Há alguns dias, percebi a estratégia de ETH de um trader quantitativo, e o registro de lucros estáveis por 15 dias realmente chamou a atenção, além de a alavancagem não ser muito alta, com um retorno de três vezes parece bastante tentador. Depois, soube que eles melhoraram o modo de negociação, tornando-o mais robusto, e como havia uma oportunidade de expansão na cópia de trades, decidi experimentar um pouco.

E o que aconteceu? Depois de dormir, fui liquidado. Todo o processo foi bem simples — ao ver os lucros dos outros, fiquei tentado, sem pensar bem na minha capacidade de risco. A alavancagem é assim mesmo, mesmo com uma multiplicação baixa, em grandes movimentos de mercado ela é como um tigre de papel.

Depois, refleti e percebi que o problema não era a cópia de trades em si, mas minha previsão de volatilidade do mercado, que foi totalmente insuficiente. Estratégias quantitativas funcionam bem em intervalos estáveis, mas em condições extremas, aí é outra história. Essa foi uma lição real, por mais bonita que seja a curva de lucros dos outros, primeiro é preciso perguntar se você consegue suportar a retração correspondente.