Prosperidade a Longo Prazo: Investir nos Pilares Económicos da América

Se acredita no futuro a longo prazo dos EUA, investir em setores onde o país lidera, especialmente nas empresas que lideram o caminho, faz sentido. Nesse sentido, aqui está o porquê de Cheniere Energy (LNG +10,56%), GE Aerospace (GE 4,32%) e Tesla (TSLA 2,65%) serem empresas com um papel importante no futuro dos Estados Unidos.

Os Estados Unidos são o maior exportador de gás natural liquefeito (GNL) do mundo

De uma posição distante em terceiro lugar atrás do Qatar e da Austrália em 2019, os EUA tornaram-se o líder claro nas exportações de gás natural liquefeito (GNL). Segundo a Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA), os EUA exportaram 11,9 bilhões de pés cúbicos por dia (Bcf/d) de GNL em 2024, enquanto Qatar e Austrália não ultrapassaram 10,7 Bcf/d anualmente nos últimos cinco anos.

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NYSE: LNG

Cheniere Energy

Variação de Hoje

(10,56%) $28,11

Preço Atual

$294,33

Dados Chave

Valor de Mercado

$56B

Variação do Dia

$271,11 - $299,49

Variação em 52 semanas

$186,20 - $299,49

Volume

6M

Média de Volume

2,2M

Margem Bruta

28,97%

Rendimento de Dividendos

0,79%

Isso deve-se em grande parte à Cheniere Energy, que exportou 2,33 trilhões de unidades térmicas britânicas (TBtu) em 2024 — um valor que equivale a 6,37 Bcf/d.

Ela possui 100% de interesse no Terminal de GNL de Corpus Christi, que tem uma capacidade de produção atual de 15 milhões de toneladas por ano (mtpa), e uma participação majoritária no Terminal de GNL de Sabine Pass, com uma capacidade de produção de 30 mtpa. Os 45 mtpa totais equivalem a uma capacidade nominal de 5,92 Bcf/d, com a Cheniere superando sua capacidade nominal em 2024.

Imagem fonte: Getty Images.

Com a administração atual apoiando fortemente o GNL (ao contrário da administração Biden, que congelou novas permissões para exportações de GNL), o CEO Jack Fusco acredita que “temos uma oportunidade e um imperativo estratégico de garantir permissões para um crescimento significativo tanto em Sabine quanto em Corpus, a fim de reduzir os riscos dos requisitos de permissão de futuros projetos, com uma visão de capacidade total de mais de 90 milhões de toneladas por ano.”

Com atividades de expansão já previstas para 2025 (Corpus Christi) e uma administração favorável na Casa Branca, o futuro da Cheniere parece promissor.

Os EUA dominam o setor aeroespacial e de defesa

Reconhecendo que a Boeing enfrentou problemas nos últimos anos, e que a Airbus é uma concorrente formidável, não há dúvida de que a GE Aerospace é a líder de mercado clara em motores para aviação comercial e defesa. Por exemplo, sua joint venture com a francesa Safran, a CFM International, produz o motor LEAP — a única opção de motor no Boeing 737 MAX, e uma das duas opções para a família Airbus A320neo. A propósito, outra empresa americana, a RTX, produz uma alternativa para a família Airbus A320neo.

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NYSE: GE

GE Aerospace

Variação de Hoje

(-4,32%) $-13,00

Preço Atual

$287,96

Dados Chave

Valor de Mercado

$316B

Variação do Dia

$287,68 - $296,22

Variação em 52 semanas

$159,36 - $348,48

Volume

133K

Média de Volume

5,4M

Margem Bruta

36,64%

Rendimento de Dividendos

0,52%

Além disso, o próprio GE9X da GE é a única opção de motor no novo Boeing 777X, e o GEnx domina os pedidos do Boeing 787. Por exemplo, o recente pedido do International Airlines Group de 32 Boeing 787 para a British Airways será equipado com o GEnx, e não com um motor rival da Rolls-Royce do Reino Unido.

Além disso, a gestão acredita que sua próxima geração de motores, o RISE, alcançará uma melhoria de 20% na eficiência de combustível em relação ao LEAP. Como os motores podem ter um ciclo de vida de 40 anos e gerar receitas lucrativas de pós-venda nesse período, a combinação do LEAP (que entrou em serviço em 2016) e do RISE (previsto para meados da década de 2030) pode consolidar a liderança da GE em motores para aviação comercial por meio século.

O Tesla Model Y é o carro mais vendido do mundo

Não só o Model Y da Tesla é o veículo elétrico (VE) mais vendido, como também é o carro mais vendido do mundo. Além disso, com todas as suas linhas de produção voltadas para a versão renovada em 2025, e o Model Y legado esgotado nos EUA e na China, a Tesla está pronta para retomar o crescimento nas vendas do Model Y.

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NASDAQ: TSLA

Tesla

Variação de Hoje

(-2,65%) $-10,40

Preço Atual

$382,38

Dados Chave

Valor de Mercado

$1,5T

Variação do Dia

$379,74 - $387,27

Variação em 52 semanas

$214,25 - $498,83

Volume

1,6M

Média de Volume

61M

Margem Bruta

18,03%

Além disso, a Tesla possui vários catalisadores positivos, como o lançamento de seu robotáxi em Austin, Texas, em junho (autonomia não supervisionada no Model Y); a produção em massa de seu veículo dedicado, o Cybercab, em 2026; e modelos de menor custo em 2025.

Dado o histórico irregular da Tesla em cumprir suas metas no prazo, e as vendas decepcionantes do Cybertruck, é justo duvidar do timing desses eventos. No entanto, não há dúvida da capacidade da Tesla de reduzir seu custo de produção por veículo. Este caiu abaixo de $35.000 no final de 2024, em comparação com $84.000 em 2017, e mais de $38.000 no início de 2023.

Este é um ponto-chave porque permite à Tesla gerar margens de lucro mais altas, lançar modelos de menor custo e manter-se à frente da concorrência. Também ajuda a garantir que a Tesla possa colocar seus robotáxis (onde está o verdadeiro valor da empresa) na estrada (seja com Teslas modificados ou com Cybercabs dedicados), o que será altamente competitivo com a oferta da Waymo.

Imagem fonte: Getty Images.

O CEO Elon Musk pode ser uma figura divisiva, mas a realidade é que ele levou a Tesla a uma posição de liderança no mercado de SUVs (veículos utilitários esportivos) com o Y (e, em menor grau, no mercado de sedãs com o Model 3), quando anteriormente os carros americanos eram apenas coadjuvantes nessas categorias.

Se os EUA liderarem o caminho em VE e robotáxis, é altamente provável que a Tesla esteja na frente.