Acabei de perceber algo interessante sobre como o mercado tem se comportado ultimamente. Enquanto todo mundo tem perseguido ações de IA e os grandes nomes da tecnologia, na verdade tem ocorrido uma queda bastante acentuada. Os suspeitos de sempre—NVIDIA, Amazon, Microsoft—estão puxando o mercado para baixo à medida que os investidores começam a questionar essas avaliações astronômicas e os enormes compromissos de capex.

Honestamente, quando você vê esse tipo de volatilidade e incerteza se infiltrando, faz sentido olhar para o que realmente se sustenta nesses períodos. É aí que entram as ações de baixo beta. São esses tipos de investimentos que não oscilam drasticamente com o mercado mais amplo—pense no setor de utilidades. São entediantes, com certeza, mas tendem a ser os verdadeiros estabilizadores quando as coisas ficam instáveis.

Tenho analisado três opções que se encaixam bem nesse perfil. A American States Water Company é uma delas—eles têm aquele negócio estável de água e eletricidade, com beta em 0,64, e estão pagando um dividendo de 2,73%. O crescimento dos lucros é modesto, 4,7%, o que, honestamente, é ótimo quando você busca estabilidade. Essa é toda a ideia de uma ação de baixo beta como essa.

Depois, há a Ameren Corporation. Eles atendem milhões de clientes em Missouri e Illinois com eletricidade e gás. O beta aqui é ainda menor, 0,50, exatamente o que você quer quando os mercados estão turbulentos. O rendimento de dividendos é de 2,70% e eles esperam um crescimento de lucros de 7,8% para o ano. A AEE tem recebido estimativas de consenso melhores nos últimos meses também.

A terceira que vale a pena considerar é a Entergy Corporation. História semelhante—baixo beta em 0,63, dividendo de 2,68%, e eles possuem uma capacidade de geração substancial, incluindo ativos nucleares. Esses tipos de ações de baixo beta tendem a continuar fazendo o que fazem, independentemente do que acontece no mercado mais amplo.

A principal ideia aqui é que, quando as ações de tecnologia estão sangrando e a incerteza está alta, ações de baixo beta com dividendos decentes se tornam bastante atraentes. Você não está tentando acertar um home run—está tentando preservar capital e coletar algum rendimento enquanto as coisas se ajustam. Essa, honestamente, é a jogada inteligente em um ambiente como este.