Perdeu-se todo o dinheiro no mercado? Razão pela qual os investidores estão a olhar para o minério de prata em vez de ouro

Se acabou de ficar a saber que prata tem um déficit estrutural contínuo no 4º ano, pode começar a entender por que os preços não param de disparar.

Este fenómeno não aconteceu por acaso, mas é resultado de mudanças enormes do mundo novo, que fizeram com que a Prata voltasse a ter um papel importante na economia global. Depois de tanto tempo.

Por que a prata é importante nesta era?

O erro que muitas pessoas cometem é pensar que a Prata é apenas “ouro dos pobres”. Mas na realidade, o metal prata tem propriedades físicas que o ouro não tem, o que a torna uma matéria-prima inevitável na construção do futuro.

O melhor condutor de eletricidade do mundo? Isso é Prata A maior reflectância de luz? É também Prata Resistência bacteriana? Prata divina

Em painéis solares que fornecem energia limpa, veículos elétricos, tecnologia 5G até IA, tudo depende inevitavelmente da Prata.

A história fala de forma clara. Os humanos usam Prata como meio de troca há mais de 4.000 anos, desde a antiga Grécia até à Espanha no século XVI, quando a transformaram em moedas que se tornaram a primeira moeda do mundo.

Problema: Procura em disparada, mas oferta estrangulada

Os dados do relatório World Silver Survey 2025 mostram uma imagem clara. O mercado de Prata está enfrentando uma condição de déficit óbvia. O mundo precisa usar mais Prata do que a quantidade que pode ser produzida e reciclada em conjunto.

A indústria capturou 680,5 milhões de onças em 2024 para fazer coisas - isso é 59% da procura total. Energia limpa, carros EV, eletrónica 5G, tudo é indústria em crescimento, sem desaceleração.

Do lado da oferta? Estrangulada de vários lados. A produção está travada, bastante dependente de subprodutos de outras minerações como chumbo, zinco, cobre. Simplificando, Prata não é uma mercadoria que pode aumentar produção rapidamente.

Prata vs Ouro: Quem vai subir?

Comparar estes dois ativos é como comparar um carro a uma mota. Não é uma questão de qual é melhor, mas de qual é adequado para diferentes condutores.

O mercado de ouro tem tamanho aproximado de 30 triliões de dólares. Enquanto Prata tem aproximadamente 2,7 triliões apenas. Este número tem significado - quando a mesma quantidade de capital flui para dentro, a Prata é afectada de forma mais grave. O preço tem volatilidade de 2-3 vezes a do ouro.

A razão Gold/Silver usada popularmente na avaliação de valor está actualmente em torno de 84:1. Isto significa que precisa de 84 onças de Prata para comprar 1 onça de ouro. Este número é superior à média histórica, o que sugere que a Prata ainda tem espaço para agregar valor.

Os bancos centrais de todo o mundo mantêm ouro como reserva de capital. Enquanto a Prata é um ativo híbrido - metade metal precioso, metade commodities industrial. Esta estrutura é o que torna a Prata mais dependente do ciclo económico, mas também abre oportunidades para retornos mais elevados.

Que factores impulsionam o preço da prata?

Macroeconomia

As taxas de juros mais baixas em 2025 tornam investir em ativos que não geram retornos de juros (como a Prata) mais atraente. Quando as contas poupança não geram retornos, os investidores procuram em outro lado.

O dólar americano mais fraco torna mais acessível para investidores noutros países comprar Prata a preços mais baixos. A procura aumenta assim.

Inflação e incerteza política global - a Prata quer ser um ativo refúgio, tal como o ouro. Quando o mercado se preocupa, a Prata beneficia.

Fundamentos de mercado

O que faz os analistas ficarem alarmados é que a situação de déficit não é temporária, mas claramente está a caminho de ser “o estado normal” do mercado.

Os 680,5 milhões de onças que a indústria precisava em 2024 é o número mais alto da história. Com EVs em crescimento exponencial, painéis solares sendo construídos em todos os lugares, 5G a expandir-se, IA a crescer.

Do lado da oferta? Deficiente tanto “agora” como “depois”. Não há novas fontes de grande dimensão. Apenas dependência de subprodutos de outras minas.

4 formas de investir em prata

1. Manter prata física

Compre barras de prata ou moedas de prata para guardar. Melhor se quiser realmente possuir. A Tailândia tem grandes comerciantes de ouro que vendem Prata - Vantagens: Posse genuína, sem risco de contraparte - Desvantagens: Capital inicial elevado, custos de armazenamento e seguro, baixa liquidez

2. Fundos mútuos ou ações de mineração

Empresas grandes como Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo todas operam produção de Prata - Vantagens: Liquidez alta, fácil compra e venda, sem preocupações de armazenamento - Desvantagens: Risco empresarial, o preço das ações pode não acompanhar o metal em prata o tempo todo

3. Futuros de Prata

Contratos de compra e venda a prazo através da TFEX - Apropriado para investidores profissionais - Vantagens: Pouco capital necessário, (Alavancagem alta), pode lucrar tanto em alta como em baixa - Desvantagens: Risco muito elevado, complexo, contrato tem data de vencimento

4. CFD (Contract for Difference)

O método que tem ganho muita popularidade no trading de Prata atualmente.

Por que CFD é adequado? Porque pode começar com pequenas quantias, não precisa guardar prata real, liquidez alta, pode negociar quase 24 horas, 5 dias por semana.

Através de plataformas como Mitrade, os investidores tailandeses podem fazer trading de Prata CFD (XAGUSD) convenientemente, com as seguintes vantagens:

• Sem comissão, spread baixo
• Investimento mínimo, apenas $50
• Conta de demonstração gratuita $50,000 para treinar trading
• Bónus para novos clientes $100 dólares

Vantagens e desvantagens da prata

Oportunidades:

• Potencial de retorno mais elevado do que ouro, com maior volatilidade
• Procura industrial em expansão contínua, estrutura garantida
• Preço por onça baixo, tornando acessível para pequenos investidores
• Proteção contra inflação tal como o ouro

Riscos:

• Volatilidade alta, podem sofrer perdas significativas a curto prazo
• Mais sensível à recessão económica do que o ouro
• Se manter fisicamente, deve arcar com custos de armazenamento
• Sem juros ou dividendos, retorno vem apenas da diferença de preço

Resumo: Prata, é desta vez ou não?

Prata já não é o que sobra do ouro. É uma mercadoria que faz o futuro mexer-se. Déficit estrutural + procura industrial imparável + preço com ainda espaço de crescimento = razão pela qual investidores sagazes veem a Prata como uma oportunidade que não devem ignorar.

Independentemente de qual método de investimento escolher, ter a ferramenta correcta e plataforma fiável é importante. Para quem procura flexibilidade e custo baixo, CFD através de Mitrade abre a porta para aceder ao mercado global de Prata com facilidade.

O que é importante é começar hoje, não querer começar.