir, é preciso entender os perigos:

Empresas com alta dívida, lucros voláteis ou modelos de negócio questionáveis podem enfrentar ajustes ou até suspensão de dividendos a qualquer momento. Essas ações podem parecer atraentes por seus yields elevados, mas escondem riscos de pagamento.

Por isso, investir em ações de alta remuneração exige pesquisa aprofundada — estudar as finanças da empresa, avaliar sua tolerância ao risco e equilibrar risco e retorno. Assim, é possível receber dividendos de forma estável e evitar armadilhas de yields excessivos.