Tenho pensado em qual ação investir ultimamente, e honestamente, o ruído macroeconômico está ensurdecedor agora. O S&P 500 atingindo máximas históricas, tensões geopolíticas em todos os lugares, mas aqui está o ponto - se você não planeja vender em pânico nos próximos anos, esse ruído é apenas... ruído.

Tenho observado dois nomes que continuam chamando minha atenção: Broadcom e IBM. Não porque sejam chamativos, mas porque são o tipo de empresas que continuam crescendo mesmo quando tudo o mais está oscilando.

Vamos falar primeiro da Broadcom. Esses caras fabricam chips sem fio, equipamentos de rede, e aqui está a parte interessante - chips aceleradores de IA personalizados. Eles têm se destacado absolutamente na frente de IA. No último ano fiscal ( encerrado em novembro ), as vendas de chips de IA deles saltaram 65% para $20 bilhões. Isso é quase um terço de toda a receita deles. E veja só - seus chips personalizados são na verdade mais eficientes em custo do que as GPUs da Nvidia para certas cargas de trabalho de IA em escala. Bastante significativo quando você pensa em qual ação investir para o tema de IA. A receita total cresceu 24%, o EPS subiu 40%. E o mais impressionante? Analistas estão prevendo um crescimento de receita de 52% e crescimento de EPS de 51% para o próximo ano fiscal. Esses números são incríveis para uma ação negociada a 32x lucros futuros.

Agora a IBM - essa é uma história de recuperação. Passou basicamente uma década em declínio antes que seu chefe de nuvem assumisse como CEO em 2020. Movimento inteligente: eles desmembraram seu negócio de infraestrutura lento e reforçaram o foco em nuvem híbrida e IA. Eles adquiriram a Red Hat, construíram esse ecossistema de código aberto que permite às empresas mesclar suas nuvens privadas com plataformas de nuvem pública. Grande para empresas que não estavam prontas para apostar tudo na nuvem.

Os números para 2025? Crescimento de receita de 8%, crescimento ajustado de EPS de 12%. Não é chamativo, mas é estável. Analistas esperam 5% e 7% de crescimento respectivamente para 2026. Negociando a 21x lucros futuros - uma avaliação razoável pelo que estão construindo.

A verdadeira questão ao decidir em qual ação investir não é sobre acertar o timing do mercado perfeitamente. É sobre se você acredita na direção da empresa para os próximos anos. Ambos têm ventos favoráveis claros - aceleração de IA para a Broadcom, adoção de nuvem híbrida para a IBM. Se você conseguir ignorar o ruído diário e realmente segurar, aqueles $10.000 podem se transformar em algo significativo. É assim que a verdadeira riqueza é construída no mercado de ações.