O que torna o investimento em valor difícil, ficar rico lentamente e ficar rico rapidamente - Plataforma de troca de criptomoedas digitais oficiais do universo

muitas pessoas acham que investir em valor é muito difícil,

ao mesmo tempo também acreditam que investir em valor é fazer investimentos de longo prazo,

esse longo prazo é algo que todos não gostam,

difícil de manter,

por isso acham que é difícil.

Até mesmo algumas pessoas que conheço,

dizem que concordam com o investimento em valor,

mas por causa do longo prazo,

acham que é mais rápido ganhar dinheiro com operações de curto prazo,

então deixam de estudar e praticar o investimento em valor.

Eu só posso sorrir,

porque sei que ele acha que o processo de pegar ações de dez vezes o valor é muito doloroso,

que leva muito tempo,

e que não consegue alcançar o objetivo de ganhar dinheiro em curto prazo ou ver grandes lucros.

Na verdade,

é justamente por não entender o investimento em valor que acha difícil,

que acha que precisa de muito tempo.

Primeiro,

investimento em valor e longo prazo,

não têm relação obrigatória.

Talvez seja porque ouviram algumas coisas sobre o método de fluxo de caixa descontado do Buffett,

que exige entender o valor de fluxo de caixa ao longo da vida de uma empresa,

para então investir,

e por isso acham que isso é de longo prazo.

Também pode ser porque Buffett frequentemente diz,

que a Coca-Cola é uma ação que ele manteria a vida toda (embora ele tenha dito isso sobre muitas ações,

mas no final também vendeu),

e acham que é de longo prazo demais,

se comprarmos uma ação,

e precisarmos não vender a vida toda,

como podemos ganhar dinheiro? O que quero é ganhar dinheiro com ações, comprar uma casa de luxo, iate,

alcançar liberdade financeira (tenho certeza que essa é a ideia de alguns amigos ao meu redor).

Na verdade, o investimento em valor nunca falou que tem relação com o tempo,

apenas fala de pontos de compra e venda,

e antes do ponto de compra, é claro, esperar,

antes do ponto de venda, também esperar.

E o que é esperar? Significa necessariamente de longo prazo? Obviamente que não,

se você comprar hoje,

e uma semana depois aparecer um ponto de venda,

por que não vender? O mestre do investimento em valor, Graham, até exigia,

que as ações fossem vendidas em até dois anos! A prática específica era que, se a ação comprada subisse 50% em curto prazo, vendia-se imediatamente,

se após dois anos ainda não tivesse subido 50%,

também vendia.

Isso tem relação com longo prazo? Obviamente que não, é curto prazo,

pelo contrário, é de curto prazo.

Segundo,

esperar por longo prazo é de fato longo,

muito difícil,

esperar pelo ponto de compra,

esperar pelo ponto de venda para obter lucro,

é um processo de longa agonia.

Pessoas com essa ideia,

não são investidores de valor que imaginamos,

são pessoas com uma visão própria.

O que é esperar? Se você não sabe o que está esperando,

qual o sentido de esperar? Se você sabe o que está esperando,

como pode ser difícil,

como pode parecer algo sem fim?

Terceiro,

investidores em valor precisam de uma mente forte e paciência para manter ações por longo prazo,

para resistir às fortes oscilações do mercado,

após passar por altos e baixos turbulentos, só assim podem alcançar o sucesso final.

Por exemplo,

como Buffett começou a comprar BYD em 2008,

e vendeu depois,

porque o preço caiu várias vezes no meio do caminho, mas ele não se abalou,

“persistiu” e suportou 14 anos de dor,

e finalmente obteve um retorno de mais de 30 vezes.

E essa é a realidade? A verdade é que,

ele e Munger dançam alegremente todos os dias para o trabalho,

passaram 14 anos felizes e sorridentes,

e conquistaram um retorno de mais de 30 vezes.

Eu mesmo comecei do zero,

depois de conhecer o investimento em valor, logo aceitei e concordei,

no começo achei que era por ser empresário,

que, por conhecer bem as empresas, naturalmente entenderia as de outros,

e assim aceitaria mais facilmente o investimento em valor.

Mas depois percebi,

que muitos outros empresários (que fizeram negócios por muitos anos) simplesmente não entendem de investimentos,

e muito menos de investimento em valor.

E aqueles que nunca fizeram negócios, que trabalham para outros, será que é ainda mais difícil aceitar? (Não consigo imaginar como pessoas que nunca fizeram negócios, mas têm investimentos excelentes, fazem isso, mas certamente existem essas pessoas). Por isso, acho que o investimento em valor pode ser difícil para a maioria aceitar.

Um,

investimento em valor é difícil,

porque exige visão de longo prazo e não buscar ganhos rápidos.

Obviamente, isso ainda é uma questão de investimento de longo prazo,

mas não é correto.

Como já disse acima,

não tem relação com ser de longo ou curto prazo,

a famosa frase de Buffett, “ninguém quer ficar rico devagar”, enganou muitas pessoas,

pois 99% de sua riqueza total veio após os 55 anos,

o que mostra ainda mais a importância do poder dos juros compostos,

fazendo as pessoas focarem mais no longo prazo,

olhar para o futuro com uma visão mais ampla,

para alcançar lucros e sucesso.

Será que a realidade é assim? Então,

me mostre a 1% da riqueza de Buffett antes dos 55 anos,

e eu quero ficar rico lentamente antes dos 55 anos.

Basta que você me dê uma certeza de 100%.

Deixar que eu lentamente conquiste 1% de Buffett, ou seja, 1,5 bilhões de dólares,

que dá cerca de 105 bilhões de RMB.

Quem não gostaria? É demais para acreditar.

Se tomar muito de “sopa de galinha” (reforço de motivação),

não vai ficar com ácido úrico alto?

Segundo,

investimento em valor é difícil,

porque exige agir contra a tendência,

quando os outros estão gananciosos, você tem que ter medo,

quando os outros têm medo, você deve ser ganancioso.

Em 1986,

Buffett escreveu na carta aos acionistas: “Seja temeroso quando os outros estão gananciosos, e ganancioso quando os outros estão temerosos.” Com base na sua brilhante carreira de investimentos,

essa frase vazia é considerada um clássico pelos investidores chineses.

Desde que ouvi essa frase pela primeira vez, comecei a duvidar profundamente de quantas pessoas realmente sabem: o que é ganância,

é comprar 1%? Ou 50%? Ou 100%? Só quando é ganância? Quem são os outros? Você conhece alguém? Ou Buffett? Como posso saber o quanto os outros estão gananciosos? Quando eles ficaram gananciosos? Quem é o objeto da ganância? E o medo,

o medo me faz não comprar ações? Ou preciso vender ações,

quantidade de ações que preciso vender para ter medo? 10%? 90%? Quem pode me dizer? De qualquer forma, Buffett não respondeu diretamente a essas perguntas.

Mas eu já sei a resposta.

Se alguém aceitar minha sugestão anterior,

deixar seu círculo de competência atuar,

quando entender que não consegue compreender o investimento em valor,

e decidir abandonar o investimento,

isso seria ótimo,

pelo menos, não entender e não fazer,

não fazer evita perdas.

Não perder já é vencer 90% do mercado.

E se alguém disser,

não entender de investimento em valor significa que não pode investir? Claro que não,

há milhares de caminhos de investimento,

mas a dura realidade social vai te fazer perceber,

que,

não existe um único caminho para o sucesso!

Em um almoço em Utah, na Sundance,

Buffett foi convidado a conversar com alguns líderes do setor de tecnologia,

e durante a conversa, Jeff Bezos, fundador da Amazon, fez uma pergunta que muitos também têm:

"Você é uma das pessoas mais ricas do mundo,

mas sua filosofia de investimento é tão simples,

por que ninguém te copia?" (You’re one of the wealthiest guys in the world, and your investment thesis is so simple. Why doesn’t anyone copy you?)

Buffett respondeu: “Porque ninguém quer ficar rico devagar.”

(Because nobody wants to get rich slow.)

Acho que muitas pessoas já ouviram essa história,

e essa frase muito famosa: “Ninguém quer ficar rico devagar.”

Se somarmos toda a riqueza de Buffett antes dos 50 anos,

com a riqueza que acumulou após os 50,

é cerca de 0,1% contra 99,9%,

não é erro,

é um milésimo, não um centésimo.

Portanto,

a frase “ficar rico devagar” é algo que Buffett vive praticando,

até hoje, aos 96 anos, continua no caminho de ficar rico lentamente.

Embora ele já seja uma pessoa extremamente rica.

Um idoso americano,

que usou quase toda a sua vida para provar a eficácia de sua metodologia,

claro que você também pode pensar que ela funciona só para ele,

não necessariamente para todos.

Para o desenvolvimento do nosso país,

o setor financeiro ainda está na fase inicial,

não achamos que esse setor possa ganhar dinheiro a longo prazo, o que é normal,

pois todos ao redor acham que apostar é mais lucrativo.

Temos diferenças importantes em relação à situação do nosso país.

De qualquer forma,

diante da verdade,

é muito cruel.

Vamos analisar qual é o problema dessa frase,

“ninguém quer ficar rico devagar”,

por quê? Se alguém me dissesse,

que eu posso ficar rico lentamente,

mesmo que seja com 1% da riqueza de Buffett,

por que eu recusaria? Acho que todo mundo aceitaria ficar rico lentamente,

desde que haja certeza,

ou seja, se vivermos até 100 anos,

e, durante toda a vida, de 1 a 100 anos,

ver nossa riqueza crescer dia após dia com juros compostos,

por que não aceitar e ficar feliz? Certo.

Todo mundo aceitaria.

Então, qual é o problema? Ainda é a certeza,

ninguém garante que, usando o método de Buffett, eu certamente ficarei rico lentamente.

Ou,

sem usar o método dele,

depois de formar-se na faculdade,

me colocar para empreender,

ou fazer trabalhos braçais,

se alguém me garantisse que, após 40 ou 50 anos,

vou alcançar liberdade financeira,

e que minha vida será só de ficar rico lentamente,

quem não gostaria? O problema principal é a certeza.

O céu vai chover, a esposa vai se casar,

o que podemos mudar? Quem nos dá certeza? Então,

a frase de Buffett,

parece ter sentido,

mas na prática, é muito difícil de fazer.

Requer muitas hipóteses e condições,

para que possamos aceitar,

essa tal de ficar rico lentamente.

Por isso, usar essa frase para criticar quem faz operações de compra e venda impulsivas, acho que não faz sentido.

Ninguém quer ficar rico lentamente,

quero perguntar mais uma coisa,

esse “lento” é quanto tempo? Um dia,

um ano,

uma década,

ou seis décadas? E “ficar rico” quanto de riqueza? Dez milhões? Um milhão? Se você me der esses números específicos,

claro que alguém aceitaria.

Buffett gosta de dizer muitas frases semelhantes,

como "quando os outros estão gananciosos,

você deve ter medo; quando os outros têm medo,

você deve ser ganancioso", como já expressei em meu artigo “Por que o investimento em valor é difícil (II)”.

Para quem conhece Buffett,

claro que entende que essa é a sua forma de pensar,

mas para quem não conhece,

essas frases de motivação parecem sem sabor.

Ficar rico lentamente,

deveria corresponder a ficar rico rapidamente,

ficar rico rápido,

você tem capacidade de ficar rico rapidamente? Dentro da legalidade,

parece difícil.

Por exemplo, minha própria experiência de empreender foi uma jornada de quase morte.

Então, ficar rico lentamente,

parece mais razoável,

pelo menos, mais dentro da lei.

Por que os verdadeiros investidores em valor apoiam a ideia de Buffett de ficar rico lentamente? Porque o juros composto é a oitava maravilha do mundo.

No começo, o capital é pequeno,

o efeito do juros composto é fraco,

mas na fase final, pode crescer de forma exponencial, como uma bomba nuclear,

fazendo você nem imaginar.

Quando comecei a investir,

deixei uma planilha Excel aberta,

anotei todo o meu capital,

e, usando taxas de crescimento anual de 3%,

5%,

10%,

15%, fui projetando,

como jovem,

fui até 70 anos de idade,

e os números eram assustadores,

isso me chocou muito na época,

uma planilha simples de Excel que olhava por anos,

quando tinha vontade de fazer algo impulsivo,

abri a planilha e olhava,

e voltava a estudar com tranquilidade.