Se você está pensando em onde investir algum capital neste mercado, há bastante barulho em torno das ações de IA ultimamente. No entanto, nem todas valem o seu tempo. Depois de acompanhar o setor por um tempo, continuo voltando a dois nomes que realmente fazem sentido como investimentos de longo prazo, se você estiver sério sobre exposição à IA.

Alphabet é o óbvio, mas por uma boa razão. A empresa está com cerca de $4 trilhões de valor de mercado e é basicamente um portfólio de diferentes motores de crescimento todos operando com IA. Você tem Google Search, YouTube, Gemini e Waymo, todos se beneficiando do avanço da IA de maneiras distintas. Os fundamentos são realmente sólidos — eles faturaram US$ 402,8 bilhões no ano passado, com US$ 132,2 bilhões de lucro líquido. Esse tipo de geração de caixa dá confiança para manter o investimento mesmo na volatilidade. E, honestamente, com um múltiplo de 30x lucros passados, nem é tão caro pelo que você está adquirindo. Essas principais ações de IA tendem a comandar avaliações premium, mas a diversidade de negócios da Alphabet lhe dá uma verdadeira proteção.

A outra que merece atenção é a Taiwan Semiconductor. Aqui está o ponto — toda grande empresa de tecnologia que constrói infraestrutura de IA precisa de seus chips. A TSMC praticamente não tem concorrência real na fabricação avançada de chips em escala. As margens deles são insanas e estão posicionados para se beneficiar de toda a expansão de IA que está acontecendo agora. Eles registraram um crescimento de 35% no lucro no último trimestre e estão projetando cerca de 30% de crescimento neste ano. O fato de também estarem expandindo agressivamente nos EUA significa que têm múltiplos vetores de crescimento. Valor de mercado em torno de US$ 1,8 trilhão, mas com a curva de demanda por chips de IA do jeito que está, provavelmente há mais potencial de valorização pela frente. Com um múltiplo de 33x lucros, o que não é barato, mas a história de crescimento justifica.

Ambas são os tipos de ações de IA de topo que você pode realmente se sentir confortável em comprar e esquecer por anos. Não são sexy, não são especulativas, apenas negócios sólidos com vantagens competitivas reais, aproveitando uma das maiores tendências tecnológicas da década. Se você tem capital para investir e quer exposição à IA sem o caos de apostas menores, esses dois são os nomes que eu recomendaria.