Acabei de mergulhar no setor de semicondutores e, honestamente, a onda de IA mudou completamente a minha forma de pensar sobre ações de chips. Em 2025, vimos o gasto global com IA projetado para atingir US$ 1,5 trilhão, com as Big Techs investindo uma quantidade enorme de capital em data centers. Amazon, Microsoft, Alphabet e Meta sozinhas estavam comprometendo mais de $360 bilhões combinados naquele ano apenas para infraestrutura de IA. Esse é o tipo de combustível que faz as empresas de semicondutores se moverem.

O que chamou minha atenção foi como os fabricantes de chips se tornaram tão fundamentais. Você não consegue rodar cargas de trabalho de IA sérias sem semicondutores avançados — é simples assim. O Índice Global de Semicondutores da Morningstar subiu 34% nos primeiros nove meses de 2025, mais que o dobro do que o mercado mais amplo entregou. Empresas como NVIDIA, Broadcom, Taiwan Semiconductor e ASML não estavam apenas se beneficiando do hype; elas estavam fornecendo a espinha dorsal da expansão da infraestrutura de IA.

As projeções também são impressionantes. Analistas previam que as receitas de chips de IA poderiam quadruplicar em alguns anos, com crescimento anual composto de 40% até 2028. Esse tipo de trajetória de crescimento não acontece com frequência, por isso muitos investidores começaram a olhar para a exposição a semicondutores.

Aqui é onde a estratégia fica interessante, porém. Ações individuais de chips podem ser voláteis — tensões geopolíticas, mudanças na política comercial, riscos de execução de qualquer empresa. Por isso, muitas pessoas com quem conversei migraram para exposição via ETFs de semicondutores. Você captura a história de crescimento dos chips de IA sem apostar tudo em um único player.

Olhando para o que estava disponível, o mercado de ETFs de semicondutores oferecia algumas opções sólidas. O fundo da VanEck tinha US$ 33,81 bilhões, com forte exposição à NVIDIA e Taiwan Semiconductor, com alta de 41,6% naquele ano. Depois, havia o ETF de semicondutores da iShares, com US$ 15,26 bilhões em ativos, oferecendo uma exposição mais ampla a designers e fabricantes. A oferta da Strive focava exclusivamente em empresas listadas nos EUA e subiu 42,6%. Até o Invesco PHLX, que acompanha os 30 maiores players, entregou retornos de 36,7%.

O lance dos ETFs de semicondutores é que eles naturalmente diversificam você por todo o ecossistema — designers, fabricantes, fornecedores de equipamentos. Você não está apenas apostando na demanda por chips; está posicionado em toda a cadeia de valor. Isso importa quando você quer aproveitar uma tendência de vários anos sem assumir riscos de ações individuais.

A história da infraestrutura de IA não parou. Pelo contrário, estamos vendo os efeitos daqueles investimentos de 2025 se desenrolando agora. O espaço de ETFs de semicondutores continua sendo uma área importante para quem quer capturar o crescimento impulsionado pela tecnologia com uma abordagem diversificada.