Recentemente, ao conversar com alguns novatos no mundo das criptomoedas, percebi que muitos já cometeram erros ao construir suas posições. Na verdade, o problema é simples — todos querem comprar de uma só vez, achando que é mais prático, mas essa abordagem apresenta riscos muito elevados.

Minha experiência ao longo dos anos mostra que construir posições por etapas é o caminho correto. Por quê? Decidir de uma só vez não deixa margem para ajustes, enquanto fazer compras parceladas permite que você entre em posições mais baixas e dilua o custo médio. O mais importante é que a construção por etapas ajuda a evitar erros de previsão causados por "falsas induções de alta" ou "falsas induções de baixa", protegendo o risco e garantindo lucros. Claro, esse método funciona melhor em mercados estáveis; em situações de alta ou baixa extremas, é outra história.

Quanto às estratégias específicas de construção de posição, costumo usar três métodos. O primeiro é o método de construção por índice, que consiste em aumentar a compra progressivamente conforme o preço cai, e diminuir conforme sobe. Por exemplo, você divide seu capital em 10 partes, e ao preço cair, pode comprar 1 parte na primeira vez, 2 na segunda, 4 na terceira, assim o volume de compra cresce exponencialmente, devendo ser usado com cautela.

O segundo método é o método de pirâmide, semelhante ao anterior, mas mais moderado. Aqui, o aumento de posição é diferente a cada entrada, geralmente seguindo uma progressão aritmética ou decrescente. Quando há uma tendência de alta, pode-se diminuir as compras para 30%, 20%, 10%, por exemplo, e o inverso em quedas. Essa estratégia é especialmente útil para aproveitar temas com alta popularidade.

O terceiro método é o de divisão igualitária, que é o mais conservador — dividir o capital igualmente e entrar na posição quando a tendência favorece ou surgem oportunidades de reforço. Essa abordagem é ideal para investidores com perfil neutro ao risco ou avessos a riscos, especialmente em mercados voláteis, onde funciona bem para comprar na baixa e vender na alta.

Na prática, há quatro pontos que precisam de atenção. O ponto de stop loss deve estar abaixo do preço médio de entrada, ajustado ao nível de perda que você pode suportar; em mercados de alta, pode-se relaxar um pouco, em mercados de baixa, é melhor ser mais rígido. O ponto de take profit é crucial para proteger os lucros, devendo estar em fases de estagnação ou recuo do tema, mas sempre acima do custo médio. A baixa histórica é clara, e o custo médio de entrada é o seu ponto de equilíbrio.

Para ser honesto, não há uma resposta definitiva sobre a construção de posições — o mais importante é ajustar de forma flexível de acordo com o mercado e sua tolerância ao risco. Muitos novatos querem apostar tudo de uma vez e acabam presos, porque não compreendem o valor central de construir posições por etapas. Se você também deseja obter lucros consistentes no mercado de criptomoedas, comece mudando seus hábitos de construção de posições.