Wall Street Está Dividida sobre Esta ação de IA. Aqui está o motivo pelo qual estou otimista.

Palantir Technologies (PLTR +4,63%) divulgou outro relatório de lucros extraordinário no início de fevereiro. A receita do quarto trimestre aumentou 70% em relação ao ano anterior, acelerando em relação ao crescimento de 63% do trimestre anterior.

O principal dilema para os investidores que consideram a ação é a avaliação. Está cara, negociando a um rácio preço-vendas (P/S) futuro de 48 vezes e a um rácio preço-lucro (P/E) futuro de 100 neste momento. Muitos investidores reconhecem a qualidade do negócio da Palantir, mas o analista médio de Wall Street manteve uma recomendação de manutenção na ação durante o último ano, o que pode ser atribuído ao seu elevado múltiplo de vendas. Este ano, a ação caiu 24%.

Há competição e sentimento negativo em relação às ações de software neste momento, mas há uma razão pela qual continuo a manter ações da Palantir e a ser otimista quanto ao potencial de crescimento a longo prazo da empresa.

Fonte da imagem: Getty Images.

Palantir está a construir sistemas operacionais para toda a indústria

No seu relatório anual, a empresa apresenta a sua estratégia a longo prazo, e é por isso que acredito que possa ter um potencial de crescimento maior do que muitos investidores percebem. Aqui está o que diz na página 7 do seu Formulário 10-K de 2025:

Além de apoiar instituições individuais, as nossas plataformas tornaram-se sistemas operacionais centrais para indústrias e setores inteiros. Estamos a desenvolver sistemas operacionais industriais para ajudar empresas e agências governamentais a gerir operações em toda a organização. Estes sistemas operacionais permitem que o nosso software seja distribuído em larga escala para instituições dentro de determinados setores.

A Palantir não está apenas a vender software a empresas individuais. O objetivo é tornar as suas plataformas, como o Foundry e a Plataforma de Inteligência Artificial, o padrão para todas as empresas de um setor inteiro.

Está bem encaminhada para alcançar esse objetivo: a gestão reportou um aumento de 137% na receita comercial em relação ao ano anterior no último trimestre. À medida que continua a executar esta estratégia, a sua vantagem competitiva torna-se mais forte.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Variação de hoje

(4,63%) $5,97

Preço atual

$134,81

Dados principais

Capitalização de mercado

$308B

Variação do dia

$129,19 - $136,08

Variação em 52 semanas

$66,12 - $207,52

Volume

1,4M

Média de volume

44M

Margem bruta

82,37%

Depois de a Palantir fechar contrato com uma empresa de saúde, por exemplo, torna-se mais fácil para a Palantir formar parcerias com hospitais e outras organizações ao longo da cadeia de abastecimento médica. É assim que ela não só se integra nas operações de uma empresa, mas também se torna o sistema operacional padrão que gere toda uma indústria. A gestão afirma que estas relações a nível de setor terão um impacto significativo no seu negócio ao longo do tempo.

A empresa demonstra um motor de crescimento poderoso. Por exemplo, a maioria dos 10 principais fabricantes de equipamentos originais na indústria automóvel usa a Palantir, o que explica por que também serve mais de 30 fornecedores automóveis adicionais.

Focando no longo prazo

Os analistas esperam que a receita da Palantir mais do que triplique a partir dos níveis de 2025 para mais de 14 mil milhões de dólares até 2028. A avaliação importa, e este é um risco para a ação, que pode ter um desempenho inferior no curto prazo, mesmo que o negócio continue a cumprir ou superar as expectativas dos analistas.

Ainda assim, quanto maior for o seu horizonte de investimento, maior será a correlação entre o desempenho da empresa e o seu preço de ação. É por isso que decidi iniciar uma posição pequena na ação da Palantir, mesmo parecendo cara, e comprar mais ações gradualmente ao longo do tempo. Trata-se basicamente de uma aposta a longo prazo de que a empresa conseguirá executar a estratégia delineada no seu relatório anual, que aponta para uma longa trajetória de crescimento.