Guia completo de negociação de posições: utilização da alocação de capital, principais vantagens e desvantagens, métodos de controlo de riscos na prática

Se deseja realizar negociações de grande escala com pouco capital, pode considerar o investimento com alavancagem. No entanto, uma maior oportunidade de lucro também significa um risco maior de perdas. Neste artigo, explicaremos de forma passo a passo a estrutura de negociação por meio de empréstimo de fundos, o modo de operação real e métodos específicos de gestão para negociações bem-sucedidas.

Compreender os conceitos básicos

No mercado de negociações, investimento com alavancagem é uma forma de pegar emprestado fundos de uma instituição intermediária para realizar negociações de um tamanho maior do que o capital originalmente possuído. É como usar uma alavanca para levantar um objeto pesado: mesmo com pouco capital inicial, é possível abrir posições de grande escala. Por exemplo, se você tem 100 mil ienes de capital, pode iniciar uma negociação de 10 milhões de ienes usando uma alavancagem de 10x.

Por que os resultados da negociação podem ser multiplicados várias vezes

A característica mais notável do investimento com alavancagem é que tanto os lucros quanto as perdas são amplificados simultaneamente. Se você negociar diretamente com 1 milhão de ienes e o preço subir 1%, terá um lucro de 10 mil ienes. Mas, usando uma alavancagem de 10x, esse mesmo movimento resultará em um lucro de 100 mil ienes.

Da mesma forma, se o preço cair 1%, uma negociação direta resultará em uma perda de 10 mil ienes, enquanto uma negociação alavancada de 10x resultará em uma perda de 100 mil ienes. Se usar uma alavancagem de 20x, uma alta de apenas 5% no preço pode gerar um lucro de toda a quantia investida (1 milhão de ienes), mas uma queda de 5% pode fazer você perder todo o seu capital.

Esse efeito de amplificação se aplica tanto a negociações de curto prazo quanto de longo prazo. Se você prever a direção corretamente, pode maximizar os lucros, mas uma previsão incorreta pode levar a perdas significativas ou a uma liquidação forçada.

O papel do depósito de garantia e o fator de multiplicação da negociação

O depósito de garantia(, também chamado de margem), é uma garantia que você fornece à instituição intermediária para manter a negociação, servindo como uma reserva contra perdas potenciais. Esse valor varia de acordo com as condições do mercado, o tipo de ativo e o tamanho da negociação, além de diferir entre as instituições.

Se você não cumprir os requisitos de depósito de garantia, ocorrerá uma chamada de margem. Isso significa que será solicitado um depósito adicional ou sua posição será forçada a ser liquidada. Portanto, entender exatamente as condições de manutenção do depósito de garantia é essencial.

A relação de alavancagem(, como 10:1 ou 50:1), indica o tamanho real da negociação em relação ao depósito de garantia. Quanto maior a proporção, maior a negociação possível com pouco capital inicial, mas também maior o risco de perdas. Em uma alavancagem de 50x, uma queda de apenas 1% no preço pode gerar uma perda de 50%.

A verdadeira diferença entre negociação por empréstimo de capital e negociação com capital próprio

A vantagem mais clara da negociação por empréstimo de capital é que ela permite obter altos lucros com pequenas variações de preço. Com 1 milhão de ienes de capital, um aumento de 1% gera um lucro de 10 mil ienes, mas usando uma alavancagem de 10x, o mesmo movimento pode gerar um lucro de 100 mil ienes.

A eficiência do capital também melhora significativamente. Com 1 milhão de ienes, você pode abrir apenas uma posição, mas com uma alavancagem de 10x, pode criar uma carteira de 10 posições de mesmo tamanho, diversificando seus investimentos. Além disso, ativos de alto valor, que normalmente seriam inacessíveis, tornam-se negociáveis.

Por outro lado, essa abordagem tem suas desvantagens. Se o preço cair 10% em uma negociação direta, sua perda será de 10%. Mas, em uma negociação alavancada de 10x, essa mesma queda resultará em uma perda de 100%, ou seja, todo o seu capital. A liquidação forçada por chamada de margem torna a perda inevitável e até pequenas variações podem causar grande estresse psicológico.

Negociar apenas com capital próprio significa que os lucros e perdas correspondem às variações de preço, sem preocupações com chamadas de margem ou alavancagem excessiva, tornando a gestão de risco mais simples. É especialmente adequado para estratégias de manutenção de longo prazo, e até iniciantes podem começar com segurança.

A desvantagem é que, para obter altos lucros, é necessário investir uma quantidade maior de capital. A diversificação de portfólio também fica limitada pelo tamanho do capital.

Negociações por empréstimo são adequadas para estratégias de day trading ou scalping de curto prazo, e para mercados altamente líquidos como câmbio ou índices de ações. Essa abordagem é recomendada para traders experientes. Por outro lado, a negociação com capital próprio é mais segura para estratégias de longo prazo e mercados voláteis, sendo especialmente recomendada para quem tem pouca experiência de mercado.

Será que a negociação por empréstimo de capital é adequada para você?

A adequação dessa estratégia depende da sua capacidade de assumir riscos, experiência de mercado e a situação atual do mercado. É necessário estar preparado para perdas que excedam o capital investido e manter uma mentalidade firme mesmo em situações de perdas grandes ou chamadas de margem.

É indicada para traders que compreendem profundamente a estrutura do mercado, podem controlar riscos de forma eficaz e têm experiência em negociar em mercados líquidos.

Por outro lado, se você tem pouco entendimento do mercado, dificuldade em suportar perdas financeiras ou não pode arcar com perdas superiores ao seu capital inicial, deve evitar essa abordagem. Além disso, ela não é recomendada em mercados com alta volatilidade e baixa liquidez.

Vantagens e limitações claras do método de negociação por empréstimo

Vantagens:

• Grandes oportunidades de lucro com pouco capital: lucros visíveis com pequenas variações de preço
• Uso eficiente do capital: possibilidade de operar várias posições simultaneamente com o mesmo capital
• Acesso a ativos de alto valor: negociação de ativos antes inacessíveis
• Facilidade na implementação de estratégias de hedge: composição de posições de risco oposto com baixo custo
• Diversificação de portfólio eficiente: investimento em mais ativos

Limitações:

• Perdas também podem ser ampliadas: possibilidade de perdas superiores ao capital inicial
• Risco de chamada de margem: liquidação forçada e perdas confirmadas
• Risco de volatilidade do mercado: exposição a perdas significativas em mudanças rápidas de preço
• Custos de negociação acumulados: juros de empréstimo e taxas de swap podem ser onerosos a longo prazo
• Sobrecarga psicológica: lucros e perdas grandes podem distorcer o julgamento

Como controlar perdas na negociação real

Mesmo com alto risco, a aplicação de regras de gestão sistemática pode reduzir o risco a níveis controláveis.

Defina pontos de stop-loss antecipadamente: para evitar perdas grandes, determine o momento de fechamento da posição antes de iniciar a negociação. Utilizar ordens automáticas de stop-loss ajuda a eliminar decisões emocionais.

Ajuste o tamanho da posição: determine o tamanho da negociação de modo que uma perda não comprometa todo o capital, considerando o capital disponível e a relação de alavancagem.

Diversifique entre diferentes ativos: não concentre tudo em um mesmo ativo ou mercado; distribua seus investimentos para reduzir o impacto de perdas.

Monitore continuamente as condições do mercado: revise periodicamente as tendências atuais, volatilidade e riscos potenciais, ajustando posições conforme necessário.

Use ordens de proteção de lucros: utilize trailing stops( para proteger lucros já obtidos e reagir rapidamente a reversões de tendência.

Escolha uma relação de alavancagem adequada: evite usar uma alavancagem excessivamente alta. Em períodos de alta volatilidade, uma alavancagem elevada pode causar perdas enormes.

Mantenha registros detalhados: registre os motivos de entrada e saída, resultados e lições aprendidas para auxiliar decisões futuras.

Principais produtos financeiros que utilizam negociação por empréstimo

Negociação de câmbio: devido à menor volatilidade, traders que buscam lucros rápidos frequentemente usam alavancagens superiores a 100x.

CFD (Contratos por Diferença): negociam-se variações de preço sem possuir o ativo, usando alavancagem para realizar grandes negociações com pouco capital.

Futuros: contratos que negociam ativos a um preço predeterminado em uma data futura, onde pequenas variações podem gerar grandes lucros devido à alavancagem.

Opções: produtos que dão o direito de comprar ou vender ativos a um preço fixo, permitindo montar negociações de grande escala com pouco capital inicial usando alavancagem.

Conclusão

Investimento com alavancagem é uma ferramenta eficaz para maximizar oportunidades de lucro ao utilizar o capital de forma eficiente. Contudo, o risco de perdas também aumenta, exigindo uma abordagem cuidadosa. É fundamental entender sua capacidade de assumir riscos, adquirir métodos de gestão de risco sistemáticos e consultar traders experientes antes de começar. Compreender as características do empréstimo de fundos e do capital próprio, e escolher a estratégia adequada à sua situação, permitirá desenvolver estratégias de negociação mais eficazes.